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  • Cardano, la plataforma tecnológica y «científica» que da soporte a la criptomoneda Ada

    Cardano es la plataforma tecnológica que da soporte a la criptomoneda Ada. Nació en 2015, con el objetivo de ser el primer proyecto de Blockchain desarrollado a partir de «una filosofía científica«. Esto es debido a que fue diseñada por un equipo de ingenieros, financieros y expertos en monedas digitales. Este rigor científico ha originado una plataforma de aplicaciones financieras segura, flexible y escalable.

    La plataforma Cardano es mucho más que la tecnología que hay detrás de su moneda digital. Al igual que Ethereum, desarrolla contratos inteligentes (smart contract) a través de blockchain. Es decir, acuerdos legales que se ejecutan por sí mismo bajo ciertas circunstancias acordadas entre las partes de antemano. Son, por tanto, contratos digitales que respaldan tecnológica y legalmente los negocios futuros.

    Una de las pretensiones más ambiciosas de la plataforma es combinar la privacidad y la regulación. Pretende crear «un estilo de computación regulada que de acceso financiero a todo el mundo». Por tanto, la plataforma es pionera en este nuevo enfoque para las criptomonedas.

    Cardano y su criptomoneda Ada

    Ada es la criptomoneda del entorno de Cardano, la cual es utilizada para enviar y recibir fondos digitales. Cardano pretende resolver algunos de los problemas que ofrecen Bitcoin y el resto de forks (copias mejoradas) de la famosa criptomoneda. Ada se caracteriza por realizar transacciones de manera rápida, directa y segura. La moneda digital está programada para operar con una cantidad máxima de 45.000 millones de unidades (actualmente se encuentran 31.112 millones en circulación).

    Para poder hacer transacciones con Ada es necesario descargarse su monedero Daedalus. El monedero es seguro, multiplataforma y aporta toda la trazabilidad de las transacciones.

    Muy pronto, la plataforma sacará una tarjeta de débito para Ada, que estará sincronizada con la aplicación y podrá ser cargada por medio de Daedalus. Esta innovación acerca a la criptomoneda a la operatividad de los medios de pago digitales actuales (pago móvil, tarjetas, transferencias…).

    Además de la criptomoneda, Cardano ejecuta contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas (dapps). Los dapps son servicios descentralizados (no hay una autoridad central) que operan dentro de la cadena de bloques (blockchain).

    Cardano, aplicaciones descentralizadas en blockchain
    Cardano, aplicaciones descentralizadas en blockchain

    El blockchain de Cardano está construido desde cero en el lenguaje de programación Haskell. Su blockchain, permite comunicar las cadenas de bloques entre sí, de forma descentralizada. Esta nueva tecnología, denominada Cadenas Laterales, pretende introducir un desarrollo donde cualquier moneda pueda ser intercambiada por otra sin necesidad de terceros.

    Ouroboros, la prueba de participación estanca de Cardano

    En la minería de monedas digitales se denomina «prueba» a la confirmación de que una transacción realizada es real. La mayoría de criptomonedas (también Bitcoin) usan la «prueba de trabajo«, los mineros compiten para hacer las confirmaciones y ganar una recompensa por el trabajo realizado. En cambio, Cardano utiliza la «prueba de participación«, donde el nodo (minero) que confirma el próximo bloque se selecciona al azar. Aunque la elección del nodo siempre tiene en cuenta el porcentaje de cardanos que disponga el nodo, por eso se le denomina «prueba de participación estanca«.

    Ouroboros se denomina a la primera prueba de participación estanca que ha demostrado ser segura y aleatoria. Ha habido intentos de otras criptomonedas para desarrollar este tipo de pruebas de minería pero siempre habían resultado fallidos.

    La principal ventaja de Ouroboros respecto a la prueba de trabajo (usado por Bitcoin) es que en su minería no es necesaria tanta energía. Además, mantiene el mismo nivel de descentralización que la prueba de trabajo.

    Equipo de Cardano

    Cardano dispone de un equipo especializado en el mundo de criptomonedas, finanzas e ingeniería. Como hemos comentado, el objetivo es dotar a la plataforma de una filosofía científica. Estos son los tres organismos que hay detrás de la compañía:

    • Fundación Cardano. Su objetivo es promover la utilización del protocolo del proyecto. Para este fin realiza campañas divulgativas, programas de investigación y relaciones institucionales con grandes corporaciones, universidades y gobiernos.
    • Emurgo. Tiene centros de I+D+I en Vietnam, Filipinas y Corea del Sur, su sede está en Japón. Emurgo ayuda a integrar negocios en el ecosistema blockchain de Cardano. Apoya tanto a emprendedores (compañías en fases iniciales) como a empresas consolidadas.
    • IOHK es una compañía tecnológica y de ingeniería a nivel mundial constituida en 2015. IOHK aporta respaldo técnico y estructural a la plataforma de Cardano.

    Cardano (Ada) en el mercado de criptodivisas

    La moneda virtual hizo su entrada oficial en los mercados el día 1 de octubre de 2017. Ada empezó con fuerza y en su primer día de cotización estaba entre las 20 criptomonedas más capitalizadas. Los desarrolladores focalizaron a Cardano en el mercado Asiático, a diferencia de la mayoría de monedas digitales con sede en Estados Unidos.

    En su primer día su cotización estuvo ligeramente por encima de los 0,02 dólares. Su precio se mantuvo más o menos constante hasta el 26 de noviembre (estaba a 0,03 dólares), a partir de entonces Ada se disparó. Acabó 2017 a 0,72 dólares, es decir, se revalorizó 24 veces su valor en poco más de un mes.

    En el Ranking de capitalización del mercado de criptomonedas, Cardano se ha disparado. Actualmente ocupa el quinto lugar por detrás de Bitcoin, Ripple, Ethereum y Bitcoin Cash.

    Podemos considerar a Ada como una criptomoneda 3.0. Así pues, Bitcoin sería una criptomoneda 1.0, la primera en llegar y que ha servido al resto de referencia. Por otra parte, Ethereum, Bitcoin Cash o Ripple podemos considerarlas como criptomonedas 2.0, copias mejoradas de Bitcoin.

    Bitcoin 1.0, Ethereum 2.0 y Cardano 3.0
    Bitcoin 1.0, Ethereum 2.0 y Cardano 3.0

    El mundo de las criptomonedas y blockchain está revolucionado. Cada día aparecen innovaciones y nuevas monedas digitales, que no todas llegarán a buen puerto. Sin embargo, el proyecto científico de Cardano tiene buenas expectativas, basta con mirar su evolución en el mercado de capitalización de criptomonedas para darnos cuenta de su proyección.

  • Competidores financieros, los nuevos intervinientes de las finanzas digitales

    La transformación digital ha multiplicado el número de competidores financieros de la banca. Hace menos de diez años las entidades financieras competían prácticamente entre ellas.

    Realmente, en los años noventa comenzaron a aparecer nuevos actores financieros en el área medios de pago. Las grandes multinacionales y cadenas de supermercados llevan años fidelizando a sus clientes a través de sus tarjetas de compra. También, empresas especializadas en pagos internacionales han competido con las entidades financieras desde hace tiempo.

    Por otra parte, las compañías de seguro y asesores independientes han «robado» posiciones de inversión a la banca retail. Sobre todo en áreas de previsión (planes de pensiones y productos de ahorro) y fondos de inversión.

    Sin embargo, la verdadera batalla ha empezado hace poco tiempo. Actualmente, el cliente digital decide y los nuevos competidores financieros han irrumpido con fuerza. Sobre todo en áreas que pueden competir cara a cara con las entidades financieras, como el pago digital.

    Fintech, desarrollo vertical de las finanzas

    Las Fintech son pequeñas startups muy desarrolladas digital y tecnológicamente dedicadas a un servicio o producto financiero concreto. Existen varias categorías de Fintech, que son denominadas verticales, las principales: Financiación, asesoramiento financiero, pagos y gestión integral de finanzas. Pero dentro de cada una de estas verticales existen otras subcategorías. Como ejemplo, dentro de la categoría de financiación: Crowdlending, Crowdfunding de recompensa, Crowdequity, compensación de deudas…

    La principal ventaja de las Fintech es la especialización vertical: cada una se dedica a un servicio concreto, que da respuesta a una necesidad financiera muy específica y digital. Todos los esfuerzos de un equipo Fintech van enfocados a un objetivo.

    Fintech, competidores financieros
    Fintech, competidores financieros

    Neobancos, enfocados al cliente digital a través de la banca móvil

    Los Neobancos son la nueva generación de entidades financieras, cien por cien digitales, que tiene como público objetivo al cliente digital. Es una banca sencilla donde todos los servicios se realizan a través del Smartphone.

    El objetivo de estos nuevos competidores financieros es ofrecer una experiencia fácil y cercana al cliente. Cuenta con una gama de productos más limitada y menos sofisticada que la banca tradicional. Sus productos estrella son las cuentas corriente, las tarjetas (débito o prepago) y el envío de dinero entre particulares.

    Para diferenciarse, la mayoría de Neobancos incluyen aplicaciones relacionadas con el gasto mensual o la organización personal financiera. Usan las nuevas tecnologías aplicadas a las finanzas: inteligencia artificial, Big Data, seguridad biométrica (reconocimiento real de las personas)…

    BigTech, las grandes compañías tecnológicas

    El término BigTech hace referencia a las grandes compañías tecnológicas-digitales globalizadas. Se caracterizan  por haber nacido o desarrollado en la era digital. Cuando hablamos de BigTech se nos viene a la cabeza el acrónimo GAFA, que lo componen las cuatro grandes compañías digitales: Google, Amazon, Facebook y Apple. Las GAFA han sido capaces de cambiar tendencias mundiales en el sector tecnológico-digital.

    Las BigTech han visto en el sector financiero una oportunidad inmejorable para obtener otra fuente de ingresos, incluso sinergias que facilitan las ventas de sus productos a través de sus propios medios de pago y financiaciones.

    Resulta mucho más sencillo realizar el pago desde la propia plataforma de la BigTech con un servicio de pago proporcionado por la propia compañía. El tema de la financiación es muy importante ya que posibilita la venta casi instantánea de importes más elevados.

    Telecos, las finanzas a través del teléfono móvil

    La operadoras en telecomunicaciones o telecos son otros de los nuevos competidores financieros del mundo occidental. Al igual que en los países menos desarrollados, su objetivo es que el número de teléfono funcione como una cuenta digital.

    Estas compañías disponen de mucha información de sus clientes: consumo de teléfono, localización, puntualidad en los pagos de las facturas, duración de llamadas, domiciliación bancaria, datos personales,… La información es poder en las nuevas finanzas digitales.

    El carrier billing o pago con cargo a la factura del móvil posibilita a los usuarios pagar sus compras online introduciendo el teléfono móvil, en lugar de la tarjeta o número de cuenta. El importe de la compra se carga directamente en la factura del teléfono o en la tarjeta de prepago.

    Criptomonedas y la tecnología Blockchain, bitcoin líder indiscutible

    Desde el nacimiento de Bitcoin en 2009, se han creado innumerables monedas virtuales. La mayoría son una copia mejorada de Bitcoin, la principal característica que han adaptado es su tecnología implícita, blockchain.

    Bitcoin y el resto de criptomonedas, competidores financiero
    Bitcoin y el resto de criptomonedas, competidores financieros

    Realmente, la irrupción de las monedas digitales se ha producido en 2017. La escalada de precios de gran parte de ellas ha sido espectacular. Las innovaciones tecnológicas, mejoras de escalabilidad y regulaciones favorables de algunos países asiáticos han impulsado las cotizaciones de las criptomonedas. También, la especulación ha formado un papel importante en esta revalorización de las monedas digitales.

    Sin duda alguna, Bitcoin es la criptomoneda más utilizada, pero sus problemas de escalabilidad le generan dificultades a la hora de competir con otros sistemas de pago digital (transferencias, tarjetas o pago móvil). Otras criptomonedas como Ethereum (contratos inteligentes) o Ripple (pagos digitales) disponen de desarrollos tecnológicos con un futuro prometedor, pero todavía no tienen una aceptación generalizada como Bitcoin o los sistemas de pago digital comentados.

    Entidades financieras, cada vez más digitales y con más competidores financieros

    Las entidades financieras están inmersas en un proceso de transformación digital. A pesar de las rigideces y las estructuras pesadas que disponen (empleados, oficinas y back office), la digitalización se ha convertido en el objetivo número uno de la mayoría de entidades financieras. Muchos bancos colaboran con Fintech, Telecos, BigTech o Criptomonedas (como Ripple) de cara a un mejor servicio al cliente digital.

    Para muchos, las BigTech serán en un futuro el mayor peligro de las entidades financieras. Disponen de recursos, tecnología, imagen e información de clientes, que no disponen el resto.

    ¿Continuaran los bancos con su hegemonía respecto al resto de competidores financieros?

  • Monero, la criptomoneda privada relacionada con el mercado oscuro de Internet. Historia, características y posición actual

    Monero (XMR) nace en 2014 de la mano de siete desarrolladores de criptomonedas, que buscaban la privacidad como elemento diferenciador. La moneda digital es originaria de la bifurcación de Bytecoin, la cual usaba un protocolo muy difícil de rastrear, CryptoNote. En este sistema criptográfico las transacciones también se registran en Blockchain, pero se oculta el importe de la transacción, al emisor y al receptor del pago. La nueva criptomoneda tenía como principal objetivo la privacidad de las transacciones.

    Inicialmente, fue creada con el nombre de Bitmonero, pero pronto adaptó su denominación actual. Monero significa moneda en el idioma esperanto (lengua internacional creada en 1887). La privacidad que ofrece Monero favoreció la utilización de la moneda virtual en el mercado oscuro de Internet. Debido a esto, en 2016 la criptomoneda fue aceptada como medio de pago en AlphaBay, la tienda más popular de la «Dark Web» («el lado oscuro de Internet»).

    Desde entonces, a Monero se le relacionó con el cibercrimen y el supermercado de productos ilegales de Internet (drogas, armas, falsificación…). Por esta razón, la moneda digital fue una de las criptomonedas que más se revalorizó en 2016.

    En junio de 2017, el gigante de la red oscura (AlphaBay) fue intervenido y cerrado por las fuerzas de seguridad. A pesar de esto, el precio de Monero se ha disparado en 2017, revalorizándose más de 18 veces su valor desde primeros de año. Es decir, su valor ha pasado de los 15 a los 350 dólares en 2017.

    La privacidad y el anonimato de Monero también son útiles en otros ámbitos. Como hemos visto, la criptomoneda ha sabido reponerse y dispone de características diferenciales respecto al resto de monedas digitales.

    Monero, la criptomoneda privada

    La moneda digital nació con el objetivo de aportar una alternativa enfocada en la privacidad. Es decir, los pagos a través de Monero son imposibles de seguir, no dejan rastro. Esta característica le ha permitido diferenciarse en distintos ámbitos, también en el mercado oscuro de Internet.

    Monero, utilizada en el mercado oscuro de Internet
    Monero, utilizada en el mercado oscuro de Internet

    La tecnología que permite el anonimato absoluto de la criptomoneda es Ring Signatures (firma de anillos). Consiste en un grupo de firmas criptográficas donde solo una de ellas es real, pero es imposible averiguar de cual se trata ni de donde provienen los fondos. Se mantiene el anonimato excepto para las partes involucradas. El funcionamiento es el siguiente:

    Cuando realizamos un pago con Monero se realiza «una mezcla» entre varias transacciones llevadas a cabo en ese momento. De forma, que los destinatarios recibirán la cantidad exacta que se les envió, pero no son los Moneros originales que salieron de la cuenta del emisor. Dicho de otra forma, los Moneros que yo recibo no son exactamente los que me ha enviado mi emisor, sino una mezcla de las distintas transacciones realizadas en ese momento. Por tanto, la trazabilidad de la criptomoneda es imposible de averiguar.

    Por otro lado, la criptomoneda está inmersa en un proyecto que pretende que las direcciones IP de las transacciones también se mantengan ocultas. El proyecto pretende introducir la tecnología I2P (software de privacidad). De esta forma, las transacciones realizadas aún tendrán más anonimato.

    Características de Monero

    Estas son algunas de las ventajas que dispone la moneda virtual:

    • Privacidad: La criptomoneda es privada por definición. Imposible de rastrear y totalmente anónima. Es sin duda, su característica más diferenciadora.
    • Seguridad. Al ser una moneda virtual totalmente privada nadie puede averiguar la cantidad de Moneros que dispongo en mi monedero virtual, en otras criptomonedas es más sencillo. Por tanto, está al margen de estafas o secuestros de datos.
    Características de Monero, seguridad
    Características de Monero, seguridad
    • Descentralización. Al igual que IOTA, su algoritmo de minería no permite su desarrollo en dispositivos ASIC. Por lo que no permite la centralización de la minería en grandes compañías.
    • Escalabilidad. Su tamaño de bloques es más grande que Bitcoin. Así pues, dispone un mayor número de transacciones por segundo.
    • Fungibilidad. Todas las monedas de blockchain son idénticas y pueden ser intercambiadas indiferentemente entre ellas.

    Por otro lado, estas son algunas de los inconvenientes de Monero:

    • Recursos. Debido al mayor tamaño de los bloques, la moneda digital requiere de una gran cantidad de recursos para poder ejecutarse.
    • Altas comisiones. Coste alto respecto a la mayoría de criptomonedas.
    • Penetración. Limitado uso en determinados países como en Asia o Sudamérica.

    Posición de Monero respecto a otras criptomonedas

    Últimamente, la moneda virtual se ha situado entre el cuarto y duodécimo lugar en el ranking de capitalización del mercado de criptomonedas. Esta es su situación respecto a otras monedas digitales:

    Bitcoin es la líder indiscutible y referencia para todas las criptomonedas. Al igual que Monero, Bitcoin dio sus primeros pasos en la Internet profunda hasta que se estabilizó en el mercado. Actualmente, Monero es aceptado como medio de pago «legal» y su uso está más desarrollando en este ámbito.

    Dash es una moneda virtual con unas características similares a Monero, privada y segura. Dash o efectivo digital también tuvo un pasado en el mercado oscuro de Internet, debido a su extremo anonimato.

    Zcash es otra criptomoneda creada a finales de 2016 enfocada a la privacidad. Zcash está diseñada específicamente para mantener el anonimato y también está relacionada con la Dark Web. Actualmente, Zcash ha creado un fondo de inversión y está inmersa en varios proyectos.

    La privacidad se ha convertido en un elemento diferenciador en el mercado de criptomonedas. A pesar de que algunos gobiernos (como el italiano) han solicitado prohibir las monedas digitales anónimas, cada vez son más personas las que las demandan. Muy lejos de la Dark Web, algunas compañías de la talla de Jaxx o Microsoft han realizado colaboraciones con Monero, lo que sin duda confirma la gran proyección que tiene esta criptomoneda.

  • Crowdfunding inmobiliario, cómo diversificar en inmuebles sin necesidad de grandes inversiones. Categoría Proptech

    Crowdfunding inmobiliario. Después de la larga crisis inmobiliaria, los datos de compra-venta de inmuebles demuestran una clara mejoría del sector. La compra-venta de viviendas en España superará las 500.000 transacciones en 2017, es decir, el mejor dato desde 2008.

    En consecuencia, el precio de la vivienda ha empezado repuntar después de años con caídas continuadas. Según Tinsa, el precio de la vivienda toco «suelo» en el primer trimestre de 2015, a partir de entonces no ha parado de subir. En el primer trimestre del 2015 el metro cuadrado estaba valorado a 1.197 € (media española), en cambio, en el tercer trimestre del 2017 llega a los 1.255 €.

    La recuperación del sector inmobiliario es un hecho. Actualmente, muchos inversores ven al «sector del ladrillo» como una buena oportunidad para destinar sus ahorros.

    Por lo general, para acceder a inversiones inmobiliarias es necesario grandes cantidades dinero. Por tanto, no son accesibles para la mayoría o supone poner todos los huevos en la misma cesta (comprar un solo inmueble). Para democratizar la inversión en inmuebles se han desarrollado las plataformas de crowdfunding inmobiliario.

    Esta nueva categoría Proptech (digitalización del sector inmobiliario) nació en Estados Unidos y lleva dos años en España. Su principal característica es que permite al ahorrador diversificar en el mercado inmobiliario sin necesidad de invertir grandes capitales.

    Crowdfunding Inmobiliario, en que consiste

    El crowdfunding inmobiliario es una forma de invertir en el sector del ladrillo, sin la necesidad de desembolsar una gran cantidad de dinero. La compra de inmuebles se realiza conjuntamente con varios inversores a través de plataformas especializadas.

    Estas plataformas estudian los distintos proyectos de compra, promoción y reforma de inmuebles para su posterior venta o alquiler. Estas son las principales líneas de negocio de estas plataformas:

    • Reforma de inmuebles para posteriormente venderlos. Por consiguiente, son inversiones a corto plazo, buscan oportunidades en el mercado.
    • Compra de viviendas o locales para alquilarlos y finalmente venderlos cuando se revaloricen. Por tanto, hablamos de inversiones a largo plazo.
    • Financiación de promociones de vivienda. Obviamente, son inversiones más rentables y arriesgadas que las anteriores. Inversiones a medio plazo.

    El Crowdfunding Inmobiliario facturo en España en el 2016 unos 20 millones, el 17% del micromecenazgo en nuestro país. La mayor parte de esa facturación se la llevo la plataforma Housers que realizó ventas por importe de 17 millones de euros.

    Por otro lado, hay que tener en cuenta que la inversión en inmuebles implica riesgos. A día de hoy nos encontramos en una senda expansiva del sector, pero como ya hemos visto años atrás, la tendencia puede cambiar.

    Funcionamiento de las plataformas de Crowdfunding inmobiliario

    Las plataformas de crowdfunding inmobiliario desarrollan distintos proyectos de inversión, es decir, proponen distintas alternativas al inversor. Normalmente, los pisos o locales propuestos están ubicados en ciudades grandes (Madrid, Barcelona, Valencia…). Las plataformas cobran una comisión por la gestión y estudio.

    Plataformas de crowdfunding inmobiliario, distintas alternativas al inversor
    Plataformas de crowdfunding inmobiliario, distintas alternativas al inversor

    Los inmuebles son escogidos por las plataformas a través de un análisis de viabilidad. De esta manera, tienen en cuenta la ciudad, la zona, antigüedad, superficie, su uso (comercial o residencial)… Una vez elegido el inmueble por el equipo de la plataforma (expertos en el área) se cuelga en la web y los interesados pueden empezar a invertir.

    En la web está especificada toda la información de cada piso, local o edificio: el valor de compra total, el precio de reforma (si lo requiere), los gastos de adquisición (impuesto, notaría y registro), la mensualidad en caso de alquiler, el precio estimado de venta…

    Límites legales del crowdfunding inmobiliario

    En el 2015 se legisló este tipo de inversiones, donde se limita el importe para inversores no cualificados a 3.000 € por proyecto y 10.000 € anuales en cada plataforma. Además estos inversores no cualificados no podrán invertir en proyectos de más de 2 millones de euros.

    En cambio, los inversores cualificados o acreditados no tienen ningún límite para invertir. Sin embargo, no pueden invertir en proyectos que superen los 5 millones de euros. La normativa considera inversores cualificados a:

    • Personas jurídicas con activos superiores al millón de euros, una facturación mayor de dos millones de euros y unos fondos propios de por lo menos 300.000 €.
    • Particulares con un patrimonio superior a 100.000 € e ingresos anuales mayores que 50.000 €.

    Plataformas de crowdfunding inmobiliario

    Estas son algunas de las plataformas de crowdfunding inmobiliario más famosas a nivel mundial y nacional:

    Realty Mogul

    Realty Mogul es una plataforma estadounidense, referente a nivel mundial, que lleva recaudados 300 millones de dólares. La compañía es famosa por haber financiado el famoso hotel Hard Rock de Palm Spring en 2014. Esta inversión inmobiliaria es considerada como la primera gran operación de crowdfunding inmobiliario.

    Prodigy Network

    Prodigy Network es una de las plataformas de referencia a nivel mundial, fue creada con capital colombiano. Además, la compañía es líder de crowdfunding inmobiliario en Nueva York.

    Prodigy Network, líder de crowdfunding inmobiliario en Nueva York
    Prodigy Network, líder de crowdfunding inmobiliario en Nueva York

    Prodigy Network tiene varios proyectos de envergadura en su haber. Por ejemplo, financió el edificio más grande de Colombia. Actualmente, ha adquirido un edificio de 10.000 metros cuadrados en Nueva York enfocado a espacios de coworking, coliving y sociales.

    Housers

    Housers es la principal plataforma española de crowdfunding inmobiliario creada en 2015. Hasta ahora, ha recaudado 37 millones de dólares y tiene más de 72.000 usuarios registrados. La plataforma exige un capital mínimo de 50 € para participar en sus inversiones inmobiliarias.

    BrickFunding

    BrickFunding es el primer buscador español de proyectos financiados a través de crowdfunding inmobiliario. Es su web el inversor puede encontrar información de estos proyectos y las plataformas que están detrás de cada uno de ellos.

    La recuperación del sector del ladrillo y las nuevas tendencias de financiación colectiva se han encontrado. El acceso a la inversión inmobiliaria sin necesidad de invertir grandes cantidades de dinero es posible gracias al crowdfunding inmobiliario.

  • IOTA y su tecnología Tangle. La criptomoneda de Internet de las cosas (IoT) que no depende de Blockchain

    IoT ➞ IOTA.

    Internet de las cosas o IoT es un concepto que ha irrumpido con fuerza en el mundo tecnológico y digital. Internet de las cosas es la interconexión digital de objetos cotidianos a través de «la red». Los objetos se conectan por medio de sensores, que miden lo que sucede en nuestro entorno y lo envían a Internet. De forma que el objeto más insignificante puede convertirse en “una cosa conectada e inteligente“.

    La idea principal de IoT (Internet of things) es que Internet alcance a todo tipo de cosas, no solamente a tablets, móviles, Smartphones,.. Por tanto, a través de IoT todos los aparatos pueden ser inteligentes, siendo capaces de mandar y recibir información.

    El crecimiento exponencial del IoT propició la idea de crear IOTA, la criptomoneda para Internet de las cosas. IOTA dispone de una tecnología disruptiva, Tangle, que es la esencia de esta moneda virtual y sustituye a Blockchain.

    IOTA, la criptomoneda de Internet de la cosas

    La criptomoneda IOTA nace en 2014 ante la irrupción del Internet de la cosas. La información que proporciona IoT es enorme y gran parte de esa información no solo es valiosa para el propietario de los datos. Así pues, la moneda digital IOTA permite a las empresas de IoT comercializar la información generada en un mercado abierto (B2B). Podemos decir, por tanto, que la criptomoneda fue creada como «moneda de cambio del mundo IoT«.

    Internet de las cosas genera infinidad de datos que pueden ser monetizados a través de IOTA. Por ejemplo, una empresa de domótica vende información estadística a una compañía de aire acondicionado para optimizar la energía consumida en función de los hábitos de sus clientes. Por tanto, IOTA posibilita sinergias que son beneficiosas para todas las partes: clientes y empresas que comercializan la información.

    IOTA es considerada como una criptomoneda de tercera generación. Es decir, dispone de unas características que le hacen única respecto al resto de divisas virtuales. Si Blockchain es la tecnología que hay detrás de la mayoría de criptomonedas, Tangle es la tecnología de IOTA. Tangle es un nuevo protocolo que aporta cualidades únicas a IOTA: escalabilidad infinita, cero comisiones, transacciones rápidas y seguras…

    IOTA, la criptomoneda del mundo IoT
    IOTA, la criptomoneda del mundo IoT

    La arquitectura de IOTA y la no existencia de comisiones benefician a los pagos de poco importe. Por tanto, la moneda digital es perfecta para las micro-transacciones producidas en el ecosistema IoT.

    Tangle, la tecnología implícita de IOTA

    Tangle es la tecnología que hay detrás de IOTA. Este nuevo protocolo sustituye a Blockchain, que anteriormente era la única alternativa para las criptomonedas. Podemos decir que Tangle es un libro de contabilidad distribuido sin bloques, escalable y ligero (puede ser utilizada desde cualquier dispositivo, Smartphone, portátil…).

    Su principal desarrollo es que su consenso ya no está desacoplado. Es decir, el usuario y la minería (confirmación de operaciones) ya no son entes diferentes. El funcionamiento de Tangle es el siguiente:

    Para realizar una transacción en IOTA (envío de dinero), el usuario que hace el envío debe confirmar otras dos transacciones. Estas confirmaciones se realizan a través de una «prueba de trabajo» de baja dificultad, es decir, una serie de problemas matemáticos accesibles para cualquier dispositivo digital (ordenador, Tablet o móvil). Por consiguiente, la confirmación la realizan los propios usuarios y no es necesaria la minería.

    Características de Tangle

    Estos son los beneficios que aporta Tangle a la criptomoneda:

    • Escalabilidad. Cada transacción requiere la confirmación de otras dos transacciones. Por esta razón, se pueden verificar más transacciones a medida que crece el número de usuarios que utilizan la red. Así pues, con IOTA los tiempos de confirmación son más lentos cuando la red es pequeña y casi instantáneos cuando el número de usuarios es muy grande (totalmente contrario a Blockchain).
    • Rapidez. Contra más transacciones, mayor rapidez en la confirmación.
    • Sencillez. Cualquier persona con un Smartphone puede realizar una operación en IOTA y a la vez las dos confirmaciones.
    • Gratis. La confirmación realizada por los propios usuarios elimina las comisiones de la minería.
    • Descentralización. A pesar de que el objetivo de las monedas digitales es ser descentralizadas, gran parte de la minería está centralizada en grandes compañías. IOTA no dispone de minería, por lo que la criptomoneda es totalmente descentralizada.
    • Seguridad. A pesar de la sencillez y de la no existencia de minería, el sistema de Tangle es verificado y seguro.
    • Transferencia de datos. Tangle liquida las transacciones, pero además, puede almacenar y transferir datos. Es decir, Tangle transfiere los datos producidos por IoT de un dispositivo a otro y posteriormente hace la liquidación a través de IOTA.
    • Otras aplicaciones. Esta transmisión segura y sencilla de datos, implica que Tangle pueda desarrollarse en otras áreas. Por ejemplo, en el sector del voto electrónico está dando sus primeros pasos.
    IOTA en el sector del voto electrónico
    IOTA en el sector del voto electrónico

    Cotización de IOTA y posición respecto a otras criptomonedas

    El 13 de junio de 2017 comenzó a cotizar IOTA a un precio de 0,526 dólares. Hasta el 2 de diciembre la criptomoneda creció hasta 1,42 $, pero su verdadera explosión comenzó entonces. El día 8 de diciembre su precio escaló hasta 5,02 $ (casi un 400% respecto a 6 días antes). Durante esos días la criptomoneda ascendió hasta el cuarto lugar en el ranking de capitalización del mercado de criptomonedas.

    La escala de precio de esos días fue debida al acuerdo de la Fundación IOTA con importantes multinacionales. Nos referimos a compañías de la talla de Microsoft, Samsung, Fujitsu o Volkswagen. El acuerdo consiste en el desarrollo de una plataforma que permite la compra-venta de datos de aparatos conectados.

    El crecimiento exponencial del Internet de las cosas ha impulsado el desarrollo de una criptomoneda específica para ese sector. Su tecnología Tangle le hace diferente al resto de monedas digitales que utilizan blockchain. En un futuro cercano, muchas de las cosas que requieran una contabilidad y sean escalables podrán aprovecharse de las bondades de IOTA.

  • Bitcoin Gold, el nuevo desdoblamiento de bitcoin que busca la descentralización real. Comparativa de las 3 criptomonedas

    Bitcoin Gold es la segunda división de la famosa criptomoneda y parece que no va a ser la última. Desde el nacimiento de Bitcoin (2009), las nuevas tendencias tecnológicas y el crecimiento exponencial de la criptomoneda han generado problemas de escalabilidad y descentralización.

    La comunidad de Bitcoin no se ha puesto de acuerdo en cómo solucionar estos problemas. Por lo que han aparecido grupos dentro de la comunidad con distintas pretensiones.

    En agosto de 2017 Bitcoin se dividió en dos, la propia Bitcoin y Bitcoin Cash. Los partidarios de Bitcoin Cash pretendían solucionar los problemas de escalabilidad de la moneda digital. Su objetivo era ampliar el límite máximo de transacciones por segundo, es decir, incrementan exponencialmente las 7 operaciones por segundo que permite Bitcoin.

    Siguiendo los pasos de Bitcoin Cash, en noviembre de 2017 nació Bitcoin Gold. Sin embargo, el objetivo de sus partidarios es distinto respecto a la anterior división. Bitcoin Gold se desdobla para solucionar los problemas de descentralización que últimamente se estaban produciendo en la comunidad de bitcoin.

    Bitcoin Gold y su principal objetivo, la descentralización

    Una de las esencias principales de Bitcoin es eliminar los monopolios, nadie debe tener una influencia significativa sobre la moneda digital. Desde hace varios años, la minería de la criptomoneda líder ha sido acaparada por grandes compañías con importantes desarrollos informáticos. Por tanto, poco a poco Bitcoin ha ido perdiendo una sus características más importantes, la descentralización.

    Bitcoin fue creada hace 9 años, una eternidad en el mundo digital. El crecimiento exponencial de BTC, los cambios de hábitos sociales, la irrupción de nuevas criptomonedas, el desarrollo de nuevos pagos digitales… empujan a Bitcoin a reinventarse. La comunidad de Bitcoin es enorme y existen distintos grupos de influencias con diferentes pretensiones. Por tanto, es muy complicado adoptar cualquier tipo de decisión encaminada a potenciar la criptomoneda. Siempre hay partidarios para el cambio, pero cualquier modificación requiere consenso.

    Por este motivo, después de años debatiendo sobre cómo mejorar los problemas de escalabilidad y no encontrar acuerdo, nace Bitcoin Cash. Seguidamente y ante otro de los conflictos latentes, la descentralización, otra parte de la comunidad se separa y crea Bitcoin Gold.

    El nuevo desdoblamiento de Bitcoin no ha tenido tanta repercusión en los medios de comunicación como el de Bitcoin Cash. Su lema es «Make Bitcoin descetralized again»  (Hacer a Bitcoin descentralizada de nuevo).

    Bitcoin Gold, hacer a Bitcoin descentralizada de nuevo
    Bitcoin Gold, hacer a Bitcoin descentralizada de nuevo

    Características de Bitcoin Gold

    Estas son las 3 características técnicas con las que Bitcoin Gold pretende diferenciarse de Bitcoin:

    Descentralización, eliminación de las ASICs de su minería

    Las grandes compañías de minería de Bitcoin utilizan ASICs para el minado de BTC. Las ASICs son computadores diseñados para una sola función y requieren de una gran inversión. Por lo que estos desarrollos informáticos están en manos de grandes empresas (sobre todo de China). Poco a poco, estás compañías especializadas se están apoderado de toda la minería de Bitcoin (monopolio).

    Bitcoin Gold ha modificado el algoritmo de prueba de trabajo (PoW), sustituyendo a SHA256 por Equihash, que es incompatible con las ASICs. De esta manera, Bitcoin Gold puede ser minado con GPUs, computadores más comunes. La minería es más accesible y por tanto, mucho más descentralizada.

    El principal objetivo de Bitcoin Gold es «conseguir que la minería se descentralice de nuevo«.

    Gestión de la dificultad de minado

    Bitcoin Gold ha cambiado la manera en la que se gestiona «la dificultad de minado«. En Bitcoin esta «dificultad» se corrige cada 2016 bloques, más o menos cada 2 semanas. En cambio, en Bitcoin Gold esa «dificultad» se ajusta en cada bloque.

    Esta mejora evita cambios significativos en la cantidad de potencia de cálculo necesaria para la minería. Otra medida encaminada en hacer la minería más accesible y descentralizada.

    Replay Protection

    Bitcoin Gold ha implementado una protección de reproducción completa. Su objetivo era que después de la escisión las dos criptomonedas fueran independientes totalmente. De forma que, el uso de cualquiera de las dos monedas digitales no repercutiera en la otra.

    Además, esta característica es esencial para proteger a los usuarios contra ciberataques y amenazas maliciosas.

    Diferencias y similitudes entre Bitcoin, Bitcoin Cash y Bitcoin Gold

    Estas son las principales similitudes y diferencias entre las 3 criptomonedas:

    • Límite máximo de monedas digitales en circulación. Las 3 tienen una límite de 21 millones de criptomonedas.
    • Algoritmo prueba de trabajo. Bitcoin y Bitcoin Cash disponen de SHA256 y Bitcoin Gold de Equihash.
    • Hardware de minería. Para Bitcoin y Bitcoin Cash es necesario ASICs y para Bitcoin Gold GPUs.
    • Intervalos y tamaño de bloques. Tanto Bitcoin como Bitcoin Gold tienen un tamaño de bloque de 1 MB y los tiempos de confirmación rondan los 10 minutos. En cambio en Bitcoin Cash cada bloque de Blockchain tiene un tamaño de 8 MB y los intervalos de bloque (confirmación) pueden durar de 10 segundos a 2 horas.
    • Ajuste de dificultad. Bitcoin y Bitcoin Cash cada 2026 bloques (2 semanas) y Bitcoin Gold cada bloque generado.
    • Ranking de capitalización. Bitcoin es la líder indiscutible, siempre a la cabeza. Bitcoin Cash se ha movido sobre todo entre el tercer y quinto puesto. Por otra parte, Bitcoin Gold llegó en su primer día de cotización al quinto lugar, pero ha descendido situándose entre el séptimo y el noveno.
    Comparativa de las 3 criptomonedas: BTC, BCH y BTG
    Comparativa de las 3 criptomonedas: BTC, BCH y BTG

    La joven moneda virtual va dando pasos y ya ha conseguido introducirse en algunas de las plataformas de cambio más importantes (bitFlyer, Bitfinex, HitBTC, YoBit, Binance,…). A pesar de ello, la criptomoneda resultante de la segunda escisión de Bitcoin tiene todavía muchos interrogantes.

    Realmente, el principal objetivo de cualquier moneda digital es ser aceptada y utilizada por los usuarios e inversores. Veremos si Bitcoin Gold será capaz de consolidarse como una criptomoneda de referencia.

  • Crowdlending en España, enfocado a emprendedores, Pymes y nichos de mercado. Plataformas

    El Crowdlending es un tipo de crowdfunding en el que se ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Son préstamos directos a empresas o particulares (P2B o P2P) gestionados mediante una plataforma online. Así pues, el Crowdlending es un sustitutivo de las entidades financieras, evita la intermediación bancaria.

    Como comentábamos en el post: «Crowdlending, una alternativa a la financiación bancaria«, la crisis financiera, Internet y el desarrollo tecnológico han contribuido a la expansión de estos modelos de financiación colectiva.

    En países como Estados Unidos, China o Gran Bretaña ha irrumpido con fuerza el crowdlending. En cambio, en la Unión Europea en general y en España en particular, todavía queda mucho camino por recorrer. La aceptación ha sido buena, pero actualmente se encuentra a años luz de los países anglosajones y el gigante asiático.

    Crowdlending en España

    España es un país totalmente bancarizado, muy dependiente del sistema financiero. A pesar del crecimiento del crowdfunding de préstamo en los últimos años, los números son todavía muy bajos. Nuestro país facturó 61,7 millones de euros en 2016 y Reino Unido más de 4.000 millones de euros un año antes (2015).

    Las principales plataformas de nuestro país están enfocadas en empresas, emprendedores y autónomos. Normalmente, son operaciones más rentables y con plazos de devolución más cortos. El descuento de pagarés, factoring y préstamos a corto plazo se han convertido en las financiaciones preferidas de estas plataformas.

    ¿Por qué no ha irrumpido con fuerza el crowdlending en España?

    Estas son algunas de las razones que ralentizan el desarrollo del crowdfunding de préstamo en nuestro país:

    • Mejora de la concesión de financiación de los bancos. Una vez pasada la crisis financiera, la banca española está «sedienta» de activo (concesión de préstamos). Está mejora de la situación del crédito y las estrictas regulaciones bancarias obstaculizan la progresión del crowdfunding de préstamo. Actualmente, los precios de financiación de los bancos son muy competitivos, lo que supone una barrera de entrada para el resto de competidores.
    • Ausencia de inversores con grandes capitales. Los fondos de inversión, aseguradoras y grandes inversores apenas invierten en las plataformas españolas. Así pues, sus recursos son limitados y crowdlending tiene que buscar nichos de mercado donde especializarse y ofrecer un mejor servicio. Por esa razón, muchas plataformas ya existentes se han centrado en el descuento de pagarés, factoring o un colectivo específico (emprendedores, jóvenes,…).
    Crowdlending en España, financiación de nichos de mercado
    Crowdlending en España, financiación de nichos de mercado
    • Inversores tradicionales y conservadores. Según el informe 2016 de Inverco, el ahorro de las familias españolas en depósitos y efectivo se encuentra en el 42,2% (en Europa el 29,6%). Un dato que demuestra el carácter conservador del inversor español, la remuneración actual de ese tipo de productos es cercana a cero. Por este motivo es difícil convencer al inversor tradicional a que destine parte de sus ahorros al crowdlending, que es una inversión mucho más arriesgadas.
    • Instrumento de inversión joven. El inversor siempre busca la confianza y el crowdfunding de préstamo es un instrumento de inversión todavía joven en nuestro país. Habitualmente, se requiere un periodo de 4-5 años para ganar la confianza de los inversores y la mayoría de las plataformas españolas son más recientes.

    ¿Qué razones tiene el crowdlending para despegar en España?

    Estas son algunas de las razones que nos hacen pensar en la irrupción del crowdfunding de préstamo en nuestro país:

    • Características propias del Crowdlending. Financiación complementaria para el pool bancario, «no consume» CIRBE, sencillez y rapidez de las plataformas web, rentabilidades atractivas para el inversor, …
    • Know-how de los países de referencia. En China, Estado Unidos y Gran Bretaña el crowdfunding de préstamo es un instrumento de inversión y financiación conocido y utilizado. Al ser un negocio de éxito en estos países ¿por qué no ha de serlo en España?. El conocimiento y la experiencia, ya creados, facilita su adaptación a otros lugares.
    • Plataformas extranjeras. Algunas plataformas de estos países líderes vienen a España (y otros países) para ampliar su negocio. Esto hace que los inversores se familiaricen con el producto y se creen nuevas plataformas copiando sus modelos de negocio.
    • Cooperación con entidades financieras. Las nuevas plataformas de crowdlending tienen una batalla difícil frente a los bancos. Por tanto, buscar asociaciones o compartir riesgos puede ser una buena solución para ambas partes. Un ejemplo sería traspasar préstamos que nos les interesa conceder a los bancos a cambio de una comisión.
    Crowdlending, razones para su despegue en España
    Crowdlending, razones para su despegue en España

    Plataformas de Crowdlending en España

    Las plataformas de Crowdlending son webs que ponen en contacto a los inversores con empresas o particulares con necesidades de financiación. Estas son algunas de las plataformas más importantes en España:

    • Comunitae es una plataforma que nació en 2009. La cual dejó de trabajar con particulares y ahora está centrada en las Pymes. Básicamente, su negocio está enfocado en el descuento de pagarés y anticipo de facturas. En 2016 la empresa facturó más de 10 millones de euros.
    • MytripleA es una compañía que financia a Pymes, autónomos y emprendedores. Esencialmente, la financiación se realiza a través de préstamos, anticipos de facturas y pagarés. En el 2016 la empresa financió casi 8 millones de euros.
    • Loanbook financia a empresas a través de préstamos circulantes, líneas de crédito y anticipo de pagarés. En 2016 la compañía financió más de 14,4 millones de euros y hasta noviembre de 2017 ha financiado 38 millones.
    • Circulantis, Grow.ly, Arboribus son otras plataformas de Crowdlending focalizadas en en el negocio empresarial. Por ejemplo, Circulantis basa su negocio en el descuento de pagarés y anticipo de facturas, en 2016 facturó casi 10 millones de euros.
    • Zank es una plataforma centrada en los préstamos al consumo entre particulares (P2P). Uno de sus nichos de negocio son los préstamos para estudiantes. Hasta ahora, Zank ha financiado 5,6 millones de euros.

    Como podemos ver, las plataformas enfocadas en las Pymes y emprendedores son las que más volumen financian. A día de hoy, la especialización en determinados nichos de negocio es la mejor alternativa de las plataformas de crowdlending en España.

  • Criptomonedas, las 6 monedas digitales del momento y su tecnología Blockchain

    Las criptomonedas están de moda. Desde el nacimiento de Bitcoin en 2009, se han creado innumerables monedas digitales. La mayoría son un “fork” de Bitcoin, una “copia mejorada” de esta. La principal característica que han adaptado el resto de criptomonedas de bitcoin es su tecnología implícita, blockchain.

    La verdadera irrupción de las monedas digitales se ha producido en 2017. La escalada de precios de gran parte de ellas ha sido espectacular. Por ejemplo, Dash arranco el año con un precio de 11,06 dólares y el 25 de noviembre su valor superaba los 630 dólares (se ha multiplicado por 57).

    Como comentábamos en anteriores post: las innovaciones tecnológicas, mejoras de escalabilidad y regulaciones favorables de algunos países asiáticos han impulsado las cotizaciones de las criptomonedas.

    Este es el ranking de las criptomonedas ordenadas por capitalización a 25/11/2017: Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Dash y Litecoin. A lo largo de 2007 ha sufrido variaciones el ranking, pero siempre se ha mantenido Bitcoin a la cabeza. El resto se han movido entre el segundo y el octavo lugar.

    Bitcoin, líder y referencia del resto de criptomonedas

    La moneda más famosa de Internet fue creada por Satoshi Nakamoto en 2009. Bitcoin ha sido la referencia de todas las criptomonedas, su tecnología blockchain es la esencia de todas las monedas virtuales.

    Bitcoin es una moneda digital, la cual se crea, se transfiere y se deposita de forma electrónica, además está protegida criptográficamente. BTC es una moneda descentralizada (nadie pueda controlarla), está fuera del alcance de gobiernos o bancos centrales. Esta independencia de un organismo central es la principal característica respecto al resto de monedas convencionales.

    Bitcoin no tiene rival y es líder indiscutible entre las monedas digitales. Sus principales características fueron adoptadas por el resto de criptomonedas: Medio de pago descentralizado, sin intermediarios, transacciones irreversibles, anonimato absoluto, inembargable…

    Ethereum, blockchain para contratos inteligentes

    Ethereum fue creada en 2014 por Vitalik Buterin. El concepto Ethereum no solo engloba a la plataforma que sustenta la criptomoneda Ether, es mucho más. Ethereum es un protocolo, una plataforma, un lenguaje de programación y una criptomoneda (Ether) donde el principal objetivo es la creación de contratos inteligentes o smart contract.

    Los contratos inteligentes son aplicaciones que operan como programas informáticos y se ejecutan a través de blockchain, de forma descentralizada. Realmente, son códigos software que se ejecutan por sí mismo bajo ciertas circunstancias acordadas entre las partes de antemano. Habitualmente, incluyen una transacción financiera. Principales diferencias con Bitcoin:

    • No hay un límite máximo de Ethers en circulación. Mientras la tecnología de Bitcoin tiene una limitación en la emisión de 21 millones de BTC.
    • El tiempo de confirmación de las operaciones es de 16 segundos en Ethereum y de 10 minutos en Bitcoin.
    • Los nodos de confirmación de Ethereum están muy concentrados en los creadores. Esto hace que el sistema no sea tan descentralizado como el de Bitcoin.

    Bitcoin Cash, la gemela de bitcoin con más capacidad

    El 1 de agosto de 2017 Bitcoin se escindió en dos criptomonedas: Bitcoin y Bitcoin Cash. La nueva moneda digital dispone del mismo código de la versión original. Mantiene las principales características que aporta Blockchain: descentralizado, conserva el anonimato y permanente (no permite modificaciones). Pero la nueva versión es totalmente incompatible con la original, cada una lleva su propio camino.

    Bitcoin Cash, la escisión de Bitcoin en dos criptomonedas
    Bitcoin Cash, la escisión de Bitcoin en dos criptomonedas

    La principal diferencia entre las dos criptomonedas reside en la capacidad de cada bloque. La nueva versión dispone de 8 MB y la original de 1MB, es decir, Bitcoin Cash incrementa exponencialmente el número de transacciones por segundo. Actualmente, Bitcoin permite como máximo 7 transacciones por segundo.

    Ripple y su red de pagos digitales

    Ripple fue creada como una red de pagos digitales para transacciones financieras al instante. Desde su nacimiento, se ha ido especializando en pagos transfronterizos (pagos entre distintos países).

    El sistema de Ripple está diseñado para entidades financieras y proveedores de pagos de todo el mundo. Esta tecnología evita que las transacciones transfronterizas pasen por intermediarios. Por tanto, Ripple aporta los siguientes beneficios: operaciones al instante, ahorro de costes, no existen problemas de escalabilidad y trazabilidad en tiempo real.

    A día de hoy, Bitcoin está tenido problemas con la escalabilidad y funciona, sobre todo, como vehículo de inversión. En cambio, Ripple se distingue por su eficiencia en los pagos digitales.

    Litecoin, más que un complemento de Bitcoin

    Litecoin (LTC) nació en 2011 de la mano de Charlie Lee. Su objetivo era crear un complemento de Bitcoin, pero los desarrollos introducidos hicieron que se convirtiera en una criptomoneda totalmente independiente. Bitcoin era conocido en la red como el oro 2.0 y Litecoin la plata 2.0.

    El objetivo de Charlie era reducir el tiempo de confirmación de las transacciones y que cualquier persona pudiera participar en la minería. Las principales diferencias respecto a bitcoin:

    • Escalabilidad: Como máximo pueden existir 21 millones de bitcoin. En cambio, Litecoin tiene un límite máximo de emisión de 84 millones de LTC.
    • Tiempo de transacciones: Las transacciones realizadas a través de Bitcoin suelen tardar unos 10 minutos. En cambio, con Litecoin tardan unos dos minutos y medio.
    • Participación en minería: El algoritmo de minería de Litecoin es mucho más accesible que el de Bitcoin.

    Dash, el efectivo digital

    Dash fue creada en enero de 2014 por Evan Duffield. Durante un año fue denominada Darkcoin, ya que su extremo anonimato facilitaba las operaciones del mercado oscuro. Posteriormente, adopto su denominación actual y apostó por sus puntos fuertes: transacciones privadas, instantáneas y seguras.

    Dash, una de las criptomonedas con más potencial
    Dash, una de las criptomonedas con más potencial

    Una de las mayores virtudes de la moneda digital reside en su adaptabilidad y evolución continua. Estos son los principales desarrollos tecnológicos del efectivo digital o Dash:

    • Evolution es una aplicación diseñada para facilitar el uso de Dash (sencillez). Su objetivo es competir con el resto de medios de pagos digitales.
    • Darksend agrupa y fragmenta las transacciones para dificultar su rastreo.
    • InstantX es una aplicación que genera confirmaciones instantáneas.

    ¿Cuál de estas 6 criptomonedas ganará la batalla? o ¿Será otra distinta la vencerdora?

  • Crowdlending o crowdfunding de préstamo, una alternativa a la financiación bancaria

    Crowdlending. Durante la crisis financiera, las empresas y particulares tuvieron dificultades para encontrar fuentes de financiación. La morosidad de las entidades financieras crecía exponencialmente y las exigencias de los bancos centrales eran cada vez mayores. La concesión crediticia cayó a mínimos históricos.

    El hueco dejado por los bancos se tradujo en una oportunidad para nuevos modelos de negocio de financiación. Nos referimos a plataformas digitales de financiación colectiva o crowdfunding, que apoyadas en las nuevas tecnologías e Internet, fueron capaces de irrumpir con fuerza en países como EEUU e Inglaterra.

    El crowdfunding o micromecenazgo es una alternativa a la intermediación bancaria. Consiste en la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). . No existen intermediarios financieros.

    Existen distintos modelos de micromecenazgo: Recompensa, Donaciones, Inversiones, préstamo e inmobiliario. El crowdfunding de préstamo o crowdlending es el micromecenazgo que más se asemeja a la intermediación bancaria.

     

    Crowdlending o crowdfunding de préstamo

    El crowdfunding de préstamo o Crowdlending es la financiación directa a empresas o particulares (P2B o P2P) gestionada mediante una plataforma online. La financiación se cubre gracias a la «multitud de aportaciones» de los inversores, que prestan directamente al solicitante del préstamo.

    Al inversor se le ofrece el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Por tanto, el inversor actúa como prestamista. El Crowdlending es un sustitutivo de las entidades financieras, evita la intermediación bancaria.

    El Crowdfunding de recompensa se utiliza en el nacimiento del proyecto y el de inversiones una vez superada esa fase inicial. En cambio, el crowdlending se manifiesta en la siguiente fase de consolidación, en la fase de crecimiento de la empresa, donde se necesita liquidez para seguir creciendo (invertir en  tecnología, en recursos humanos o en internacionalización del negocio…).

    Las plataformas de Crowdlending hacen un estudio exhaustivo de la capacidad de devolución de los proyectos presentados. Así pues, hacen un análisis de riesgo estricto antes de presentar el proyecto a los inversores. El éxito de este tipo de plataformas está muy vinculado a tener un ratio de morosidad bajo.

    Funcionamiento de una plataforma de crowdlending

    Las plataformas online de Crowdlending ponen en contacto a los inversores con empresas o particulares con necesidades de financiación.

    Inicialmente, los solicitantes de financiación se registran en la plataforma y aportan la documentación exigida. Las exigencias para poder acceder a una ronda de financiación son muy grandes:

    • Cuando es una empresa la solicitante de financiación, se le exige una facturación mínima anual estable, no tener pérdidas y justificar la capacidad de retorno del préstamo.
    • En el caso de solicitantes particulares, las exigencias son idénticas a una entidad financiera. Ingresos mensuales fijos y justificados, estar al día en todos sus compromisos (hacienda, seguridad social y bancos) y una CIRBE (endeudamiento general) acorde con su capacidad de retorno.

    En pocos días se obtiene una respuesta de la plataforma. Si es aceptada, se publica la propuesta en su web donde los inversores podrán hacer las aportaciones. Una vez finalizado el plazo establecido (entorno 15-40 días), si se cubre toda la cuantía solicitada se llevará a cabo el proyecto de crowdlending. De forma que los inversores irán recibiendo el capital y los intereses estipulados en el periodo establecido (siempre y cuando, el prestatario cumpla con sus obligaciones de pago, son inversiones arriesgadas).

     

    Plataformas de Crowdlending
    Plataformas de Crowdlending

    Fiscalidad del Crowdlending en España

    El inversor está obligado a tributar por los intereses percibidos (rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios). Hacienda los considera como rendimiento del capital mobiliario, su tributación es la misma que los intereses de un plazo fijo o depósito bancario. Por esta razón, están sujetos a retención del 19% (2017). Posteriormente, deberán declararse en IRPF (declaración de la renta) o en el Impuesto de Sociedades como rendimientos de capital mobiliario.

    El tratamiento fiscal para la empresa o autónomo que se financia a través de crowdlending es el mismo que si lo hubieran hecho con una entidad financiera. Los intereses pagados son considerados como gastos financieros, deducibles en el Impuesto de Sociedades (empresas) y en IRPF (autónomos).

    Crowdlending en el mundo y España

    El crowdlending ha irrumpido con fuerza en China, Estados Unidos y Gran Bretaña (por orden de facturación total). Las cifras se mueven por encima de los cuatro millones de euros anuales en países como Inglaterra en 2015. Estas son algunas de las plataformas más importantes a nivel mundial:

    • Una de las plataformas más famosas de EEUU es Lending Club. Fundada en 2007, ha facturado hasta ahora más de 31.000 millones dólares. Ofrece financiación tanto a particulares (hasta 40.000 dólares) como a empresas (de 5.000 a 300.000 dólares).
    • La empresa líder de Gran Bretaña es Funding Circle. Hasta ahora ha facturado 2.850 millones de euros y dispone de 60.000 inversores. La plataforma dejó de emitir nuevos préstamos en España a principios de 2017. La compañía ha centrado su actividad en el resto de países donde operaba: Reino Unido, Holanda, Estados Unidos y Alemania.

    El crowdlending en la Unión Europea y en España está menos desarrollado que en China o Estados Unidos. El estudio de financiación participativa del 2016 en España indica que el Crowdfunding recaudó 112 millones de euros. Donde el Crowdlending financió 61,7 millones de euros, el 54% de toda la financiación participativa en España. Los datos son minúsculos comparados con los de los países líderes, aunque en los últimos años el crecimiento se ha incrementado.

    El país Europeo con mayor desarrollo en el micromecenazgo de préstamo es, sin duda, Gran Bretaña. Destacan iniciativas como el Plan de Referencia Bancaria, impuesto por el gobierno británico. Donde las entidades financieras están obligadas a trasladar los expedientes de las compañías a las que hayan denegado un préstamo a las plataformas de inversión colectiva.

    Reino Unido, un país que ha apostado por el crowdlending
    Reino Unido, un país que ha apostado por el crowdlending

    El recorrido de crecimiento de la financiación colectiva de la Unión Europea es muy grande. Veremos si países tan bancarizados como España son capaces de dinamizar la financiación directa a particulares y empresas a través crowdlending.

  • Países fintech, países que apuestan por la transformación digital de las finanzas

    Los países fintech están proliferando. Nos referimos a lugares donde se ha apostado por la transformación digital de las finanzas. Ciudades y pueblos donde el dinero en efectivo no tiene sentido, ni siquiera las tarjetas de crédito.

    Políticas encaminadas a acabar con la corrupción y el dinero negro. Incluso, países no bancarizados donde han encontrado una solución a sus finanzas. Hasta naciones que han decido apostar por el mundo digital en todos sus aspectos con una visión de futuro.

    Distinguimos, por tanto, diferentes situaciones donde los países, bien por sus políticas o bien por iniciativas privadas, se han convertido en verdaderos países fintech.

    Países fintech occidentales, una apuesta política por la digitalización de las finanzas

    Hablamos de países occidentales desarrollados, donde se han tomado políticas encaminadas a digitalizar las finanzas. Las razones de esta transformación digital pueden ser varias:

    • La lucha contra el blanqueo de capitales, la economía sumergida y el crimen organizado.
    • Posibilidad de mejoran las políticas de estímulo económico cuando se requiera.
    • Digitalización global, no solo financiera. Una apuesta de transformación digital global, desde relaciones contractuales privadas hasta públicas, sistemas de reconocimiento digitales (biometría)…

    Estos son algunos de los países fintech occidentales más significativos:

    Países fintech nórdicos: Dinamarca, Islandia y Suecia

    Dinamarca ha aplicado unas medidas encaminadas a la eliminación del dinero en efectivo para el 2030. Desde 2016, las tiendas de ropa, restaurantes y gasolineras pueden negarse a aceptar dinero en efectivo. La mayoría de los casi 6 millones de habitantes daneses utilizan MobilePay, una aplicación de pago móvil parecida a Bizum (pagos desde el móvil).

    En Islandia, casi todas las compras se pagan de forma digital. Cualquier pago, por pequeño que sea, se realiza a través del pago móvil o la tarjeta.  Desde hace años, Islandia es uno de los países europeos más digitales.

    En Suecia, las entidades financieras apenas funcionan con dinero en efectivo y los cajeros automáticos están en desuso. Los donativos en las parroquias se hacen a través del pago móvil o con la tarjeta. Los vendedores sin hogar llevan consigo lectores móviles de tarjetas.

    Pago móvil, muy extendido en los países fintech nórdicos
    Pago móvil, muy extendido en los países fintech nórdicos

    Corea del Sur

    El país asiático dispone de una renta Per cápita de 38.000 dólares (la de España es 33.700). Su población es de 50 millones de habitantes (España 46,5). Empresas como Daewoo, Hyundai, Kia, Samsung… pertenecen a la nación asiática.

    En abril de 2017 el Banco Central de Corea del Sur anunció un plan para eliminar el dinero en efectivo en 2020. Corea es un país en el que está muy extendido el pago digital, el 60% ya no usa dinero físico.

    La primera parte del plan consiste en que los comercios den el cambio en tarjetas prepago, de forma, que el dinero sobrante de una compra se acumule en estas tarjetas para su uso posterior. Se trata de un proyecto piloto en el que participan algunas de las cadenas de tiendas más importantes del país.

    Estonia, digital desde que naces

    Estonia es un pequeño país del norte de Europa, con una población de 1,3 millones. Podemos considerarlo como el lugar más digital del mundo. En el año 2.000 se declaró el acceso a Internet como un derecho humano básico. Al nacer, se le asigna a cada persona un código de 11 dígitos, un identificador digital que se utiliza en muchos aspectos de la vida.

    Algunas otras curiosidades de un país totalmente digital:

    • Desde el año 2.000 las firmas digitales tienen la misma validez que las escritas.
    • Tallin, la capital de Estonia, ofrece WI-FI gratuito en toda la ciudad.
    • La mayoría de los procesos burocráticos con la administración de Estonia se realizan a través de Internet.

    Estonia, sin duda, forma parte del grupo selecto de países fintech. Además, de su incuestionable avance en las finanzas digitales, el país está aplicando la tecnología blockchain en otras áreas. Gran parte de la base de datos del gobierno de Estonia está asegurada con esta tecnológica.

    Blockchain y sus innovaciones en Estonia
    Blockchain y sus innovaciones en Estonia

    Países Fintech, la solución financiera para países no bancarizados

    Las finanzas digitales están proliferando también en lugares no bancarizados. Países en vías de desarrollo que han encontrado una solución inmejorable en el acceso a las finanzas. Estos son algunos ejemplos de naciones no bancarizadas que consideramos países fintech:

    Kenia, acceso a las finanzas gracias al teléfono móvil

    En el país africano la mayor parte de la población no dispone de una cuenta bancaria, pero sí dispone de un Smartphone. En Kenia, la mitad de la población abona sus facturas y realiza pagos a través de su teléfono móvil.

    Vodafone lanzó en 2007 la aplicación M-Pesa, un servicio que permite el pago con el móvil. Después del éxito de la aplicación se ha exportado el modelo a otros países (Mozambique, Afganistán, India, Rumanía…).

    M-Shwari nació en 2013 de la mano de Commercial Bank of Africa (CBA) y de M-Pesa. Es una cuenta bancaria digital que combina ahorro y crédito. Gran parte de la población de Kenia está bancarizada gracias a esta iniciativa.

    Sudamérica, países fintech gracias a las telecos

    La empresa española, Telefónica, es un ejemplo de integración de una cuenta bancaria asociada al móvil. Este tipo de desarrollos se empezaron a llevar a cabo en algunos países Sudamericanos donde tiene presencia esta compañía.

    La cuenta da un servicio de recepción de nómina, depósito de fondos y pagos, además posibilita la contratación de determinados seguros (vida, accidentes, decesos…) y pequeños préstamos personales (Scoring según el pago de la factura de teléfono).

    Pago móvil, una solución financiera para países no bancarizados
    Pago móvil, una solución financiera para países no bancarizados

    El mundo en general está experimentando una transformación digital de las finanzas. El world payment report 2017 publicado por Capgemini estima un crecimiento anual de los pagos digitales del 10,9% hasta el 2020.

    Por otra parte, naciones como Japón o Australia han legalizado bitcoin y han dado un paso adelante en el uso de las criptomonedas.

    Muchos gobiernos se han percatado de las bondades de la digitalización y algunas compañías privadas han visto una oportunidad inmejorable de implantar nuevos modelos de negocio digitales en las finanzas. Los países fintech están proliferando y esto no ha hecho más que comenzar…