La crisis financiera y la irrupción digital han impulsado el desarrollo de nuevas fuentes de financiación, como el crowdfunding. Las Fintech han participado activamente en la creación y desarrollo de estás innovadoras formas de financiación.
Como comentábamos en el post «Fintech, principales áreas de negocios«, la financiación es una de las principales categorías verticales de las Fintech en España. En esos últimos años el crecimiento ha sido exponencial y han aparecido nuevas figuras como el crowdimpacting o el tinfunding.
¿Qué es crowdfunding?
Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. Pone en contacto a emprendedores, Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo.
El crowdfunding o micromecenazgo es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). Actualmente este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.
La característica principal del crowdfunding es que no hay intermediarios financieros. Los demandantes de financiación «aprovechan la multitud» fondeando el dinero directamente de los inversores.
Hay infinidad de proyectos que pueden financiarse a través de estas plataformas: proyectos creativos, solidarios, empresariales,… El éxito de estos proyectos se basa en la captación de miembros de una comunidad. Individuos que tienen algo en común: en una visión, valores, objetivos, motivación…
Existen distintos tipos de Crowdfunding (los explicaremos más detenidamente en el siguiente post):
- De recompensa: ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.
- De donaciones: no ofrece un retorno a las personas que aportan los fondos. Genera la satisfacción de formar parte del proyecto.
- De inversiones: ofrece la participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación.
- Crowdlending: ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Sustituye a la intermediación bancaria.
- Inmobiliario: La compra de inmuebles se realiza de manera conjunta con varios inversores. No es necesario un gran desembolso de dinero.
El proceso del Crowdfunding
El funcionamiento de este tipo de financiación depende del tipo de crowdfunding que estemos utilizando. Las fases más importantes son las siguientes:
- El demandante de financiación o emprendedor envía su proyecto a una plataforma de crowdfunding. El candidato define su idea para que pueda valorarse: descripción del proyecto, cantidad que necesita, plazo de recaudación, recompensas…
- La plataforma o la comunidad que la forma valora el interés del proyecto.
- Una vez pasado el primer filtro, el proyecto se cuelga en la plataforma durante el plazo acordado. Es el periodo de tiempo que tienen los inversores para apostar por el proyecto. A la vez, el candidato se promociona al máximo para conseguir la financiación que necesita.
- Una vez terminado el plazo se cierra el proyecto y dependiendo de lo recaudado se decide si llevar a cabo la financiación o no.
El Crowdfunding en España. Datos del 2016
El estudio de financiación participativa del 2016 en España, realizado por la consultora Universo Crowdfunding y la Universidad Complutense de Madrid, nos facilita los siguientes datos:
- El Crowdfunding recaudo en nuestro país 112 millones de euros en el 2016, un 116% más que en el 2015. Son cifras muy pequeñas si lo comparamos con países como Francia o Inglaterra. El volumen total de financiación alternativa en Europa en el 2015 fue 5.431 €.
- El Crowdlending fue la que más dinero recaudó, 61,7 millones de euros. El 54% de toda la financiación participativa.
- El Crowdfunding Inmobiliario 20 millones (17%), el Crowdfunding de inversión (Crowdequity) 16 millones (14%), el de recompensas 12,3 millones (11%) y el de donaciones 4,3 millones (4%).
- En el 2016 había 48 plataformas de micromecenazgo españolas, cuatro más que en el 2015. En nuestro país operan 63 plataformas en total (nacionales e internacionales).
Son cifras todavía muy pequeñas comparadas con las financiaciones tradiciones de las entidades financieras. El informe deja claro que el Crowdfunding seguirá creciendo con fuerza en los próximos años.
Por otra parte, el Crowdlending y el Crowdequity suponen en un 70% del volumen total de micromecenazgo. Estas cifras coinciden con la tendencia a nivel mundial, donde estos dos tipos de inversiones representan la principal vía de recaudación de Crowdfunding.
Innovaciones del Crowdfunding. Nuevas vías de financiación
El existo de las plataformas de Crowdfunding y el desarrollo tecnológico-digital ha favorecido la aparición de innovadoras formas de financiación colectiva. Estas son algunas de ellas:
Crowdimpacting
Es un crowdfunding de donaciones que busca el retorno de la inversión en forma de un impacto social positivo. Buscan proyectos como conseguir una mejora medioambiental o mejorar la calidad de vida de una zona desfavorecida.
Son inversiones innovadoras en activos con valores sociales y éticos. Los inversores se benefician de las ventajas fiscales de estos productos.
Google ha llevado a cabo un modelo de crowdimpacting, Loon for All. Es un proyecto que trata de dar acceso a Internet las zonas más desfavorecidas, donde es muy difícil implantar una red tradicional.
TinFunding
El TinFunding es un modelo de recolecta que funciona entre los estudiantes. El estudiante a través de una App se abre una «hucha» para conseguir dinero para pagarse la matricula o un viaje de estudios.
El estudiante a través de la App invita a sus contactos y amigos de las redes sociales a la tienda de TinFunding. Las compras que hagan sus contactos en esta tienda reportan donaciones al estudiante que va acumulando en su «hucha».
Este modelo de financiación ha sido desarrollado en Barcelona y ya cuenta con más de mil estudiantes que han conseguido dinero para sus necesidades de formación.
Los nuevos sistemas de financiación colectiva están creciendo a un ritmo exponencial. A la vez, gracias a la tecnología y a una mayor cultura colaborativa, están apareciendo innovaciones de micromecenazgo (como crowdimpacting o TinFunding)
Actualmente, la repercusión en cifras de la financiación participativa es pequeña respecto a la financiación tradicional. Sin embargo, la importancia real del Crowdfunding es muy grande en lo relativo a la creación de proyectos innovadores y altruistas.