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Categoría: Fintech

Nuevos productos financieros y servicios de las Fintech

  • Crowdfunding de recompensa, financiación para el lanzamiento de proyectos de emprendedores

    Crowdfunding de recompensa. Nos encontramos en una etapa caracterizada por el emprendimiento y las ideas disruptivas.

    La interactividad que proporcionan las redes sociales y la necesidad de pertenecer a una comunidad han impulsado el pensamiento colectivo. Esta «inteligencia colectiva» hace de lanzadera para la creación e innovación de nuevos proyectos.

    Habitualmente, una vez creada la idea, son necesarias importantes sumas de dinero para llevar a cabo el proyecto. Ante las dificultades de financiación surgen los nuevos sistemas de «financiación colectiva» o crowdfunding. Otro desarrollo generado a través de una comunidad, pero en este caso, para financiar los proyectos.

    El crowdfunding de recompensa es una modalidad de financiación colectiva que se usa para el lanzamiento de proyectos de emprendedores y startups. Está muy relacionado con la innovación y el emprendimiento.

    Crowdfunding de recompensa

    El crowdfunding de recompensa es reconocido como el primer modelo de micromecenazgo. Existen distintas modalidades de crowdfunding: de recompensa, donaciones, inversiones y préstamo. Cuando se hablamos de crowdfunding «a secas», nos referimos a la modalidad de recompensa.

    El crowdfunding de recompensa es aquel en el que se ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación que cada persona realiza al proyecto. Se utiliza en los momentos iniciales del proyecto, cuando el emprendedor empieza a ejecutar su idea. En cambio, el crowdfunding de inversión aparece una vez validado el producto o servicio, ya tiene ventas reales o acuerdos comerciales.

    Inicialmente los emprendedores usaban este tipo de micromecenazgo para financiar películas, grabaciones de discos o documentales… La “recompensa“ que obtenían los inversores era una entrada de cine, una copia de un disco o poder presenciar en primicia el proyecto terminado.

    El primer Crowdfunding se atribuye oficialmente al grupo de rock británico Marillon (1997) para financiar una gira en Estados Unidos. Aunque, mucho antes (1989), el grupo español Extremoduro también utilizó esta modalidad de micromecenazgo para grabar su primer disco. Ante la falta de posibilidades económicas, vendieron 250 papeletas canjeables por una copia de la maqueta cuando esta fuera grabada.

    La importancia de la recompensa

    Una de las principales claves del éxito de la campaña de crowdfunding es que el proyecto aporte valor. Es decir, el producto o servicio creado tiene que ser algo interesante, diferente, útil o que llame la atención…

    Crowdfunding, la importancia de la recompensa
    Crowdfunding, la importancia de la recompensa

    La recompensa suele coincidir con el objetivo del proyecto, además debe de ser exclusiva, limitada y generosa para los mecenas (inversores). La persona que aporta al proyecto tiene que recibir una recompensa que le haga sentir afortunada.

    Normalmente, las campañas están enfocadas a conseguir el mayor número de mecenas posibles. Es importante contar con una comunidad propia, compuesta de colaboradores, amigos, familiares,… que ayuden a difundir la campaña (prescriptores). Por otra parte, es recomendable que la aportación necesaria para la recompensa sea asequible, una cantidad de dinero asumible para cualquier persona.

    Plataformas de crowdfunding de recompensa

    Las plataformas de micromecenazgo de recompensa son páginas web donde los emprendedores suben sus propuestas. Una vez aceptado el proyecto por el equipo de la plataforma, se pacta un plazo y un objetivo de recaudación. Si en ese periodo de tiempo se llega al objetivo planteado se lleva adelante el proyecto.

    Estos son algunas de las plataformas de crowdfunding:

    • La estadounidense Kickstarter es una de las plataformas más grandes del mundo. Tiene unos datos sorprendentes, hasta ahora ha recaudado más de 3.000 millones de dólares y 130.000 proyectos. Los más exitosos los relacionados con la música y el cine.
    •  La plataforma Verkami fue pionera en Europa en Crowdfunding. Nació en 2010 en Mataró (Barcelona). Se identifican como una plataforma de micromecenazgo creativo. Hasta ahora, han tenido más de 5.500 proyectos con éxito.
    • Goteo es una plataforma española de financiación colectiva para proyectos que además de ofrecer recompensas individuales genera retornos colectivos. La plataforma tiene un porcentaje de éxito de financiación superior al 70%.

    Tipos de crowdfunding de recompensa

    A día de hoy, el crowdfunding de recompensa ha evolucionado para financiar productos tecnológicos o digitales (y muchos otros):

    • Videojuegos El videojuego Bloodstained consiguió 5,5 millones de dólares en la plataforma Kickstarter.
    • Wearables: El smartwatch Peblle Time recaudo un millón de dólares en 48 minutos a través de crowdfunding de recompensa.
    Smartwatch, proyectos tecnológicos financiados por crowdfunding de recompensa
    Smartwatch, proyectos tecnológicos financiados por crowdfunding de recompensa
    • Plugins para WordPress u otras plataformas para la creación de páginas web.
    • Productos de diseño. Zuadernos, cuadernos para zurdos.
    • Películas y documentales.  El Cosmonauta fue el primer proyecto español en financiarse mediante crowdfunding.
    • Otras innovaciones. Heroquest 25 aniversario (una innovación del mítico juego de rol), productos científicos, financiaciones de partidos políticos…

    Regulación y fiscalidad del Crowdfunding de recompensa

    En el ordenamiento jurídico español los únicos crowdfunding que están regulados son los financieros, es decir, el micromecenazgo de inversión y el de préstamo (crowdlending). Por tanto, deja fuera de este ámbito normativo al de donaciones y recompensa.

    El marco legal de un crowdfunding de recompensa es idéntico al que tiene el comercio electrónico. Se considera que se están prevendiendo productos y servicios a través de Internet.

    Por tanto, la fiscalidad aplicable al micromecenazgo de recompensas es la misma que se aplica a la compra-venta de productos y servicios. Por consiguiente, se instrumenta a través del IVA. El que se genera a través de las preventas (IVA repercutido) y el que incrementa los costes de producción (IVA soportado).

    La financiación colectiva se ha convertido en muy necesaria dentro del mundo del emprendimiento. Las plataformas actúan como un primer filtro a la hora de buscar un proyecto exitoso. Posteriormente, los inversores a través de las aportaciones deciden si se lleva a cabo el proyecto.

    La innovación y creación de nuevas ideas pueden surgir de cualquier startup, grande o pequeña. El apoyo financiero que ofrece el crowdfunding de recompensa es esencial para que emprendedores con menos posibilidades puedan llevar a cabo sus proyectos.

  • Equity Crowdfunding, el micromecenazgo de inversiones para startups en fase de crecimiento

    Equity Crowdfunding. Ante las dificultades de financiación en la crisis financiera, las startups necesitaban buscar nuevas vías para sacar adelante sus proyectos.

    En esos momentos, Internet y las nuevas tecnologías facilitaron la irrupción de las plataformas de crowdfunding o micromecenazgo. El crowdfunding es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, inversores de capital riesgo,…).

    Existen distintas modalidades de crowdfunding: de recompensa, donaciones, inversiones y préstamo. El micromecenazgo de inversiones está muy relacionado con el mundo de la innovación y el emprendimiento. Normalmente, es el que se lleva a cabo en startups en fase de crecimiento.

    Equity Crowdfunding

    El crowdfunding de inversiones (crowdequity o equity crowdfunding) es aquel en el que se ofrece participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación de los inversores. La empresa debe de estar constituida con participaciones sociales, que permitan la posibilidad de repartir dividendos.

    Dicho de otra forma, es un modelo de financiación colectiva donde una startup o emprendedor consigue el dinero necesario para su proyecto a través de las aportaciones de capital de los inversores (profesionales o particulares). Por lo general,  estos proyectos se encuentran en la fase de expansión inicial y necesitan financiación para la comercialización, ampliar nuevos mercados, mejorar el sistema productivo,..

    El  Equity Crowdfunding está relacionado con startups que ya tienen un producto o servicio validado. Es decir, se han conseguido ventas reales o acuerdos comerciales, el producto ha sido testado.

    Normalmente, el crowdequity se materializa en una etapa donde los socios fundadores y círculos cercanos (familiares o amigos) han aportado recursos propios al proyecto. Se encuentran comprometidos al cien por cien con el negocio.

    Funcionamiento del Equity Crowdfunding

    A la hora de constituir un Equity Crowdfunding hay muchos aspectos a tener en cuenta desde el punto de vista societario. Se tiene que dejar claro si se podrán realizar nuevas ampliaciones de capital, permitir a los socios fundadores la venta de sus participaciones o incluso limitar el derecho a voto de los nuevos socios…

    Equity Crowdfunding, aspectos societarios a tener en cuenta
    Equity Crowdfunding, aspectos societarios a tener en cuenta

    El funcionamiento de las campañas de crowdequity son muy similares a al resto de modalidades de Crowdfunding. Una vez haya sido aprobado el proyecto en la plataforma, se establece un objetivo de recaudación durante un determinado periodo de tiempo. Posteriormente los inversores hacen sus aportaciones a través de un sistema basado en el todo o nada. Es decir, si durante el tiempo establecido no se ha logrado el objetivo de recaudación, no se lleva a cabo el Equity Crowdfunding.

    Datos del Equity Crowdfunding

    Muchas de las principales plataformas de Equity Crowdfunding son originarias de Reino Unido (Seedrs, Crowdcube…), también tienen presencia en EEUU (destaca Crowdfunder). En España en 2006 había de 8 compañías de crowdequity. Estos son algunos datos significativos del crowdfunding de inversiones:

    • El crowdfunding en general financia más de 34.000 millones de euros a nivel mundial. Los sectores del videojuego, wearables (smartwatch) y nuevas tecnologías mueven los que más volumen.
    • Según el estudio de financiación participativa del 2016 en España, el Crowdfunding de inversión recaudo 16 millones de euros. El 14% de toda la inversión de Crowdfunding.
    • La plataforma Socios Inversores son líderes en nuestro país en el crowdfunding de inversiones. Ha financiado más de cien proyectos de distinta índole: análisis biológicos, un spray oral, empresas realidad virtual, huertos urbanos…
    • Un caso de existo en España fue del diario El Español  promovido por Pedro J. Ramírez que recaudo 3,6 millones a través de crowdequity.

    Características del Equity Crowdfunding para el inversor

    Estas son algunas de las características del crowdequity desde el punto de vista del inversor:

    • Inversiones que pueden generar mucha rentabilidad si «llegan a buen puerto». No es lo mismo que invertir en bolsa. Las empresas que optan por un Equity Crowdfunding están en la fase de crecimiento inicial y el éxito del proyecto generaría importantes beneficios. Realmente, son negocios muy arriesgados donde la rentabilidad puede multiplicarse o perder todo lo invertido.
    • Beneficios fiscales: Deducción en la declaración de la renta del 20% de la cantidad invertida en empresas de reciente creación (menos de 3 años).
    • Los inversores particulares pueden invertir en los mismos proyectos que los inversores profesionales (bancos, fondos de capital riesgo…). El crowdequity es un modelo «híbrido» que distingue inversores cualificados y no cualificados.
    Equity Crowdfunding, mismas posibilidades para inversores cualificados y no cualificados
    Equity Crowdfunding, mismas posibilidades para inversores cualificados y no cualificados
    • Relacionado con el punto anterior, el Equity Crowdfunding está regulado desde abril de 2015. Se «protege» al inversor no cualificado, que no podrá invertir más de 3.000 € por proyecto, ni más de 10.000 € en la misma plataforma durante un año.

    Características del Equity Crowdfunding para el emprendedor

    Características del crowdequity, pero ahora, desde el punto de vista del emprendedor o startup:

    • Las plataformas digitales de crowdfunding pueden llegan a reducir los costes comerciales de captación de inversores en un 95%. El emprendedor focaliza sus esfuerzos en el desarrollo y mejora del producto. Evita las pérdidas de tiempo buscando financiación continuamente.
    • Posibilidad de tener a inversores como clientes. El crowdequity se convierte en una buena campaña de marketing para captar a nuevos clientes.
    • Incremento de la facturación. Un estudio realizado por Forbes demuestra que de media, las empresas financiadas por crowdequity experimentan un incremento de ventas del 341%.
    • Acceso a inversores profesionales. El 43% de los emprendedores que se financian con un Equity Crowdfunding toman contacto con inversores profesionales o empresas de capital riesgo.

    La financiación colectiva relacionada con el mundo de la innovación y el emprendimiento está en auge. Cada vez tienen una mayor importancia estratégica desde el punto de vista de las nuevas tecnologías (videojuegos, wearables, medios de pago…).

    Existen muchos casos de éxito relacionados con startups financiadas en estas plataformas. Los datos demuestran un crecimiento exponencial del micromecenazgo en general y del Equity Crowdfunding en particular.

  • Quant Advisor, las nuevas fintech de gestión activa de inversiones. Diferencias con Robo Advisor

    Los Quant Advisor junto con los Robo Advisor son asesores automatizados de gestión de inversiones. Ambos desarrollos forman parte esencial de una de las principales categorías verticales de las Fintech, las plataformas de asesoramiento financiero.

    Como comentábamos en el post «Robo Advisor, los nuevos asesores financieros» , estás plataformas de asesoramiento financiero están teniendo mucha repercusión en EEUU. En España todavía no se han implantado con fuerza y su desarrollo no está garantizado, ya que la forma de ver las finanzas difiere en gran medida al país anglosajón.

    Muchas veces son confundidos los dos términos, Quant Advisor y Robo Advisor. Para entenderlos mejor comenzamos por explicar los primeros.

    Quant Advisor, gestión activa de inversiones

    Los Quant Advisor son plataformas de inversión automatizadas que implementan estrategias de gestión activa. Es decir, buscar retornos siempre positivos, con independencia de la evolución de los mercados. No dependen de los mercados alcistas o bajistas.

    Se fundamentan en el análisis cuantitativo. A través de métodos estadísticos y matemáticos tienen el objetivo de predecir el comportamiento futuro de los activos (acciones, materias primas, divisas…) y mercados.

    Desde el punto de vista tecnológico, los Quant Advisor toman decisiones basadas en programas informáticos (algoritmos).  Por tanto, en las decisiones de inversión no hay prácticamente intervención humana. Estos algoritmos facilitan la diversificación y la optimización de los niveles de rentabilidad-riesgo de las inversiones.

    Las plataformas de Quant Advisor son muy escalables, están al alcance de todos y no tienen limitaciones para su crecimiento. Esta distribución masiva cumple perfectamente la normativa MIFID. Antes de realizar la distribución y diversificación de activos (Asset Allocation) se determina el perfil del inversor.

    Al igual que en los Robo Advisor, se hace un cuestionario donde se valora el capital disponible, tolerancia al riesgo, objetivos, experiencia, nivel de estudios y conocimientos financieros… Con los datos facilitados en el cuestionario se determina el perfil del inversor (prudente, moderado, arriesgado…).

    Dentro de estas plataformas distinguimos las que únicamente aportan un servicio de análisis-asesoramiento al cliente y las que gestionan directamente el dinero que aportan los inversores.

    Diferencias entre Robo Advisor y Quant Advisor

    Al igual que los Quant Advisor, los Robo Advisor son plataformas de inversión online que aportan un servicio de gestión de carteras automatizada. Por tanto, las decisiones de inversión están basadas en programas informáticos (algoritmos), no hay intervención humana.

    Quant Advisor y Robo Advisor, diferencias
    Quant Advisor y Robo Advisor, diferencias

    La principal diferencia que existe entre ambos reside en la gestión de activos. Mientras los Robo advisor realizan una gestión pasiva a través de ETF y fondos indexados que tratan de replicar a un indice. Los Quant Advisor proponen una gestión activa, buscando oportunidades que genera el mercado en cualquier momento del ciclo económico.

    Los Robo Advisor basan su estrategia en la diversificación y el ahorro que costes que proporcionan los ETFs y los fondos indexados. Es una gestión pasiva donde el cliente está alineado con el mercado.

    En cambio, los Quant Advisor centran su estrategia en obtener siempre retornos positivos independientemente de la evolución de los activos y mercados financieros. Tratan de aprovechar tanto los movimientos positivos como los negativos del mercado.

    El resultado de los Robo Advisor depende de la «beta», es decir, sus resultados están correlacionados con los activos y mercados.  Por otra parte, los Quant Advisor están descorrelacionados con el mercado, buscando en todos los casos beneficios para su cartera de inversión.

    Que los Quant Advisor busquen siempre resultados positivos, no significa que siempre los consiga y que no exista riesgo en la inversión. El riesgo de la inversión lo marca el perfil de inversión elegido por el cliente.

    Quant Advisor y Robo Advisor, características

    Aunque parezca que estos dos servicios automatizados compitan para gestionar las inversiones del cliente digital, son realmente complementarios . Lo ideal es combinar en la cartera de inversión Quant Advisor con Robo Advisor. Mezclar la gestión activa y la gestión pasiva aporta una mayor diversificación a cartera.

    Estas son algunas de las principales ventajas de estos dos robots de inversiones:

    • Diversificación en todos los mercados del mundo. A través de algoritmos, filtros y radares profesionales.
    • Ahorro de tiempos, gestión de la inversión desde tu casa u oficina.
    • Bajo comisionamiento del patrimonio administrado.
    • Información al detalle y en tiempo real de todas las inversiones, rentabilidades, estrategias…
    • Dan acceso a pequeños capitales (Millennials y otros colectivos con menos recursos).

    Por otra parte estas son las debilidades respecto a otros productos de inversión más tradicionales:

    • Prácticamente no existe  intervención humana. Gran parte de los inversores valora positivamente que su inversión esté gestionada por personas. Además, el contacto personal con el cliente ayuda a conocerlo mejor y tener una visión más amplia de sus circunstancias personales.
    Quant Advisor y Robo Advisor, no hay intervención humana en las decisiones de inversión
    Quant Advisor y Robo Advisor, no hay intervención humana en las decisiones de inversión
    • Los Quant Advisot se basan sobre todo en análisis cuantitativos a la hora de elegir los indices, valores, mercados… El análisis cuantitativo es una rama del análisis técnico, no tiene en cuenta el análisis fundamental (balance y cuenta de resultados de la empresa, entorno, productos, competencia…).
    • Tampoco tienen en cuenta el análisis gráfico dentro del análisis técnico.
    • Perfilar a un cliente con un cuestionario no es suficiente para conocerlo detenidamente. Además, los perfiles inversores de los clientes pueden cambiar a lo largo del tiempo.

    Las nuevas Fintech de inversión automatizada han llegado para quedarse. A pesar de sus limitaciones, sus características se adaptan perfectamente al cliente digital ( bajo comisionamiento, ahorro de tiempos, pequeños capitales…).

    ¿Supondrán una competencia real ante la banca tradicional? o ¿Realmente se complementaran aportando los puntos fuertes de cada uno?.

    El éxito de las plataformas de Robo Advisor y Quant Advisor son todavía una incógnita en nuestro país.

  • Proptech, las nuevas «Fintech» inmobiliarias y su transformación digital

    Proptech. La transformación digital ofrece infinidad de posibilidades en todos los sectores y la generación de nuevos modelos de negocio. El sector inmobiliario está inmerso en un proceso de digitalización con muchas similitudes al provocado por las Fintech en las finanzas.

    El termino Proptech nace en 2014 en Inglaterra como resultado de la unión de property y technology. Los cambios de hábitos en las compras y en el estilo de vida (cliente digital), hacen que «lo que no está en Internet no existe«.

    La tecnología digital ofrece un sinfín de posibilidades, como monitorizar el transito web (estadísticas) y generar nuevos modelos de negocios, como la realidad aumentada. Conocer los gustos y necesidades de nuestros clientes ayuda a ser más efectivos en nuestra propuesta de venta.

    Proptech, la digitalización del negocio inmobiliario

    La tecnología se va imponiendo en todos los sectores. Tal y como ha sucedido en las finanzas (FinTech), en los seguros (InsurTech) o la gestión del patrimonio (WealthTech), la tecnología también ha llegado al sector inmobiliario (PropTech).

    Después de la gran crisis del 2007, el mercado de inmuebles empezó a levantar cabeza en España en 2015. La industria del ladrillo, en plena recuperación, está acompañada de nuevas innovaciones y soluciones tecnológicas.

    Podemos considerar a los portales inmobiliarios (Idealista o Fotocasa) como a las primeras Proptech. Estas inmobiliarias virtuales nacieron hace más de veinte años, pero la irrupción digital las ha hecho indispensables. Si queremos vender nuestra vivienda, ¿Quién se plantea no ofertarla en Internet?

    Proptech, la nueva tecnología en el sector inmobiliario

    A día de hoy, nos encontramos con la siguiente tecnología digital que se ha desarrollado en otros sectores y que, sin lugar a dudas, va a generar un cambio disruptivo en el sector del inmobiliario:

    • Utilización de Big Data para la estimación de valor de un inmueble. El Big Data permite utilizar infinidad de datos relacionados con el inmueble (ciudad, barrio, metros, antigüedad, opiniones, histórico de ventas…) para optimizar la tasación del mismo.
    • Realidad aumentada es una tecnología que permite visualizar el inmueble desde nuestra casa, como si estuviéramos dentro. Además, ayuda a jugar con la imaginación y ver cómo quedaría una reforma en el inmueble, otra distribución, diferente mobiliario, otra pintura…
    • Visitas virtuales a través de proyectos fotográficos, 3D o vídeos de 360º. Podemos visitar viviendas que todavía no han sido terminadas.
    • Sistema cognitivo e inteligencia artificial: Sistemas informáticos que aprenden por sí mismos y buscan soluciones a través de los datos. No solo utilizan datos estructurados (datos relacionados con el inmueble, precios, ubicación, metros…), sino también datos no estructurados (opiniones en redes sociales, vídeos, fotos…).
    • Geolocalización: Identificación de la posición exacta del inmueble. Permite etiquetar diferentes inmuebles.
    • Visitas áreas a través de drones. Aportan una visión área de la propiedad.
    Proptech, drones
    Proptech, drones

    Categorías de Proptech, las nuevas tendencias inmobiliarias

    El movimiento Proptech va más allá de los portales de alquiler y venta de inmuebles. Estas inmobiliarias online fueron las primeras webs digitales que se lanzaron al mundo inmobiliario. Son plataformas que publicitan y promocionan a terceros. Permiten hacer búsquedas en la red de inmuebles para comprar, vender o alquilar. Las más famosas son Idealista y fotocasa.

    La nueva tecnología aplicada al mundo inmobiliario permite innovaciones y nuevos modelos de negocio. Estos son algunos los más destacados:

    Crowdfunding inmobiliario

    Como comentamos en el post de los tipos de Crowdfunding, el Crowdfunding inmobiliario es una forma de invertir en el sector inmobiliario, sin tener que desembolsar una gran cantidad de dinero.  La compra de inmuebles (locales o viviendas) se realiza de manera conjunta con varios inversores.

    El Crowdfunding Inmobiliario  facturo en España en el 2016 unos 20 millones, el 17% del micromecenazgo en nuestro país. La mayor parte de esa facturación se la llevo la plataforma Housers que realizó ventas por importe de 17 millones de euros.

    Internet de las cosas y domótica

    El Internet de las cosas o IoT es un concepto que hace referencia a la interconexión digital de objetos cotidianos con Internet, a través de sensores.

    Permiten monitorizar de forma eficiente instalaciones de una vivienda (aire acondicionado, calefacción, ventilación, ventanas,…). También, la integración de electrodomésticos inteligentes (televisión, frigoríficos,…), iluminación o seguridad.

    La empresa Momit es una empresa de domótica que permite ajustar la temperatura de la vivienda desde cualquier dispositivo móvil. Reduce el consumo energético un 30% y aprende de nuestros hábitos para ajustarse a nuestras necesidades.

    Tasación y geolocalización

    La tecnología Big Data y la inteligencia artificial generan infinidad de posibilidades en todos los sectores. Almacena datos a gran escala, procesa y analiza la información, para finalmente ayudarnos en la toma decisiones.

    La geolocalización, la identificación exacta de un inmueble,  es un complemento esencial al Big Data en la industria inmobiliaria.

    El Big Data en el mundo inmobiliario ayuda a comprar, alquilar o vender un inmueble en tiempo real, gracias a este análisis de datos a gran escala. Además esta tecnología permite conocer las nuevas tendencias y riesgos del mercado.

    Empresas como Betterplace  han adaptado el Big Data y la geolocalización al sector inmobiliario.

    Plataformas P2P

    Peer to peer son plataformas descentralizadas que permiten a los propietarios alquilar o vender sus inmuebles directamente, no existen costes de intermediación.

    Cada vez son más utilizadas las plataformas de alquiler como beroomers. Te ayuda a encontrar habitaciones, pisos o residencias de alquiler.

    Tours virtuales y decoración virtual

    Las visitas virtuales en 3D y la realidad aumentada incrementan exponencialmente las visitas a un anuncio inmobiliario en la red.

    Proptech, visitas virtuales en 3D
    Proptech, visitas virtuales en 3D

    La empresa Floorfy es una empresa de tours virtuales para inmobiliarias. Ofrece a las inmobiliarias una tarifa mensual para realidad virtual, vídeos 360º, monitorización de visitas a la página…

    La irrupción digital ha llegado al sector inmobiliario. Al igual que en el sector financiero, el cliente digital se ha convertido en el foco de la acción comercial.

    La tecnología y los cambios en el estilo de vida han desarrollado nuevos modelos de negocio y seguirán apareciendo disruptivas innovaciones. La revolución Proptech no ha hecho más que empezar.

  • Robo Advisor, los nuevos asesores financieros automatizados. Ventajas e inconvenientes

    Robo Advisor. ¿Serán los robots nuestros nuevos asesores financieros?

    Los Robo Advisor son otros de los desarrollos tecnológicos en las finanzas. Estos asesores digitales automatizados están especializados en asesoramiento financiero de inversiones.

    Como decíamos en el post de «Fintech, principales áreas de negocio«, esta tecnología forma parte esencial de una de las principales categorías verticales de las Fintech, las plataformas de asesoramiento financiero.

    Robo Advisor, definición y proceso de creación de carteras

    Los primeros Robo Advisor utilizados directamente por inversores aparecieron en Estados Unidos en 2008. Sin embargo, este tipo de tecnología era empleada desde mucho antes por profesionales financieros especializados en inversiones.

    Los Robo Advisor (o Robo Adviser) son plataformas de inversión online que aportan un servicio de gestión de carteras automatizada. Es decir, ofrecen un servicio de asesoramiento informatizado basado en algoritmos, donde no hay intervención humana en las decisiones de inversión.

    Los Robo Advisor toman decisiones basadas en programas informáticos (algoritmos) que son independientes de las emociones. No dependen de las incertidumbres o miedos que podamos tener los humanos.

    Antes de realizar la distribución y diversificación de activos (Asset Allocation), las plataformas de Robo Advisor intentan determinar el perfil del inversor. Se hace a través de un cuestionario donde se valora el capital disponible, tolerancia al riesgo, objetivos, experiencia, nivel de estudios y conocimientos financieros…

    Con los datos facilitados en el cuestionario se determina el perfil del inversor (conservador, arriesgado…). Una vez obtenidas las necesidades de inversión del cliente se realizará la distribución de activos, normalmente a través de Fondos Indexados y ETFs.

    ETF y Fondos Indexados, los activos de los Robo Advisor

    Esta nueva generación de asesores financieros elaboran las carteras de inversión a través de ETFs y Fondos Indexados. Aunque a veces son confundidos se diferencian en operativa y tributación:

    • Los fondos indexados son fondos de inversión que replican a un indice bursátil de la forma más exacta posible, por ejemplo al IBEX 35 o al EURO STOXX 50. Compran los valores para el fondo en la misma proporción que el índice. Existen tres técnicas para replicar a un índice: réplica física, muestreo y réplica sintética. Su fiscalidad en España es la misma que para el resto de Fondos de Inversión, no tributan por la plusvalía si se traspasa a otro fondo.
    • Los ETF o fondos cotizado, también replican a un determinado indice pero cotizan como cualquier acción. Las compras y ventas de los ETF se materializan en cualquier momento de la sesión, como una acción. La tributación de los ETF en España es la misma que las acciones, las ganancias no son objeto de retención y no existe el diferimiento tributario por el traspaso.
    Robo Advisor, inversión en ETF y Fondos Indexados
    Robo Advisor, inversión en ETF y Fondos Indexados

    A través de estos dos tipos de productos de inversión, el Robo Advisor elabora una cartera equilibrada, diversificada y lo más afín posible a los intereses del cliente.

    EEUU la cuna de los Robo Advisor

    El fenómeno Robo Advisor ha tenido éxito entre los más jóvenes en Estados Unidos. Los Millennials más familiarizados con las nuevas tecnologías y con menos recursos para invertir, encajan dentro de estas nuevas plataformas de asesoramiento financiero online. Estos son algunos datos relativos a los Robo Advisor en Estados Unidos:

    • En el segundo semestre del 2016 los activos gestionados por Robo Advisor aumentaron un 57% (alcanzaron los 8 billones de dólares).
    • Los analistas consideran que este tipo de inversiones alcanzarán los 2 trillones de dólares en 2020. Se estima que los Robo Advisor controlarán en un futuro el 5,6% de los activos de inversión estadounidense (actualmente suponen el 0,5%).
    • EEUU a principios del 2017 contaba con unas 500 empresas de este nuevo asesoramiento automatizado.

    Destaca la empresa Wealthfrom, que fue la primera en nacer e invierte a través de ETF. En EEUU no hay fiscalidad favorable para los fondos de inversión. Por lo que la inversión a través de ETF resulta más favorable que en España, ya que los ETF son más baratos que los Fondos Indexados.

    Características de los Robo Advisor

    Estas son algunas de las principales características favorables a los Robo Advisor:

    • Una de las principales ventajas es el bajo comisionamiento, entorno a un 0,4-0,6% del patrimonio administrado. A esta comisión habría que sumarle comisión de los Fondos Indexados (en torno al 0,2-0,3%) o ETF (comisión de compra-venta, igual que las acciones).
    • Ahorro de tiempo, la gestión se realiza con todas la comodidades que ofrece una plataforma de Internet. Desde casa y sin tener que desplacerte a ser asesorado a una oficina.
    • Posibilita la gestión especializada y diversificada de pequeños capitales. Dan acceso a Millennials y otros colectivos con menos recursos.
    Robo Advisor Vs inversión tradicional
    Robo Advisor Vs inversión tradicional

    Inconvenientes de los Robo Advisor

    Por otra parte, estos asesores automatizados tienen las siguientes debilidades respecto a otros productos de inversión más tradicionales:

    • Son inversiones frías, sin el contacto humano y para determinadas personas y situaciones es un punto negativo.  Según el informe de Accenture Research, el 81% de los inversores valora positivamente la relación personal con su asesor financiero. En momentos de incertidumbre el apoyo profesional al cliente toma mayor relevancia.
    • Perfilar a un cliente con tan solo 10 preguntas no es suficiente para conocerlo detenidamente, además los perfiles inversores de los clientes pueden cambiar a lo largo del tiempo. El contacto personal con el cliente ayuda a conocerlo mejor y tener una visión más amplia de sus circunstancias personales.
    • El asesoramiento automatizado está consolidado en Estado Unidos pero en España está dando sus primeros pasos. Al ser plataformas nuevas se nos pueden plantear dudas: ¿Cómo funcionarán en mercados bajistas?

    Las nuevas plataformas de gestión de inversiones automatizadas han llegado a España desde Estados Unidos. La diferente cultura financiera de un país tan bancarizado como España entorpece la implantación de este tipo de plataformas.

    Con el paso de los años veremos si estas plataformas online serán capaces de imponerse a los asesores financieros tradicionales. Sin embargo, es más lógico pensar en una complementación del asesoramiento personalizado y el Robo Advisor en aras a un mejor servicio al cliente digital.

  • Crowdfunding, Crowdlending y los distintos tipos de micromecenazgo

    El Crowdfunding es la financiación directa de un proyecto por un grupo de inversores, donde no hay intermediarios financieros (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…).

    Como comentábamos en el post: «Crowdfunding, la irrupción de la financiación colectiva«, el desarrollo tecnológico-digital y la crisis financiera han contribuido al expansión de estos modelos de financiación colectiva.

    Existen diferentes tipos de Crowdfunding. La mayoría se diferencian en el tipo de recompensa que reciben los inversores en contraprestación de su participación en el proyecto. Estas son las modalidades de Crowdfunding:

    Cf. Recompensa

    Fue el primer modelo de micromecenazgo. El crowdfunding de recompensa es aquel en el que se ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.

    Inicialmente los inversores financiaban grabaciones de discos, películas o documentales… La «recompensa« que obtenían los inversores era una entrada de cine, una copia de un disco o poder presenciar en primicia el proyecto terminado.

    El primer Crowdfunding se atribuye oficialmente al grupo de rock británico Marillon (1997) para financiar una gira en Estados Unidos.

    Una idea parecida fue la que tuvieron los componentes del grupo español Extremoduro. En 1989 ante la falta de posibilidades económicas para grabar su primer disco, vendieron 250 papeletas canjeables por una copia de la maqueta cuando esta fuera grabada.

    Actualmente, el crowdfunding de recompensa ha evolucionado para financiar productos tecnológicos o digitales (y muchos otros):

    • Wearables: El smartwatch Peblle Time recaudo un millón de dólares en 48 minutos a través de crowdfunding de recompensa.
    • Plugins para WordPress u otras plataformas para la creación de páginas web.
    • Videojuegos El videojuego Bloodstained  consiguió 5,5 millones de dólares en la plataforma Kickstarter.
    • También para financiar productos de diseño (Zuadernos, cuadernos para zurdos), innovación, culturales (películas o discos).

    Cf. Donaciones

    El crowdfunding de donaciones es aquel que no ofrece un retorno a las personas o empresas que aportan los fondos. Genera la satisfacción de haber participado en la campaña.

    Crowdfunding de donaciones
    Crowdfunding de donaciones

    El micromecenazgo de donaciones se basa en campañas para recaudar fondos de forma altruista y solidaria. Estos son algunos de los motivos que impulsan estas campañas:

    • Ayudar a los afectados de las grandes catástrofes que dejan devastadas zonas y países subdesarrollados. Un ejemplo sería el Crowdfunding Solidario del 2015 por el terremoto de Nepal.
    • Apoyar a personas que buscan recursos por una causa individual, como una enfermedad grave. Una plataforma española que apoya este tipo de proyectos individuales es teaming, microdonaciones de 1 € al mes.

    Existe un crowdfunding mixto entre el de donaciones y recompensas, se trata del Crowdfunding de donación por recompensa. Funciona en campañas solidarias y por la donación se entrega una atractiva recompensa a la comunidad que colabora con la causa.

    Un ejemplo de Crowdfunding de donación por recompensa lo realizó el grupo de música U2. Apoyo a la ONG One Drop, su objetivo era garantizar el acceso al agua potable a las zonas desfavorecidas. La recompensa era un vinilo del grupo firmado por el grupo o una camiseta de la gira.

    Cf. Inversiones o Crowdequity

    El crowdfunding de inversiones (crowdequity o equity crowdfunding)  es aquel en el que se ofrece participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación de los inversores. La empresa debe de estar constituida con participaciones sociales, que permitan la posibilidad de repartir dividendos.

    El crowdequity es una inversión muy arriesgada, se puede perder todo el dinero. Normalmente se utiliza en proyectos ya avanzados, superada la fase inicial del proyecto. Por lo que, se suele exigir una cierta consolidación de la empresa (por ejemplo, tener ya un cierto volumen de ventas).

    Un caso de existo en nuestro país fue del diario El Español  promovido por Pedro J. Ramírez que recaudo 3,6 millones de euros a través de este tipo de financiación colectiva.

    Cf. Préstamo o Crowdlending

    El crowdfunding de préstamo o Crowdlending es aquel en el que se ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. La persona que aporta actúa como prestamista.

     Son préstamos directos a empresas o particulares (P2B o P2P) gestionados mediante una plataforma online. El Crowdlending es un sustitutivo de las entidades financieras, evita la intermediación bancaria.

    Crowdlending
    Crowdlending

    Las plataformas de Crowdlending suelen asegurarse de la capacidad de devolución de los proyectos presentados. Hacen un análisis de riesgo estricto antes de presentar el proyecto a los inversores. El éxito de este tipo de plataformas está muy vinculado a tener un ratio de morosidad bajo.

    Si Crowdfunding de recompensa se utiliza en el nacimiento del proyecto y el de inversiones una vez superada esa fase inicial. El Crowdlending se manifiesta en la siguiente fase de consolidación, en la fase de crecimiento de la empresa, donde se necesita liquidez para seguir creciendo (invertir en recursos humanos, en tecnología o en internacionalización del negocio…).

    Grow.ly o Arboribus son plataformas de Crowdlending de nuestro país, donde los inversores prestan a negocios. Receptum es una plataforma Española de préstamos entre particulares con garantías reales (hipotecarias).

    Cf. Inmobiliario

    El crowdfunding inmobiliario es una forma de invertir en el sector inmobiliario, sin la necesidad de desembolsar una gran cantidad de dinero. La compra de inmuebles (locales o viviendas) se realiza de manera conjunta con varios inversores.

    Estas plataformas estudian los distintos proyectos de venta y reforma de viviendas, locales o edificio para su posterior venta o alquiler.

    Crowdfunding inmobiliario
    Crowdfunding inmobiliario

    En el 2015 se legisló este tipo de inversiones, donde limita el importe de para inversores no cualificados a 3.000 € por proyecto y 10.000 € anuales en cada plataforma.

    Housers es la plataforma que más facturó en España en el 2016, 17 millones de euros.

    Actualmente, nos encontramos con un abanico muy amplio de financiaciones colectivas que complementan a la financiación tradicional.

    Los proyectos solidarios e innovadores son los que más éxito han tenido en este tipo de plataformas. El Crowdlending y el micromecenazgo inmobiliario son modelos de diversificación de riesgo (muchos inversores), que también está triunfado.

    La amplia gama de financiación participativa y el cambio social a favor de formar parte de una comunidad, auguran un futuro prometedor para el Crowdfunding.

  • Crowdfunding, la irrupción de la financiación colectiva y las nuevas tendencias

    La crisis financiera y la irrupción digital han impulsado el desarrollo de nuevas fuentes de financiación, como el crowdfunding. Las Fintech han participado activamente en la creación y desarrollo de estás innovadoras formas de financiación.

    Como comentábamos en el post  «Fintech, principales áreas de negocios«, la financiación es una de las principales categorías verticales de las  Fintech en España. En esos últimos años el crecimiento ha sido exponencial y han aparecido nuevas figuras como el crowdimpacting o el tinfunding.

    ¿Qué es crowdfunding?

    Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. Pone en contacto a emprendedores, Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo.

    El crowdfunding o micromecenazgo es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). Actualmente este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.

    La característica principal del crowdfunding es que no hay intermediarios financieros. Los demandantes de financiación «aprovechan la multitud» fondeando el dinero directamente de los inversores.

    Hay infinidad de proyectos que pueden financiarse a través de estas plataformas: proyectos creativos, solidarios, empresariales,… El éxito de estos proyectos se basa en la captación de miembros de una comunidad. Individuos que tienen algo en común: en una visión, valores, objetivos, motivación…

    Existen distintos tipos de Crowdfunding (los explicaremos más detenidamente en el siguiente post):

    • De recompensa: ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.
    • De donaciones: no ofrece un retorno a las personas que aportan los fondos. Genera la satisfacción de formar parte del proyecto.
    • De inversiones: ofrece la participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación.
    • Crowdlending: ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Sustituye a la intermediación bancaria.
    • Inmobiliario: La compra de inmuebles se realiza de manera conjunta con varios inversores. No es necesario un gran desembolso de dinero.

    El proceso del Crowdfunding

    El funcionamiento de este tipo de financiación depende del tipo de crowdfunding que estemos utilizando. Las fases más importantes son las siguientes:

    • El demandante de financiación o emprendedor envía su proyecto a una plataforma de crowdfunding. El candidato define su idea para que pueda valorarse: descripción del proyecto, cantidad que necesita, plazo de recaudación, recompensas…
    • La plataforma o la comunidad que la forma valora el interés del proyecto.
    • Una vez pasado el primer filtro, el proyecto se cuelga en la plataforma durante el plazo acordado. Es el periodo de tiempo que tienen los inversores para apostar por el proyecto. A la vez, el candidato se promociona al máximo para conseguir la financiación que necesita.
    • Una vez terminado el plazo se cierra el proyecto y dependiendo de lo recaudado se decide si llevar a cabo la financiación o no.
    Plataformas de Crowdfunding
    Plataformas de Crowdfunding

    El Crowdfunding en España. Datos del 2016

    El estudio de financiación participativa del 2016 en España, realizado por la consultora Universo Crowdfunding y la Universidad Complutense de Madrid, nos facilita los siguientes datos:

    • El Crowdfunding recaudo en nuestro país 112 millones de euros en el 2016, un 116% más que en el 2015. Son cifras muy pequeñas si lo comparamos con países como Francia o Inglaterra. El volumen total de financiación alternativa en Europa en el 2015 fue 5.431 €.
    • El Crowdlending fue la que más dinero recaudó, 61,7 millones de euros. El 54% de toda la financiación participativa.
    • El Crowdfunding Inmobiliario 20 millones (17%), el Crowdfunding de inversión (Crowdequity) 16 millones (14%), el de recompensas 12,3 millones (11%) y el de donaciones 4,3 millones (4%).
    • En el 2016 había 48 plataformas de micromecenazgo españolas, cuatro más que en el 2015. En nuestro país operan 63 plataformas en total (nacionales e internacionales).

    Son cifras todavía muy pequeñas comparadas con las financiaciones tradiciones de las entidades financieras. El informe deja claro que el Crowdfunding seguirá creciendo con fuerza en los próximos años.

    Por otra parte, el Crowdlending y el Crowdequity suponen en un 70% del volumen total de micromecenazgo. Estas cifras coinciden con la tendencia a nivel mundial, donde estos dos tipos de inversiones representan la principal vía de recaudación de Crowdfunding.

    Innovaciones del Crowdfunding. Nuevas vías de financiación

    El existo de las plataformas de Crowdfunding y el desarrollo tecnológico-digital ha favorecido la aparición de innovadoras formas de financiación colectiva. Estas son algunas de ellas:

    Crowdimpacting

    Es un crowdfunding de donaciones que busca el retorno de la inversión en forma de un impacto social positivo. Buscan proyectos como conseguir una mejora medioambiental o mejorar la calidad de vida de una zona desfavorecida.

    Son inversiones innovadoras en activos con valores sociales y éticos. Los inversores se benefician de las ventajas fiscales de estos productos.

    Google ha llevado a cabo un modelo de crowdimpacting, Loon for All.  Es un proyecto que trata de dar acceso a Internet  las zonas más desfavorecidas, donde es muy difícil implantar una red tradicional.

    TinFunding

    El TinFunding es un modelo de recolecta que funciona entre los estudiantes. El estudiante a través de una App se abre una «hucha» para conseguir dinero para pagarse la matricula o un viaje de estudios.

    TinFunding, nuevos modelos de Crowdfunding
    TinFunding, nuevos modelos de Crowdfunding

    El estudiante a través de la App invita a sus contactos y amigos de las redes sociales a la tienda de TinFunding. Las compras que hagan sus contactos en esta tienda reportan donaciones al estudiante que va acumulando en su «hucha».

    Este modelo de financiación ha sido desarrollado en Barcelona y ya cuenta con más de mil estudiantes que han conseguido dinero para sus necesidades de formación.

    Los nuevos sistemas de financiación colectiva están creciendo a un ritmo exponencial. A la vez, gracias a la tecnología y a una mayor cultura colaborativa, están apareciendo innovaciones de micromecenazgo (como crowdimpacting o TinFunding)

    Actualmente, la repercusión en cifras de la financiación participativa es pequeña respecto a la financiación tradicional. Sin embargo, la importancia real del Crowdfunding es muy grande en lo relativo a la creación de proyectos innovadores y altruistas.

  • Fintech, principales áreas de negocio. El desarrollo vertical de las finanzas

    Las Fintech como comentábamos en nuestro primer post, son pequeñas startups muy desarrolladas digital y tecnológicamente dedicadas a un determinado servicio o producto financiero.

    Existen varias categoría de Fintech, que son denominadas verticales : Pagos, préstamos, asesoramiento… Y dentro de cada una de estas verticales existen otras subcategorías. Como ejemplo, dentro de la categoría de préstamos: Crowdlending /Crowdfunding, Prestamos P2P, compensación de deudas…

    Lo más importante de todo esto es la especialización vertical: cada Fintech se dedica únicamente a un servicio muy concreto, que da respuesta a una necesidad financiera muy específica y digital. Todos los esfuerzos de un equipo Fintech van enfocados a un objetivo.

    Por todo esto, cada vez van apareciendo nuevas Fintech que desarrollan digitalmente servicios financieros ya existentes o crean nuevos productos o servicios.

    Categorías verticales de las Fintech

    Las áreas de negocio financiero, o categorías verticales, donde más desarrolladas están las Fintech en España son estas cinco:

    Financiación:

    Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. Pone en contacto a emprendedores, Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo. El crowdfunding o micromecenazgo es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). Actualmente este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.

    Crowdfunding
    Crowdfunding

    Existen distintos tipos de Crowdfunding:

    • De recompensa: ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.
    • De donaciones: no ofrece un retorno a las personas que aportan los fondos. Genera la satisfacción de formar parte del proyecto.
    • De inversiones: ofrece la participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación. Un caso de existo en nuestro país fue del diario El Español promovido por Pedro J. Ramírez que recaudo 3,6 millones de euros.
    • Crowdlending: ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Sustituye a la intermediación bancaria.
    • Inmobiliario: La compra de inmuebles se realiza de manera conjunta con varios inversores. No es necesario un gran desembolso de dinero. Housers es la plataforma que más facturó en España en el 2016, 17 millones de euros.

    Plataformas de asesoramiento financiero:

    Las plataformas de inversión automatizadas, robo-advisor y Quant Advisor, han proliferado en los últimos dos años. Se trata de Fintech que ofrecen asesoramiento financiero y gestión de carteras de forma automatizada, basada en algoritmos. No hay prácticamente intervención humana en las decisiones o asesoramiento de inversión.

    Además de las plataformas que utilizan la tecnología robo-advisors también existen plataformas Fintech de asesoramiento y gestión que no usan la tecnología automatizada para la toma de decisiones en la inversión.

    Mytadvisor es una de las plataformas españolas relacionadas con el asesoramiento que ofrece herramientas profesionales para inversores.

    Pagos y transferencias:

    Los medios de pago digitales evitan la utilización del dinero en efectivo y tarjetas (plástico). Esta categoría está muy desarrollada por todos los actores financieros actuales, incluida la banca tradicional. Paypal es la BigTech del pago electrónico y es la reina de la intermediación de pagos en Internet.

    Los pagos electrónicos están creciendo exponencialmente, las transacciones con el móvil están ayudando en gran parte a ese desarrollo. Plataformas como Bizum, creadas por las entidades financieras, son un ejemplo de la importancia de los pagos por Internet en el sector financiero.

    Hay un gran número de Fintech en España dedicadas al pago electrónico:  Mymoid o ByeWallet

    El pago electrónico es probablemente la categoría Fintech más desarrollada, pero siguen apareciendo nuevos desarrollos y creaciones dada la importancia estratégica del pago en el sector financiero.

    Monedas digitales y su tecnología

    Bitcoin, que es una moneda criptográfica cuyo soporte es digital, y Blockchain, que es la tecnología que hay detrás, utilizada también para otras áreas financieras y no financieras. Es la moneda digital más utilizada hoy en día, aunque también existen muchas otras monedas digitales como  Ethereum, Ripple, Cardano…

    En España existen varias Fitnech relacionadas con las monedas digitales: bit2me (plataforma de compra-venta de bitcoins), chip-chap (conversor de dinero electrónico), bitnovo (compra y gestión de bitcoins)…

    Gestión integral de las finanzas

    PFM & Personal Advisory: Plataformas que permiten ver en tu dispositivo digital (Smartphone, tablet, portátil…) todas tus cuentas, facturas, movimientos… de forma conjunta o agregada (a simple vista). Estas plataformas te indican por ejemplo tus tendencias de gastos, agregación de cuentas bancarias…

    Tenemos varias Fintech españolas en este área como Fintonic (todas tus cuentas y tarjetas en una sola App, dispone también de otros servicios) o ahorro.net (te ayuda a  controlar y reducir tus gastos personales o familiares).

    Fintech, especialización para colaborar o para crecer

    El movimiento Fintech es un hecho. En España hay más de 300 empresas Fintech especializadas en servicios financieros digitales muy concretos.  Esta especialización produce una gran eficiencia, disminuyendo costes e incrementando la productividad. Además estar enfocado en un solo servicio financiero posibilita adaptarse a las necesidades del cliente digital más rápido que los otros competidores.

    El problema de la especialización es que dependes de un solo producto o servicio para seguir adelante. La banca tradicional y las BigTech son empresas mucho más grandes, menos enfocadas y, por lo tanto, el éxito o el fracaso de éstas no dependen de un área concreta.

    Además de las barreras de entrada actuales que tienen las Fintech (normativas, de capital mínimo, inversión…), no disponen de bases de datos de clientes tan amplias como sus competidores, ni tampoco pueden hacer venta cruzada al estar tan enfocadas.

    El futuro es difícil de definir y más aún en un sector como las finanzas donde ha irrumpido con fuerza la tecnología y digitalización. Es muy probable que Fintech de éxito colaboren o sean absorbidas por entidades financieras o BigTech. En este último caso, en áreas más concretas, como pagos y financiación. También es posible que determinadas Fintech se unan (creando agrupaciones) e incluso Fintech ya consolidadas sigan su andadura en solitario enfocadas en su gallina de huevos de oro.

  • Fintech, la transformación digital de las finanzas y los nuevos intervinientes digitales

    Cuando hablamos de Fintech se nos vienen a la mente las nuevas empresas financieras-tecnológicas, normalmente startups que actualmente compiten o colaboran con la banca tradicional en determinados servicios financieros (pagos y transferencias, monedas virtuales, asesoramiento, financiación de proyectos…).

    Pero el término Fintech también hace referencia a la actividad de generar productos y servicios financieros-tecnológicos por cualquiera de los miembros del nuevo mundo financiero: Banca tradicional, Bigtech (grandes compañías tecnológicas), Neobanks (nuevos bancos digitales) y  Fintech.

    Fintech, renovarse o morir

    Los acontecimientos de la banca tradicional en los últimos 8-9 años probablemente han sido más significativos que la de los anteriores 40. Iniciada con la crisis financiera de Estados Unidos (burbuja inmobiliaria), que posteriormente salto al resto del mundo y se transformó en una crisis económica en los países desarrollados.

    Todas las crisis van a acompañadas de un cambio social, y uno de los principales cambios que hemos sufrido desde entonces es la digitalización global y la interacción (resurgimiento de la redes sociales). La posibilidad de que cualquier usuario de Internet transmita al resto del mundo una opinión de una marca o incluso se convierta en influencer, sus opiniones tienen mucha credibilidad en un determinado nicho de mercado.

    Este desarrollo tecnológico-digital afectó inicialmente al sector de las telecomunicaciones y uno de los siguientes saltos fue hacia uno de los sectores económicos más competidos, las finanzas. Desde el punto de vista tecnológico la banca siempre ha estado a la cabeza con potentes programas y sistemas informáticos.

    Banca tradicional
    Banca tradicional

    Después de la revolución digital comentada, para ponerse una determinada entidad financiera a la altura del nuevo cliente digital, no solo es necesario la inversión en tecnología, es primordial un cambio de paradigma tanto de la organización como de los empleados que la forman, entendiendo los nuevos procesos y comunicándose con los clientes a través de los canales que estos utilicen.

    Los modelos de negocio de las entidades financieras deben de ser adaptados a las nuevas peculiaridades de los clientes y al entorno. Nos encontramos en la era digital donde el cliente tiene mayor capacidad de decisión, más información y posibilidades de elegir. El cliente digital cada vez es más exigente, valora la inmediatez y las cosas bien hechas. El cliente se ha convertido más que nunca en el centro y sus preferencias deben marcar la política de las entidades financieras.

    La innovación por tanto es más que necesaria, en un entorno muy competitivo en el que se han unido nuevos competidores (Fintech, Bigtech y Neobanks) y el incremento de clientes digitales es exponencial.

    Fintech , Bigtech y Neobanks

    Dentro del ecosistema financiero, además de la banca tradicional, existen nuevos competidores, todos ellos relacionados con la tecnología y digitalización. Podemos distinguir tres bloques, en función de sus características particulares:

    Fintech :

    Las Fintech normalmente son startups con un Know-how muy alto en nuevas tecnologías que se especializan en un determinado servicio financiero (especialización en vertical), aprovechando las tecnologías actuales (más fáciles de utilizar y de bajo coste). A día de hoy, en España hay más de 200 Fintech.

    Las principales áreas donde están triunfando las Fintech son:

    • Medios de pago y transferencias, en España:  Bizum, Byewallet,…
    • Crowdfunding (inversión en un proyecto) y Crowdlending (préstamo a través de capital privado): Bolsa Social, Arboribus, …
    • Blockchain (Bitcoin): Monedas digitales
    • Investment and Wealth Management: Asesoramiento financiero

    Las primeras Fintech fueron consideradas como competidoras de la banca tradicional. Actualmente la colaboración con la banca es cada vez mayor, las barreras de entrada para las Fintech (legislación, grandes inversiones,…) y la necesidad de la banca en el desarrollo tecnológico y digitalización, han posibilitado en algunos casos un proceso de simbiosis.

    Bigtech

    Las grandes empresas tecnológicas, las también denominadas GAFA (Google, Amazon, Facebook y Apple) han irrumpido con fuerza en en el sector financiero desde el 2016: Facebook (operadora de dinero electrónico en España), Samsung Pay o Apple Pay (medios de pago)…

    A las Bigtech las podemos considerar como unas competidoras en toda regla respecto a las entidades financieras. Tiene dinero para invertir en tecnología, información en sus bases de datos y  son expertos en innovación tecnológica. Todavía no tienen mucha presencia, por lo que se pueden considerar una amenaza a largo plazo.

    Neobanks

    Nuevos bancos digitales sin oficinas físicas, con un componte de innovación muy alto. El objetivo los Neobanks es la sencillez y interactividad (muy activos en las redes sociales). Su principal arma es el pago con el móvil, aplicaciones muy sencillas, sin coste y ejecutadas al instante.

    Están especializados en públicos muy concretos Millennials  (nacidos entre  1981 y 1995) o autónomos. Actualmente tienen poca repercusión en España, normalmente se asocian a un banco para poder operar.

    Y la banca, ¿Se ha «puesto las pilas»?

    Los bancos llevan tiempo intentando desarrollarse digitalmente, uno de los ejemplos más significativos es la asociación de la mayoría de entidades financieras españolas para crear Bizum, pagos a través del móvil entre particulares sin gastos de ningún tipo y a tiempo real.

    A pesar de esto, en la banca tradicional siguen existiendo rigideces que no son fáciles de reconducir. Las entidades financieras lleva realizando la misma banca desde hace 50 años (con sus matices, claro), tienen una estructura creada de empleados, oficinas y back office que requiere un mayor tiempo de adaptación que las nuevas startups, más verticales y especializadas en un determinado nicho.

    Las asociaciones Fintech-Bancos posibilitan y aceleran el proceso de digitalización, pero siguen entrando nuevos actores dentro del área de las finanzas. Las Bigtech, expertos en tecnología, probablemente vayan por su cuenta y en un futuro no muy lejano pueden convertirse en una amenazan real para las entidades financieras en España.

    Cliente digital
    Cliente digital

    El futuro es incierto debido al desarrollo tecnológico exponencial y las nuevas normativas creadas por distintos organismos públicos españoles. Lo que está claro, es que el cliente digital se ha convertido en la pieza fundamental del modelo de negocio de las empresas relacionadas con las finanzas.  La tecnología financiera-digital lleva años desarrollándose en beneficio del cliente y el movimiento Fintech no ha hecho más que empezar.

    Arrancamos con el blog Nuevo Financiero!!