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Etiqueta: pago digital

  • Blockchain, la tecnología que revolucionará las finanzas

    Si escuchamos la palabra «Blockchain«, rápidamente lo relacionamos con la tecnología implícita de las criptomonedas, sobre todo con Bitcoin. Sin embargo, esta tecnología tiene muchas otras aplicaciones en las finanzas y en otros sectores.

    Desde hace 20 años hasta nuestros tiempos, hemos vivido en el Internet de la información, la libre circulación de información en todo el planeta. Muchos expertos pronostican que la próxima revolución de la red será generada por la cadena de bloques, el Internet del valor, que permite compartir valor (títulos, archivos, patentes…) de una forma digital, descentralizada (sin necesidad de una autoridad central) y totalmente confiable.

    Blockchain, la confianza digital

    La cadena de bloques o Blockchain es principalmente un registro, un libro mayor de datos digitales que es compartido entre muchas partes diferentes. Su esencia es que una vez introducida la información nunca puede ser borrada o modificada, quedando registrada permanentemente.

    Podemos considerar a Blockchain como una base de datos distribuida (múltiples bases de datos relacionadas entre sí), que permite ejecutar transacciones entre dos o más partes de forma verificable, transparente y permanente.

    La cadena de bloques genera un consenso total entre sus usuarios, todos los participantes tienen una copia de ella. Por tanto, Blockchain posibilita la confianza en cualquier tipo de relación comercial.

    Principales características de Blockchain:

    La tecnología Blockchain tiene las siguientes ventajas, esenciales en cualquier transacción económica:

    • Seguridad: No se puede modificar ni borrar nada, solo añadir. Eso significa que una vez hecha la transacción no puede manipular el sistema deshonestamente.
    • Transparente: Es un registro o “libro mayor” en el que se van almacenando las diferentes transacciones realizadas, solo se puede acceder a consultar, sin poder modificar esas transacciones. Se garantiza, por tanto, la veracidad de la información.
    • Confianza: La descentralización y no disponer de un nodo central donde se aglutine toda la información, hace que las partes intervinientes confíen plenamente en esta tecnología.
    • Ahorro de costes y tiempo: Reduce considerablemente las tareas de registro y control de datos en las transacciones. La cadena de bloques evita duplicidades de registro, solo un registro independientemente del número de intervinientes (sin Blockchain, si hay tres intervinientes supone que cada una de las tres partes haga el registro de la transacción).
    • Transacciones en tiempo real: Su inmediatez (considerando que no hay tiempos de espera…) minimiza el riesgo de contra-parte producido en otras transacciones, donde el compromiso de pago tarda varios días en ejecutarse (evitando riesgos de impago, concursos de acreedores, fraudes… durante el proceso de pago).
    Principales características de Blockchain
    Principales características de Blockchain

    Por otra parte, sus inconvenientes nacen de los problemas de la cadena de bloques con la escalabilidad. La Escalabilidad de un sistema es la capacidad de crecer en volumen y gestionar el aumento creciente del trabajo. En Blockchain, la escalabilidad se mide a través de las transacciones que se pueden procesar en un tiempo determinado.

    Los problemas de escalabilidad pueden generar lentitud respecto a otros sistemas centralizados (la mayoría de sistemas de pago). Cada bloque que se crea tiene un límite determinado de transacciones, si en un intervalo de tiempo entran muchas transacciones aumentan los tiempos de espera.

    Otro de los problemas que se le presenta a esta tecnología es el tema de la regulación, no se sabe qué tipo de regulación acometerán los Bancos Centrales (Europa y Estados Unidos) en un futuro respecto a esta tecnología aplicada a las finanzas

    Aplicaciones de Blockchain en las finanzas

    Como comentábamos inicialmente, la cadena de bloques no solo tiene aplicación en las criptomonedas. Estas son algunas de las posibilidades que ofrece la cadena de bloques en las finanzas:

    Contratos inteligentes

    Uno de los desarrollos más importantes de Blockchain lo realizó la criptomoneda Ethereum, a través de los contratos inteligente o Smart-Contract. Los contratos inteligentes son aplicaciones que operan como programas informáticos y se ejecutan a través de blockchain, de forma descentralizada.

    Por simplificar, un Smart-Contract es un código software que se ejecutará por sí mismo bajo ciertas circunstancias acordadas entre las partes de antemano. Normalmente incluyen una transacción financiera. Por ejemplo, si el valor del petróleo baja hasta un precio fijado se invierte una cantidad de dinero en una determinada acción.

    Los contratos inteligentes aportaran en un futuro servicios financieros sin necesidad de intermediarios. Tienen un sinfín de posibilidades: sistemas de votación online, seguros, apuestas… Los Smart-Contracts incorporan las principales características que Blockchain (inmutabilidad, seguridad y transparencia).

    Identidad Perpetua – DNI

    La identificación digital cada vez es más importante en el mundo financiero. Tener la seguridad de que un usuario es realmente el titular de un contrato financiero digital es vital. Con todo esto, la introducción de una identidad personal (DNI, Pasaporte, escritura) en blockchain garantiza la veracidad de la identificación.

    Algunos expertos aseguran que en un futuro próximo existirá una cadena de bloques accesible para todos los intervinientes financieros, donde será posible la obtención de la identificación digital. De forma, que una vez introducido el DNI en ese registro o cadena de bloques, cualquier banco o fintech podrá acceder a la identificación (con autorización del usuario). Por consiguiente, cualquier usuario solo necesitará introducir su DNI o pasaporte una única vez.

    Pagos digitales. Stellar o Ripple

    Existen monedas digitales muy eficientes en los pagos internacionales y micropagos:

    • Ripple está especializada en pagos transfronterizos (pagos entre distintos países). El sistema de Ripple está diseñado para entidades financieras y proveedores de pagos de todo el mundo. Esta tecnología evita que las transacciones transfronterizas pasen por intermediarios.
    • Stellar es una plataforma ideal para lo micropagos, debido a su rapidez, bajo comisionamiento e igualdad de trato entre los usuarios.

    Algunas entidades financieras están empezando a desarrollar procesos a través de blockchain en diversas áreas de negocio. Sin duda alguna, los pagos digitales es el área financiera que más se está implantando.

    Blockchain y los Pagos digitales - Stellar
    Blockchain y los Pagos digitales – Stellar

    Emisión de títulos y activos digitales

    La cadena de bloques permite a las empresas la emisión de títulos o activos digitales (una propiedad, un activo financiero, una criptomoneda…). Una vez introducidos los activos en blockchain, estos pueden ser comercializados entre distintas compañías. Esta transmisión de activos digitales facilita el comercio y colaboración entre empresas.

    Otros desarrollos financieros de blockchain

    Sin lugar a dudas, las criptomonedas es el sector donde más se ha desarrollado la cadena de bloques. La tecnología blockchain nació como esencia de bitcoin y actualmente, está presente en la mayoría de monedas digitales.

    Otras áreas financieras han encontrado, también, soluciones en la cadena de bloques. Por ejemplo, el mercado de valores estadounidense, Nasdaq, usa Blockchain en su mercado de valores privado.

    Blockchain, la tecnología que revolucionará Internet

    En un primer momento, Blockchain comenzó a la sombra de bitcoin, pero poco a poco, la cadena de bloques se ha ido implantando en distintos sectores (finanzas, medicina, alimentación…). Muchos gobiernos y multinacionales están tomando posiciones en blockchain, invirtiendo millones de euros para implementar esta tecnología en sus organizaciones.

    Desde hace años, el «Internet de la conectividad y la información» ha hecho cambiar la forma en la que vivimos, pensamos y nos relacionamos. Para muchos, la cadena de bloques junto con los nuevos desarrollos digitales (Big Data, IoT, Inteligencia Artificial, sistema cognitivo….) formará parte de la siguiente revolución digital. Realmente, Blockchain permitirá compartir valor (títulos, archivos, patentes…) de una forma digital y descentralizada en la mayoría de sectores económicos.

    Así pues, el desarrollo de la cadena de bloques no está directamente relacionado a la evolución de monedas digitales. A pesar de los interrogantes de las criptomonedas, podemos catalogar a Blockchain como una tecnología que revolucionará el mundo digital.

  • Crowdfunding, categorías y evolución de la inversión participativa

    La digitalización global, la interacción (redes sociales) y la crisis financiera de hace 10 años impulsaron la irrupción de nuevos sistemas de financiación colectiva. El Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. Pone en contacto a emprendedores, Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo.

    El micromecenazgo o crowdfunding es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). La característica principal del crowdfunding es que no hay intermediarios financieros. Los demandantes de financiación «aprovechan la multitud» fondeando el dinero directamente de los inversores. Actualmente, este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.

    Hay infinidad de proyectos que pueden financiarse a través de estas plataformas: proyectos creativos, solidarios, empresariales,… El éxito de estos proyectos se basa en la captación de miembros de una comunidad. Individuos que tienen algo en común: en una visión, valores, objetivos, motivación…

    Existen distintas modalidades de Crowdfunding (Recompensa, Solidarios, Inversiones, Crowdlending e Inmobiliarios):

    Crowdfunding de Recompensa

    Fue el primer modelo de micromecenazgo. El crowdfunding de recompensa es aquel en el que se ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.  Inicialmente, los inversores financiaban grabaciones de discos, películas o documentales… Así pues, la «recompensa« que obtenían los inversores era una entrada de cine, una copia de un disco o poder presenciar en primicia el proyecto terminado.

    Actualmente, el crowdfunding de recompensa ha evolucionado para financiar productos tecnológicos o digitales (y muchos otros):

    • Wearables: El smartwatch Peblle Time recaudo un millón de dólares en 48 minutos a través de crowdfunding de recompensa.
    • Plugins para WordPress u otras plataformas para la creación de páginas web.
    • Videojuegos El videojuego Bloodstained consiguió 5,5 millones de dólares en la plataforma Kickstarter.
    • También para financiar productos de diseño (Zuadernos, cuadernos para zurdos), innovación, culturales (películas o discos).

    Crowdfunding de Donaciones

    El crowdfunding de donaciones es aquel que no ofrece un retorno a las personas o empresas que aportan los fondos. Es decir, genera la satisfacción de haber participado en la campaña. Por tanto, el micromecenazgo de donaciones se basa en campañas para recaudar fondos de forma altruista y solidaria. Estos son algunos de los motivos que impulsan estas campañas:

    • Ayudar a los afectados de las grandes catástrofes que dejan devastadas zonas y países subdesarrollados. Un ejemplo sería el Crowdfunding Solidario del 2015 por el terremoto de Nepal.
    • Apoyar a personas que buscan recursos por una causa individual, como una enfermedad grave. Una plataforma española que apoya este tipo de proyectos individuales es teaming, microdonaciones de 1 € al mes.
    Crowdfunding de Donaciones
    Crowdfunding de Donaciones

    Crowdfunding de Inversiones

    El crowdfunding de inversiones (crowdequity o equity crowdfunding)  es aquel en el que se ofrece participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación de los inversores. Así pues, la empresa debe de estar constituida con participaciones sociales, que permitan la posibilidad de repartir dividendos.

    Obviamente, el crowdequity es una inversión muy arriesgada, se puede perder todo lo invertido. Un caso de existo en nuestro país fue del diario El Español promovido por Pedro J. Ramírez, que recaudo 3,6 millones de euros a través de este tipo de financiación colectiva.

    Las ICO (ofertas iniciales de moneda) es una de las modalidades de crowdfunding de inversiones más utilizadas hoy en día. Una ICO es sistema de financiación colectiva donde una compañía quiere desarrollar un proyecto, crea tokens y los vende para así conseguir dinero para su nuevo negocio. Habitualmente, los proyectos financiados están relacionados con el mundo de blockchain o criptomonedas. Los tokens creados solo son utilizados para ese proyecto y los inversores lo pagan con monedas digitales (normalmente con Bitcoin o Ethereum).

    Crowdfunding de Préstamo o Crowdlending

    El crowdfunding de préstamo o Crowdlending es aquel en el que se ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Por tanto, la persona que aporta actúa como prestamista. Son préstamos directos a empresas o particulares (P2B o P2P) gestionados mediante una plataforma online. Por consiguiente, el Crowdlending es un sustitutivo de las entidades financieras, evita la intermediación bancaria.

    Las plataformas de Crowdlending suelen asegurarse de la capacidad de devolución de los proyectos presentados. Hacen un análisis de riesgo estricto antes de presentar el proyecto a los inversores. Sin duda alguna, el éxito de este tipo de plataformas está muy vinculado a tener un ratio de morosidad bajo. Grow.ly o Arboribus son plataformas de Crowdlending de nuestro país, donde los inversores prestan a negocios.

    Crowdfunding Inmobiliario

    El crowdfunding inmobiliario es una forma de invertir en el sector inmobiliario, sin la necesidad de desembolsar una gran cantidad de dinero. La compra de inmuebles (locales o viviendas) se realiza de manera conjunta con varios inversores. Estas plataformas estudian los distintos proyectos de venta y reforma de viviendas, locales o edificio para su posterior venta o alquiler.

    Housers es la plataforma que más ha facturado en España, desde su creación lleva facturados 106 millones de euros y tiene más de 100.000 usuarios.

    Crowdfunding Inmobiliario
    Crowdfunding Inmobiliario

    Evolución del crowdfunding y principales conclusiones

    Según universo crowdfunding, en España la inversión participativa en 2018 fue de unos 160 millones de euros, un incremento del 60% respecto al 2017 (100 millones de euros). La modalidad que más aportó fue el crowdlending (69 millones), seguido del inmobiliario (39 millones) y del micromecenazgo de inversiones (25 millones).

    La evolución del crowdfunding en Europa según statista muestra crecimientos más suaves, entorno a un 10% anual. En 2017, el micromocenazgo tuvo un volumen en Europa de 337,6 millones de euros y en 2018 fue de 374,8 millones de euros (datos reales). En cambio, las estimaciones futuras sería de 420,90 en 2019, 467,90 en 2020 y 508,5 millones de euros en 2021.

    Como podemos observar, los crecimientos anuales de la inversión participativa en Europa (10%), no son tan grandes como otros productos fintech… El pago con el móvil y el  pago digital llevan crecimientos prolongados durante años, superan el 20%. Sin embargo, el crecimiento en España de estos modelos de inversión participativa ha sido considerable, entorno a un 60% (si bien, España partía de unos niveles muy bajos respecto a otros países).

    Por otra parte, el Crowdlending y el crowdfunding inmobiliario son las categorías de inversión participativa que más están triunfado. La amplia gama de financiación participativa y el sesgo social para formar parte de una comunidad, auguran un futuro prometedor para estas plataformas de micromecenazgo. En cambio, si tenemos en cuenta la financiación global, las financieras y los bancos suman más del 99% del importe de los créditos concedidos. A día de hoy, los nichos de mercado con determinadas particularidades son el principal foco de estas compañías de crowdfunding.

  • Stablecoins, una alternativa de estabilidad respecto a la volatilidad de las Criptomonedas

    Stablecoins Vs Criptomonedas.

    Como hemos comentando en muchos post de Nuevo Finaciero, las criptomonedas generan muchas dudas a los gobiernos, bancos y gran cantidad de usuarios. Estos serían los principales motivos:

    • Uno de las principales razones es que las monedas digitales cotizan en mercados de criptodivisas, por tanto, su valoración sube o baja en función a la oferta y demanda (como los mercados de renta variable). La mayoría de las monedas digitales son activos de mucha volatilidad, esos cambios repentinos de valoración se deben a la enorme especulación que gira alrededor de ellas. Los desarrollos tecnológicos y cambios regulatorios influyen claramente en esta volatilidad.
    • Inicialmente, las criptodivisas fueron creadas para pagos digitales. Sin embargo, la mayor parte de los usuarios las utilizan como un método de inversión especulativo, donde pretenden incrementar sus ahorros rápidamente.
    • Para muchos detractores de las criptomonedas, su privacidad facilita el lavado de dinero, fraude, evasión fiscal o financiación de terrorismo (Cibercrimen).
    • La cotización de una criptomoneda no depende de sus fundamentales (balance, cuenta de resultado, PER, Cash-Flow…). En cambio, su cotización si tiene en cuenta el entorno (noticias, competencia, regulaciones…) y las tendencias de su precio (análisis técnico). Por consiguiente, el valor de una moneda digital a medio o largo plazo dependerá del éxito de los proyectos, los cuales se encuentran en una fase inicial a día de hoy.
    • Como resultado de todo esto, llegamos a la conclusión de que la inversión en criptomonedas es muy arriesgada. Cualquier persona o institución que invierta tiene que ser consciente de la volatilidad enorme de estos activos. Una determinada noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo…

    Estos interrogantes generados por las criptomonedas son solucionados, en parte, por la Stablecoins.

    Stablecoins, una solución a la volatilidad de las criptomonedas

    Podemos decir que un Stablecoin es una moneda digital que su valoración permanece siempre estable. El valor de una Stablecoin siempre está referenciado otro activo (a una divisa fiat, otro criptoactivo o incluso materias primas). Es decir, su valor respecto a ese activo de referencia siempre va a a ser el mismo. Imaginemos que el activo de referencia es el dólar: si la Stablecoin sale al mercado con una valoración de 1 dólar, a lo largo del tiempo, esa moneda digital siempre va a estar valorada entorno al 1 $.

    Los Stablecoins siempre están referenciados a otro activo
    Los Stablecoins siempre están referenciados a otro activo

    Las Stablecoin han surgido para solucionar la enorme volatilidad de mayoría de las monedas digitales. Por tanto, soluciona gran parte de los interrogantes comentados anteriormente de las criptomonedas. Realmente, las criptomonedas fueron creadas como método de pago digital, pero hasta ahora, los usuarios las han utilizado mayoritariamente como método de inversión especulativo.

    Así pues, uno de los principales objetivos de las Stablecoin es funcionar como un instrumento de pago digital, en lugar de un activo especulativo con gran volatilidad.

    Para poder mantener su valoración estable, las Stablecoin necesitan un respaldo en monedas convencionales (Fiat: Dólar, Euro, Libra Esterlina…) o un respaldo físico (materias primas) o de otras criptomonedas. De esta manera, la volatilidad se diluye, ya que la valoración de la moneda digital (Stablecoin) queda fijada en el activo de referencia.

    Ejemplos de Stablecoins

    Alguna de las principales monedas digitales son Stablecoins, es el caso de Tether. Realmente, con la irrupción de la moneda digital de Facebook (Libra), la palabra «Stablecoin» se ha puesto muy de moda…  Con estos tres ejemplos queremos dejar claro el concepto de «monedas digitales estables»:

    Tether (USDT) -Stablecoin del dólar

    Tether, también conocida como «Cripto-dólar», tiene como objetivo compaginar los principales atributos de blockchain (confianza, irreversible, descentralización…) con los de las monedas tradicionales (seguridad, aceptación…). La clave de la moneda digital es que todos los USDT emitidos por la compañía están respaldados por la misma cantidad de dólares en sus cuentas bancarias. Es decir, cada Tether emitido tiene la garantía de 1:1 con el dólar, la cual se deposita en las reservas de la compañía. Por consiguiente, la cotización de 1 USDT  está siempre en torno a 1 USD (dólar).

    Tether, "Cripto-dólar"
    Tether, «Cripto-dólar»

    Digix Gold – Stablecoin del oro

    Otra posibilidad es el respaldo a un Stablecoin a través de una materia prima. En este caso, cada Digix Gold emitido tiene la garantía 1:1 con un gramo de oro. La clave de la moneda digital es que todos los Digix Gold emitidos por la compañía están respaldados por la misma cantidad de lingotes de oro como reserva. Por tanto, el valor de esta moneda digital queda totalmente respaldado por la materia prima (oro).

    Libra Facebook – Stablecoin que fluctúa como cualquier divisa internacional

    Facebook pretende crear una moneda digital con un valor estable, para ello Libra está respaldada por un conjunto de grandes corporaciones (Vodafone, Uber, Spotify, eBay, Lyft, Booking…). Estas compañías de referencia a nivel mundial ponen como garantía depósitos bancarios con las principales divisas internacionales (como el Dólar o el Euro) como respaldo a Libra. El objetivo es que Libra no tenga tanta volatilidad como la mayoría de criptomonedas.

    Facebook y el resto de fundadores pretenden equiparar a Libra con cualquier otra divisa y convertirla en una moneda global. Es decir, tendrá fluctuaciones como una divisa internacional (de las que tiene el respaldo), pero su volatilidad no será tan grande como la mayoría de criptomonedas.

     

    Las Stablecoins tienen la garantía de otros activos en la misma proporción (como monedas nacionales, materias primas u otras criptomonedas). Esta característica genera una gran estabilidad en su valoración en el mercado y una mayor confianza para su utilización como medio de pago digital. Sin embargo, las Stablecoins tienen como desventaja respecto a otras criptomonedas sus costes de custodia y auditorias de sus activos de garantías.

    Veremos si los Stablecoins gana cuota de mercado y se convierten en una alternativa para el resto de criptomonedas, sobre todo como sistema de pago digital.

  • Internet de los pagos (IoP), ¿dispositivos capaces de realizar la compra por sí mismos?

    IoP (Internet of payment – Internet de los pagos) combina el concepto de IoT (Internet of things – Internet de las cosas) y el pago digital.

    Como comentábamos en el post Internet de las cosas (IoT), IoT es un concepto que se refiere a la interconexión digital de objetos cotidianos a través de la red. Lo hacen a través de sensores, que miden lo que sucede en nuestro entorno y lo envían a Internet. Por tanto, a través del IoT todos los aparatos pueden ser inteligentes, siendo capaces de mandar y recibir información de todo tipo a través de la red.

    Por otra parte, el pago digital se ha convertido en una de las principales batallas de los intervinientes financieros. La tecnología se desarrolla exponencialmente y genera infinidad de innovaciones relacionadas con los medios de pago, como por ejemplo el pago con el móvil.

    Evolución del pago digital y de IoT

    En los últimos 10 años, los conceptos de Internet de las cosas y de pago digital (incluido pago con el móvil) han proliferado de manera exponencial. Sin lugar a dudas, estos hechos facilitan el futuro desarrollo del Internet de los pagos (IoP).

    Evolución del pago con el móvil y del comercio electrónico:

    Según los datos de statista en 2018 se pagaron a través del móvil 930.000 millones de dólares a nivel mundial (620.000 millones en 2016, 780.000 millones en 2017 y se esperan 1.080.000 millones en 2019). Como podemos observar, todos los años se incrementa el importe global de pagos a través del móvil entorno a un 20%.

    Evolución pago con el móvil - Pago Digital
    Evolución pago con el móvil – Pago Digital

    Según los datos de Sociedad Digital en España 2018, la evolución de los ingresos del comercio electrónico (e-commerce) a nivel mundial han sido los siguientes:

    • Datos reales (datos el 2014 al 2017): 1.336 millones de dólares en 2014, 1.548 millones en 2015, 1.845 millones en 2016 y 2.304 millones en 2017.
    • Datos estimados (datos del 2018 al 2021): 2.842 millones de dólares en 2018, 3.453 millones en 2019, 4.135 millones en 2020 y 4.878 millones en 2021.

    Al igual que en la serie de los pagos a través del móvil, el e-commerce crece a un ritmo de un 20% a nivel mundial.

    Otro dato relevante, es que MasterCard estima que en 2023 el 26% del comercio minorista mundial se hará a través de pagos digitales.

    Evolución Internet de las cosas (IoT):

    El informe HelpNetSecurity muestra que en 2018 había 22.000 millones de dispositivos conectados a Internet. Es decir, en 2018, cada habitante del planeta tenía una media de 3 dispositivos conectados a la red. El incremento desde el 2010 ha sido «brutal», en 8 años se han multiplicado por 7 el número de dispositivos en red (3.000 millones de dispositivos en 2010).

    El informe pronostica que para el 2025 la cifra de dispositivos conectados a Internet será de 38.600 millones y de 50.000 millones en 2030. El incremento porcentual no es tan grande como el periodo 2010-2018. Sin embargo, considerando el crecimiento previsto de la población mundial, cada habitante tendrá más de 6 aparatos conectados a la red en 2030.

    La relevancia de IoT ha sido tan grande que en 2014 nació una criptomoneda relacionada con Internet de las cosas, IOTA. Es una de las monedas digitales más famosas del mercado, a día de hoy, está entre las 20 criptomonedas con más capitalización.

    Internet de los pagos (IoP)

    Internet de los pagos (IoP) es un concepto que se refiere a que los dispositivos paguen por si mismo, sin mediación humana. Es decir, dispositivos capaces de hacer pagos directamente, delegando en ellos la compra de determinados productos. Estos serían algunos ejemplos:

    • Frigoríficos capaces de hacer la compra según las necesidades que detecte y posteriormente hacer el pago.
    • En la estación de servicio, nuestro coche detecta que su depósito ha sido llenado y hace el pago directamente.
    • Nuestra caldera sufre una avería, avisa al servicio técnico para solucionar el problema y posteriormente, una vez solucionado, hace el pago del servicio.
    • Fotocopiadoras inteligentes que piden su propio tóner cuando detectan que se está acabando.

    En la actualidad, el Internet de los pagos todavía no está muy implantado, en las autopistas y parkings es donde más se está desarrollando el mundo IoP. Los famosos Via-T (Telepeajes o TAG) son un sistema de telepeaje que se puede utilizar en toda la red de autopistas españolas. El aparato permite pagar cómodamente el peaje sin tener que detener el coche, gracias a un sistema de comunicación a distancia basado en ondas de corto alcance.

    Pago en Parking - Internet de los pagos (IoP)
    Pago en Parking – Internet de los pagos (IoP)

    En los parkings públicos y privados también está proliferando el pago a través de IoP. Además de poder pagar con Via-T (al igual que en las autopistas), también, es posible pagar a través del reconocimiento de la matrícula. Su funcionamiento es sencillo, se realiza a través de una aplicación móvil relacionada con la casa de parking, por ejemplo Telpark (App) con Dormier (Parking). Una vez que las cámaras de infrarrojos leen la matricula, el sistema envía la información a la aplicación móvil para realizar el pago.

    Veremos, si poco a poco, estos sistemas de pagos automatizados se desarrollan en otros sectores diferentes. Lo esencial estriba en que el consumidor confié en el sistema y considere a IoP una modalidad segura para realizar sus compras cotidianas.

  • Libra, la moneda digital de Facebook. Interrogantes y cambio de rumbo de la Stablecoin

    Libra, como todos sabemos, además de ser la moneda de Reino Unido (Libra Esterlina)… es la nueva moneda digital que va a lanzar Facebook al mercado. A mediados del mes de junio de 2019, Facebook presentó su moneda virtual propia (Libra) basada en la tecnología Blockchain. Como es lógico, el objetivo de Facebook es que los más de 2.700 millones de usuarios puedan usar Libra en sus transacciones económicas (pago digital).

    Realmente, podemos decir que Libra es un stablecoin. Como comentamos en el post «Stablecoins, una alternativa a la estabilidad…», un Stablecoin es una moneda digital que su valoración permanece siempre estable. El valor de una Stablecoin siempre está referenciado otro activo (a una divisa fiat, otro criptoactivo o incluso materias primas). Es decir, su valor respecto a ese activo de referencia siempre va a a ser el mismo. Así pues, para los puristas de la materia de criptodivisas, Libra no es una criptomoneda, sino un stablecoin.

    Inicialmente, Facebook contaba con el apoyo de las 28 empresas fundadoras de índole mundial: compañías de pagos (eBay, PayPal, MasterCard o Visa), de telefonía (Vodafone), de otros sectores (Uber, Spotify, eBay, Lyft, Booking…). Además, la famosa compañía de Mark Zuckerberg informó que la plataforma de pagos de Libra (Calibra) permite almacenar y hacer pagos en algunos los principales medios sociales occidentales (Facebook, WhatsApp o Messenger).

    Aunque ya hace meses que Libra fue presentada, actualmente el proyecto está en desarrollo. El equipo de Facebook no tiene pensado sacarla al mercado antes de finales de 2020.

    Libra, la moneda digital de Facebook y Blockchain

    Como hemos comentado en anteriores post, la cadena de bloques o Blockchain es básicamente un registro. Un libro mayor de datos digitales que es compartido entre muchas partes diferentes. Su principal característica es que una vez introducida la información nunca puede ser borrada o modificada, quedando registrada permanentemente.

    Los creadores de Libra tuvieron claro desde el principio que Blockchain era esencial para su nueva criptomoneda. Una mezcla de la confianza de los seguidores a Facebook y de la confianza que genera Blockchain en cualquier transacción comercial. Blockchain es la confianza digital.

    Blockchain, la tecnología implícita de Libra
    Blockchain, la tecnología implícita de Libra

    Como hemos comentado, Facebook pretende crear una moneda digital con un valor estable (Stablecoin), para ello Libra está respaldada por un conjunto de grandes corporaciones (Vodafone, Uber, Spotify, eBay, Lyft, Booking…). Estas compañías de referencia a nivel mundial ponen como garantía depósitos bancarios con las principales divisas internacionales (como el Dólar o el Euro) como respaldo a Libra. El objetivo es que Libra no tenga tanta volatilidad como la mayoría de criptomonedas. Facebook y el resto de fundadores pretenden equiparar a Libra con cualquier otra divisa y convertirla en una moneda global. Es decir, tendrá fluctuaciones como una divisa internacional (de las que tiene el respaldo), pero su volatilidad no será tan grande como la mayoría de criptomonedas.

    Por otro lado, cualquier persona que disponga de Facebook (Libra) y un Smartphone podrá enviar dinero a otra persona o realizar pagos. Además, como la mayoría de monedas digitales, las transacciones se realizarán de forma inmediata y sin intermediarios.

    Libra es un criptomoneda que fue creada sin ánimo de Lucro con sede en Suiza. Sin duda, la moneda digital tiene connotaciones sociales muy positivas para países no bancarizados o zonas más desfavorecidas. En algunos países no bancarizados resulta complicado tener una cuenta bancaria, la mayor parte de esta gente está excluida del sistema financiero. Por tanto, Libra genera la oportunidad de que estas zonas no bancarizadas puedan obtener una mayor inclusión financiera.

    Los interrogantes de las criptomonedas Vs a la Stablecoin-Libra

    Como decíamos en el post de Blockchain, un futuro prometedor frente a la incertidumbre de las criptomonedas, las monedas digitales tienen muchos interrogantes:

    • Las monedas digitales cotizan en mercados de criptodivisas, su valoración sube o baja en función a la oferta y demanda (como los mercados de renta variable). La mayoría de criptomonedas son activos de mucha volatilidad, esos cambios repentinos de valoración se deben a la enorme especulación que gira alrededor de ellas. Los cambios regulatorios o desarrollos tecnológicos (innovaciones y mejoras de escalabilidad) influyen claramente en esta volatilidad. Sin embargo, como hemos comentado antes, Libra es una stablecoin y por tanto, tiene menos volatilidad que la mayoría de criptomonedas.
    • Las criptomonedas apenas son utilizadas para su cometido inicial, el pago digital. La mayor parte de los usuarios las utilizan como un método de inversión especulativo, donde pretenden incrementar sus ahorros rápidamente. Al igual que el resto de monedas digitales, Libra nace como un instrumento de pago digital… veremos si es capaz de materializarlo.
    • La privacidad de muchas criptomonedas facilita el lavado de dinero, fraude, evasión fiscal o financiación de terrorismo (Cibercrimen).
    • A diferencia de cualquier acción o compañía, la cotización de una criptomoneda no depende de sus fundamentales (balance, cuenta de resultado, PER, Cash-Flow…). En cambio, su cotización si tiene en cuenta el entorno (noticias, competencia, regulaciones…) y las tendencias de su precio (análisis técnico). Por tanto, el valor de una criptomoneda a medio o largo plazo dependerá del éxito de los proyectos, los cuales se encuentran en una fase inicial a día de hoy. En cambio, Libra al estar garantizada por depósitos en divisas, su cotización evolucionará igual que la moneda que la garantice.
    • Con todo esto podemos concluir que la inversión en criptomonedas es muy arriesgada y que cualquier persona que invierta tiene que ser consciente de la volatilidad enorme de estos activos. Cualquier noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo… No obstante, la inversión en Libra no es tan arriesgada al ser una Stablecoin.

    Estos interrogantes de las Criptomonedas han generado dudas en los gobiernos mundiales, bancos y muchos usuarios. A pesar de que libra es una Stablecoin y soluciona los problemas de volatilidad de las criptomonedas, existen multitud de enemigos entorno a la nueva moneda digital, los cuales afirman que«Libra puede poner en peligro la estabilidad financiera». Además, la repercusión de Facebook es tan grande, que cualquier noticia de Libra, rápidamente, es conocida por mucho de sus casi 3 mil millones de usuarios.

    Facebook, más de 2.700 millones de usuarios

    Facebook, más de 2.700 millones de usuarios

    El cambio de rumbo del proyecto Libra

    Todas estas dudas han hecho que Facebook de un giro al proyecto Libra. El CEO (David Marcus) dejo claro que el principal objetivo de Libra era mejorar los sistemas de pagos, y que por tanto, están abiertos a otras alternativas respecto al enfoque inicial.

    Uno de los posibles cambios sería que en lugar de tratarse de una moneda digital global (un valor único en todo el mundo), Libra se vincule a cada divisa del país donde opere (adaptándose a la regulación de ese país en cuestión). Es decir, en Europa habría una criptomoneda vinculada al Euro, en EEUU otro vinculada al Dólar…

    Además de las dudas de muchos gobiernos, algunos de los grandes valedores y fundadores del proyecto (empresas como eBay, PayPal, Visa o MasterCard) han decidido abandonar el proyecto. Casualmente, estas primeras compañías en abandonar el proyecto son empresas de pagos y tarjetas, las cuales son competencia directa de Libra y sus pagos digitales… Con toda seguridad, las salidas de estas compañías de pago hacen perder a Libra cierta credibilidad, además de la perdida de importantes sinergias.

    Con todos estos contratiempos, los responsables del proyecto ven un posible retraso en la salida prevista al mercado de la criptomoneda (finales del 2020). Indudablemente, el futuro de Libra dependerá en gran medida de las decisiones que adopten los reguladores y gobiernos, sobre todo en EEUU y Europa.

  • ¿Cuáles son los 5 productos financieros digitales más importantes de la transformación digital?

    Los productos financieros digitales van ganando cuota a los tradicionales. A finales del 2017, el 50% de los clientes usaban banca móvil en nuestro planeta, es decir, más de 1.200 millones de usuarios. Sin duda alguna, a estas alturas del 2019, la cifra se habrá disparado.

    Todos los intervinientes financieros (bancos, fintech, Bigtech…) tienen como el foco de sus estrategias al cliente digital. Incluso, los más tradicionales (entidades financieras) están inmersas en un importante proceso de digitalización, a pesar de sus rigideces y estructuras pesadas…

    Las nuevas tecnologías, junto a estas fuertes pretensiones de los intervinientes financieros para digitalizarse, han impulsado la aparición de los nuevos productos financieros digitales. Estos son algunos de más destacados:

    Pago digital – Pago con el móvil

    El pago digital se ha convertido en la principal batalla de los competidores financieros. Las tecnologías disruptivas están generando infinidad de innovaciones relacionadas con los medios de pago.

    Sin discusión, el más desarrollado de todos los productos financieros digitales es el pago con el móvil. En el 2020 se espera que el 70% de la población mundial tenga un Smartphone. Además del pago con el móvil se han desarrollado otros instrumentos de pago, como los dispositivos wearables: Pulseras, relojes inteligentes, anillos… La tecnología está testada y se adapta perfectamente a la demanda del cliente digital. 

    Las Bigtech (GAFA) han visto una oportunidad inmejorable para obtener otra fuente de ingresos. Además, el pago móvil puede generar sinergias, facilitando la venta de los productos de las compañías. Samsung Pay, Apple Pay y Android Pay son algunas de las telecos y Bigtech que más repercusión tienen en el pago móvil.

    Pago digital, uno de los principales productos financieros digitales
    Pago digital, uno de los principales productos financieros digitales

    Crowdfunding

    El Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. El micromecenazgo pone en contacto a Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo. El crowdfunding es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). A día de hoy, este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.

    La característica principal del crowdfunding es que no hay intermediarios financieros. Los demandantes de financiación “aprovechan la multitud” fondeando el dinero directamente de los inversores. Hay infinidad de proyectos que pueden financiarse a través de estas plataformas: proyectos creativos, solidarios, empresariales, … El éxito de estos proyectos se basa en la captación de miembros de una comunidad. Individuos que tienen algo en común: en una visión, valores, objetivos, motivación…

    Existen distintos tipos de Crowdfunding:

    • De recompensa: ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.
    • De donaciones: no ofrece un retorno a las personas que aportan los fondos. Genera la satisfacción de formar parte del proyecto.
    • De inversiones: ofrece la participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación.
    • Crowdlending: ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Sustituye a la intermediación bancaria.
    • Inmobiliario: La compra de inmuebles se realiza de manera conjunta con varios inversores. No es necesario un gran desembolso de dinero.

    Criptomonedas

    Bitcoin nació en 2009, desde entonces, se han creado innumerables monedas digitales. En 2018, había más de 1.000 criptomonedas y la mayoría eran una “fork” de Bitcoin (una “copia mejorada” de esta). Blockchain, la tecnología implícita de Bitcoin, es la principal característica que han adaptado el resto de criptomonedas de esta.

    Aunque el objetivo de la mayoría de criptomonedas es poder competir con el resto de medios de pago digitales (transferencias bancarias, pago con el móvil, PayPal ,..), realmente se han convertido en una alternativa de inversión. La capitalización del mercado de criptomonedas ha estado cerca de los 500.000 millones de dólares (a primeros del 2018). Sin embargo, actualmente, ha bajado mucho y se sitúa en torno a los 135.000 millones de dólares.

    Criptomonedas, una alternativa digital de inversión
    Criptomonedas, una alternativa digital de inversión

    Gestión integral de finanzas

    Plataformas que posibilitan ver en tu dispositivo digital (Tablet, Smartphone o portátil) todas tus cuentas, facturas, movimientos… de forma conjunta o agregada (a simple vista). Estas plataformas te indican por ejemplo tus tendencias de gastos, agregación de cuentas bancarias…

    Todas las entidades financieras españolas aportan estos servicios en sus webs. Además, varias Fintech de nuestro país han desarrollados importantes innovaciones en este área, como Fintonic  o ahorro.net.

    Gestión automatizada: Robo Advisor y Quant Advisor

    Los Robo Advisor y Quant Advisor son plataformas de inversión online que aportan un servicio de gestión de carteras automatizada. Es decir, ofrecen un servicio de asesoramiento informatizado basado en algoritmos, donde no hay intervención humana en las decisiones de inversión. No dependen de las incertidumbres o miedos que podamos tener las personas.

    La principal diferencia entre estos dos productos fintech es la siguiente:

    • El Robo Advisor realiza una gestión pasiva a través de ETFs y fondos indexados que tratan de replicar a un índice.
    • El Quant Advisor proponen una gestión activa, buscando oportunidades que genera el mercado en cualquier momento del ciclo económico. Se fundamentan en el análisis cuantitativo.

    ¿Qué otros servicios financieros disruptivos podríamos añadir a esta lista de productos financieros digitales?

  • Tether , la criptomoneda refugio que cotiza a la par del dólar

    Tether . Si hablamos de criptomonedas se nos viene a la cabeza atributos como descentralización, anonimato, irreversibilidad o volatilidad. Desde el inicio del 2018 la mayoría de monedas digitales han sufrido importantes correcciones, acompañadas por una volatilidad enorme. Bitcoin, Ethereum o cualquier criptodivisa, puede tener variaciones diarias de más del 15% (tanto positivas como negativas).

    La moneda digital tether nace en 2015 con el objetivo de no fluctuar y tener una cotización constante. La criptomoneda fue creada para representar a las monedas convencionales (dólar, euro,…) en el universo blockchain. Actualmente, la plataforma de tether dispone de dos token: USDT y EURT. Ambos token fueron creados como los equivalentes del dólar y del euro respectivamente. De forma que un USDT debe cotizar a un precio de un dólar (lo mismo EURT con el euro).

    La criptodivisa es conocida como «Cripto-dólar» y para sus creadores «combina lo mejor de los dos mundos«. Su objetivo es compaginar los principales atributos de blockchain (confianza, irreversible, descentralización…) con los de las monedas tradicionales (seguridad, aceptación…).

    Aunque la plataforma tiene origen de Tonga (tether.to), país de Oceanía de poco más de 100.000 habitantes, también tiene sedes en Hong Kong y Santa Monica.

    Tether o Cripto-dólar

    La clave de la criptomoneda es que todos los USDT emitidos por la compañía están respaldados por la misma cantidad de dólares en sus cuentas bancarias. Es decir, cada tether emitido tiene la garantía de 1:1 con la moneda fiat que representa (dólar o euro), la cual se deposita en las reservas de la compañía. Por consiguiente, la cotización de 1 USDT debe de ser siempre equivalente a 1 USD (dólar).

    La finalidad de tether es crear una criptodivisa estable, donde el dinero fiduciario (dólar, euro…) se convierte en moneda digital. Por tanto, su cotización siempre es igual al valor de las monedas nacionales. Así pues, la estabilidad del precios de los USDT es una característica clave que les diferencia del resto de criptodivisas, las cuales tienen una volatilidad extrema.

    Tether, todos los USDT en circulación coinciden con sus reservar en dólares
    Tether, todos los USDT en circulación coinciden con sus reservar en dólares

    A día de hoy, tether admite dólares estadounidenses (USD ➞ USDT), euros (EUR ➞ EURT) y se espera que pronto, yenes japoneses.

    La moneda digital, a pesar su pequeña capitalización (2.500 millones de dólares), tiene mucha transcendencia en el mundo de las criptomonedas. Esto es debido a que juega un papel muy importante en los intercambios de criptodivisas. USDT es una de las monedas digitales más negociadas. Habitualmente, su volumen de negocio solo es superado por Bitcoin y Ethereum (y muchas veces, solo por Bitcoin).

    Principales características de Tether

    Estas son algunas de las ventajas más importantes de las criptomoneda:

    • Moneda estable. Combina las características de las criptomonedas (blockchain) con la estabilidad de las monedas nacionales.
    • Criptomoneda refugio. Cualquier inversor que haya obtenido beneficios en su inversión en criptomonedas, puede consolidar su plusvalía comprando Tether. Incluso un inversor que pronostica una tendencia bajista generalizada en las criptomonedas puede protegerse comprando USDT.
    • Poco a poco se está ganando la aceptación de las principales casas de cambio (Exchanges): Bitfinex, Shapeshift, GoCoin… y de los usuarios de monedas digitales.
    • Cada tether siempre está garantizado por un dólar (o euro). En este caso la transparencia es clave para la tranquilidad de los usuarios.
    • Las tarifas de conversión son muy bajas. No cobra comisiones y las tasas de cambio entre criptomonedas son las más bajas del mercado.

    En cuanto a los inconvenientes de tether:

    • Cripto-dólar. La criptomoneda ha interesado más al usuario de dólares que al de euros. USDT se encuentra en el TOP 15 de capitalización de criptodivisas y EURT apenas se utiliza.
    Tether. Cripto-dólar
    Tether. Cripto-dólar
    • Riesgo dólar. El riesgo del tipo de cambio del dólar con cualquier otra divisa convencional es muy inferior respecto a la volatilidad de cualquiera de las criptomonedas. A pesar de eso, el tipo de cambio es un riesgo a tener en cuenta.
    • Problemas de transparencia. Friedman LLP, compañía que auditaba las cuentas a Tether, acusó a primeros de 2018 a la plataforma de USDT por falta de transparencia. Si su principal característica es el respaldo de los USDT por dólares en la misma proporción, Friedman LLP negaba este hecho. A pesar de que la plataforma de la criptomoneda ha negado las acusaciones, la denuncia está siendo tratada por las autoridades regulatorias estadounidenses.

    Situación en el mercado de criptomonedas de Tether

    En otros post de criptomonedas hemos descrito la evolución del precio de una determinada moneda digital, en el caso de USDT poco hay que contar en lo relativo a su cotización. Ya que siempre ha cotizado a 1 dólar excepto en momentos de crisis de la compañía, donde su valor se situaba por debajo del dólar. El 23 de abril del 2017 la USDT llegó a cotizar a 0,92 dólares debido a noticias que ponían en duda su viabilidad y su transparencia entorno a su respaldo con el dólar. El 2 de febrero de 2018 su cotización también cayó por debajo del dólar (0,98), debido a las acusaciones de su antiguo auditor Friedman LLP.

    En cuanto al ranking de capitalización criptodivisas, USDT ocupa el décimo cuarto lugar. Su progresión ha sido espectacular, ya que ha pasado de ser prácticamente una desconocida, a codearse con las principales criptomonedas.

    Como ya hemos comentado en diferentes post, las criptodivisas tienen una volatilidad muy grande. Las oscilaciones continuadas en los precios de las criptomonedas son generadas por la especulación, inseguridad jurídica y no estar reguladas. Así pues, la inversión en monedas digitales es muy arriesgada, los inversores tienen que ser conscientes de su volatilidad. Cualquier noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo…

    El proyecto de la plataforma de USDT es capaz de aprovechar todas las ventajas de las criptomonedas (confianza, descentralización…) y las divisas nacionales (seguridad, aceptación…). Eliminar la volatilidad de la criptomoneda aporta estabilidad al proyecto y facilita su uso como medio de pago digital, en lugar de como instrumento de especulación. Si logra lavar su imagen y demostrar que las acusaciones sufridas son falsas, tether se convertirá en una de las criptomonedas con más proyección del mercado.

  • Blockchain, la confianza digital y su proyección en las finanzas

    La cadena de bloques o Blockchain es básicamente un registro, un libro mayor de datos digitales que es compartido entre muchas partes diferentes. Su principal característica es que una vez introducida la información nunca puede ser borrada o modificada, quedando registrada permanentemente. Por tanto, podemos definir a blockchain como «la confianza digital«.

    Desde el nacimiento de Bitcoin, se ha ido descubriendo el verdadero potencial de blockchain. Sus principales características, verificable, transparente y permanente, son aplicables a la mayoría de sectores (no solo las monedas virtuales). La descentralización e inmutabilidad hace que todos los participantes confíen en la información que hay dentro de la cadena de bloques, la confianza es la clave.

    Según comentábamos en el post “Token, mucho más que una criptomoneda“: Desde hace 20 años hasta nuestros tiempos, hemos vivido en el Internet de la información, la libre circulación de información en todo el planeta. La próxima revolución de la red lo generará la cadena de bloques, el Internet del valor, que permite compartir valor (títulos, archivos, patentes…) de una forma digital, descentralizada (sin necesidad de una autoridad central) y totalmente confiable.

    Blockchain, la confianza digital

    La cadena de bloques es una copia completa de un «libro contable digital«, que genera un consenso total entre los usuarios. Dicho de otra manera, es una base de datos digital donde todos los participantes tienen una copia de ella. Está blindada contra las negligencias, errores y mala fe. Así pues, Blockchain posibilita la confianza en cualquier tipo de relación comercial.

    Blockchain, la confianza en las relaciones comerciales
    Blockchain, la confianza en las relaciones comerciales

    Desde el punto de vista de los negocios, podemos decir que Blockchain es mucho más que una herramienta de ayuda en las transacciones comerciales. La cadena de bloques permite dinamizar redes de negocio y colaboración entre empresas. Su estructura posibilita la participación de usuarios heterogéneos y la gestión de activos digitales.

    Estas son algunas de las posibilidades que ofrece la cadena de bloques en las finanzas:

    Identidad Perpetua – DNI

    La identificación digital cada vez es más importante en el mundo financiero. Tener la seguridad de que un usuario es realmente el titular de un contrato financiero digital es vital. Con todo esto, la introducción de una identidad personal (DNI, Pasaporte, escritura) en blockchain garantiza la veracidad de la identificación.

    Algunos expertos aseguran que en un futuro próximo existirá una cadena de bloques accesible para todos los competidores financieros, donde será posible la obtención de la identificación digital. De forma, que una vez introducido el DNI en ese registro o cadena de bloques, cualquier banco o fintech podrá acceder a la identificación (con autorización del usuario). Por consiguiente, cualquier usuario solo necesitará introducir su DNI o pasaporte una única vez.

    Red de pagos digitales. Stellar o Ripple

    Como comentábamos en el post de familias de criptomonedas, existen monedas digitales muy eficientes en los pagos internacionales y micropagos:

    • Ripple está especializada en pagos transfronterizos (pagos entre distintos países). El sistema de Ripple está diseñado para entidades financieras y proveedores de pagos de todo el mundo. Esta tecnología evita que las transacciones transfronterizas pasen por intermediarios.
    Red de pagos digitales. Ripple
    Red de pagos digitales. Ripple
    • Stellar es una plataforma ideal para lo micropagos, debido a su rapidez, bajo comisionamiento e igualdad de trato entre los usuarios. 

    Algunas entidades financieras están empezando a desarrollar procesos a través de blockchain en diversas áreas de negocio. Sin duda alguna, los pagos digitales es el área financiera que más se está implantando.

    Emisión de títulos y activos digitales

    Un token es una unidad de valor digital emitida por una compañía o institución privada. Los token en blockchain representan a un valor financiero o un activo digital (una criptomoneda, una propiedad, un activo financiero…).

    La cadena de bloques permite a las empresas la emisión de títulos o activos digitales. Una vez introducidos los activos en blockchain, estos pueden ser comercializados entre distintas compañías. Esta transmisión de activos digitales facilita el comercio y colaboración entre empresas.

    Otros desarrollos financieros de blockchain

    Sin lugar a dudas, las criptomonedas es el sector donde más se ha desarrollado la cadena de bloques. La tecnología blockchain nació como esencia de bitcoin y actualmente, está presente en la mayoría de monedas digitales.

    Blockchain, la esencia de las criptomonedas
    Blockchain, la esencia de las criptomonedas

    Otras áreas financieras han encontrado, también, soluciones en la cadena de bloques. Por ejemplo el mercado de valores estadounidense, Nasdaq, usa Blockchain en su mercado de valores privado.

    Blockchain y el Internet del valor

    En sus inicios, la cadena de bloques comenzó a la sombra de bitcoin, pero poco a poco, blockchain se ha ido implantando en distintos sectores (finanzas, medicina, alimentación…). Muchos gobiernos, multinacionales y entidades financieras están tomando posiciones en blockchain, invirtiendo millones de euros para implementar esta tecnología en sus organizaciones.

    Para muchos, la cadena de bloques junto con los nuevos desarrollos digitales (Big Data, IoT, Inteligencia Artificial, Machine Learning, sistema cognitivo….) formará parte de la siguiente revolución digital. Realmente, Blockchain permitirá compartir valor (títulos, archivos, patentes…) de una forma digital y descentralizada en la mayoría de sectores económicos.

    En cualquier tipo de negocio, y en las finanzas en particular, la confianza es la clave. La cadena de bloques aporta seguridad a las partes involucradas en cualquier tipo de transacción financiera. Internet del valor es seguridad, es consenso, es confianza, es blockchain…

  • Productos fintech, los nuevos productos y servicios financieros de las transformación digital de las finanzas

    Productos fintech. Durante los últimos diez años, la transformación digital de las finanzas ha generado cambios brutales en el sector. La irrupción de nuevos productos y la ampliación de los competidores financieros han intensificado la competencia.

    Denominamos «productos fintech» a los productos y servicios financieros con un importante componente tecnológico y enfocados al cliente digital. Los productos fintech son totalmente digitales y su uso se está incrementando exponencialmente (Crowdfunding, pago digital, criptomonedas…).

    Los nuevos productos fintech son muy distintos a los de la banca tradicional de hace 10 años. Por tanto, es necesaria una normativa adicional exclusiva para ellos. Aunque ya se han creado nuevas regulaciones fintech en distintas áreas financieras, queda un largo camino por recorrer.

    Estos son algunos de los productos fintech más destacados del momento:

    Crowdfunding – Los nuevos productos fintech de Financiación colectiva

    Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. Pone en contacto a emprendedores, Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo. El crowdfunding o micromecenazgo es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). Actualmente este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.

    La característica principal del crowdfunding es que no hay intermediarios financieros. Los demandantes de financiación “aprovechan la multitud” fondeando el dinero directamente de los inversores.

    Hay infinidad de proyectos que pueden financiarse a través de estas plataformas: proyectos creativos, solidarios, empresariales,… El éxito de estos proyectos se basa en la captación de miembros de una comunidad. Individuos que tienen algo en común: en una visión, valores, objetivos, motivación…

    Existen distintos tipos de Crowdfunding:

    • De recompensa: ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.
    • De donaciones: no ofrece un retorno a las personas que aportan los fondos. Genera la satisfacción de formar parte del proyecto.
    • De inversiones: ofrece la participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación.
    • Crowdlending: ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Sustituye a la intermediación bancaria.
    • Inmobiliario: La compra de inmuebles se realiza de manera conjunta con varios inversores. No es necesario un gran desembolso de dinero.

    Robo Advisor y Quant Advisor – Productos fintech de inversiones

    Los Robo Advisor son plataformas de inversión online que aportan un servicio de gestión de carteras automatizada. Es decir, ofrecen un servicio de asesoramiento informatizado basado en algoritmos, donde no hay intervención humana en las decisiones de inversión. No dependen de las incertidumbres o miedos que podamos tener las personas.

    Robo Advisor y Quant Advisor
    Robo Advisor y Quant Advisor

    Los Quant Advisor son plataformas de inversión automatizadas que implementan estrategias de gestión activa. Es decir, buscar retornos siempre positivos, con independencia de la evolución de los mercados. No dependen de los mercados alcistas o bajistas. Al igual que los Robo Advisor, en las decisiones de inversión no hay prácticamente intervención humana.

    La principal diferencia entre estos dos productos fintech es la siguiente:

    • Los Robo Advisor realizan una gestión pasiva a través de ETF y fondos indexados que tratan de replicar a un índice.
    • Los Quant Advisor proponen una gestión activa, buscando oportunidades que genera el mercado en cualquier momento del ciclo económico. Se fundamentan en el análisis cuantitativo.

    Pago digital. El pago móvil, el producto fintech más utilizado

    El pago digital se ha convertido en una de las principales batallas de los competidores financieros. La tecnología se desarrolla exponencialmente y genera infinidad de innovaciones relacionadas con los medios de pago.

    Sin duda, el más desarrollado de todos los productos fintech es el pago con el móvil. En el 2020 se espera que el 70% de la población mundial tenga un Smartphone. Además del pago con el móvil se han desarrollado otros instrumentos de pago, como los dispositivos wearables: Pulseras,  relojes inteligentes, anillos… La tecnología está testada y se adapta perfectamente a las demanda del cliente digital. 

    Las grandes compañías tecnológicas han visto una oportunidad inmejorable para obtener otra fuente de ingresos. Además, el pago móvil puede generar sinergias, facilitando la venta de los productos de la compañía. Samsung Pay, Apple Pay y Android Pay son algunas de las telecos y Bigtech que más repercusión tienen en el pago móvil.

    DoCoMo es una compañía de telecomunicaciones japonesa, que ha desarrollado  el carrier billing o pago con cargo a la factura del móvil en España. Posibilita a sus usuarios pagar las compras online introduciendo el teléfono móvil, en lugar de la tarjeta o número de cuenta.

    Gestión integral de finanzas

    Plataformas que permiten ver en tu dispositivo digital (Smartphone, tablet, portátil…) todas tus cuentas, facturas, movimientos… de forma conjunta o agregada (a simple vista). Estas plataformas te indican por ejemplo tus tendencias de gastos, agregación de cuentas bancarias…

    Tenemos varias Fintech españolas en este área como Fintonic (todas tus cuentas y tarjetas en una sola App, dispone también de otros servicios) o ahorro.net (te ayuda a  controlar y reducir tus gastos personales o familiares). Los bancos también han empezado a aportar estos servicios en sus webs.

    Criptomonedas, actualmente un producto inversión más que de pagos

    Desde el nacimiento de Bitcoin en 2009, se han creado innumerables monedas digitales. La mayoría son un “fork” de Bitcoin, una “copia mejorada” de esta. La principal característica que han adaptado el resto de criptomonedas de bitcoin es su tecnología implícita, blockchain.

    Aunque el objetivo de la mayoría de criptomonedas es poder competir con el resto de medios de pago digitales (transferencias bancarias, pago con el móvil, PayPal,..), realmente se han convertido en una alternativa de inversión. La capitalización de todas las criptomonedas ha estado cerca de los 500.000 millones de dólares. 

    Después de un 2017 espectacular, con revalorizaciones asombrosas, el 2018 ha comenzado con muchas dudas. La retirada de beneficios, con la consiguiente bajada de cotizaciones, ha generado incertidumbre y mucha volatilidad en los mercados de criptodivisas. Una parte importante de la revalorización de las criptomonedas en 2017 se debe a la especulación. Por otra parte, también han influido las regulaciones favorables de algunos países asiáticos y los desarrollos tecnológicos (innovaciones y mejoras de escalabilidad).

    Este es el ranking de capitalización de criptomonedas a 25/03/2018: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, Litecoin y EOS. El ranking tiene muchas variaciones, pero siempre se ha mantenido Bitcoin a la cabeza.

    Criptomonedas, productos fintech
    Criptomonedas, productos fintech

    Productos Insurtech – La digitalización del seguro

    Las Insurtech han seguido los mismos pasos en los seguros que las Fintech en las finanzas, el sector financiero está muy relacionado con el mundo del seguro. Estas son algunas de las principales categorías de Insurtech y sus nuevos productos:

    • Comparadores de seguros. Sin duda, han sido las primeras Insurtech y, actualmente, las que más relevancia tienen. Rastrator y Acierto son los más conocidos de los más de 20 comparadores que hay en España.
    • Nuevos seguros. La sociedad actual se encuentra en un proceso de cambio continuo, las preferencias y gustos de las personas cambian rápidamente. Es por tanto, una oportunidad que las Insurtech no han dejado escapar: seguros de mascotas, seguros de móviles y dispositivos electrónicos, seguros para drones (Insurdrone)…
    • Asesoramiento o recomendación para seguros. Asesoramiento en plataformas web para el aseguramiento óptimo, minimizando el importe de la prima, eligiendo las mejores coberturas, evitando duplicidades en el aseguramiento e infraseguros… (Lupeando)
    • Seguros de economía colaborativa. Seguros para plataformas de economía colaborativa, como por ejemplo la de compartir coche en un determinado trayecto, Blablacar.
    • Pago por uso. Pagas en función de la utilización del producto asegurado. Es el caso de la compañía Seguro por días, seguros temporales para situaciones especiales.

     

    Estos son algunos de los nuevos productos y servicios del mundo asegurador y de las finanzas. Sin lugar a dudas, las innovaciones tecnológicas y los cambios sociales seguirán generando nuevos productos fintech al cliente digital.

  • Competidores financieros, los nuevos intervinientes de las finanzas digitales

    La transformación digital ha multiplicado el número de competidores financieros de la banca. Hace menos de diez años las entidades financieras competían prácticamente entre ellas.

    Realmente, en los años noventa comenzaron a aparecer nuevos actores financieros en el área medios de pago. Las grandes multinacionales y cadenas de supermercados llevan años fidelizando a sus clientes a través de sus tarjetas de compra. También, empresas especializadas en pagos internacionales han competido con las entidades financieras desde hace tiempo.

    Por otra parte, las compañías de seguro y asesores independientes han «robado» posiciones de inversión a la banca retail. Sobre todo en áreas de previsión (planes de pensiones y productos de ahorro) y fondos de inversión.

    Sin embargo, la verdadera batalla ha empezado hace poco tiempo. Actualmente, el cliente digital decide y los nuevos competidores financieros han irrumpido con fuerza. Sobre todo en áreas que pueden competir cara a cara con las entidades financieras, como el pago digital.

    Fintech, desarrollo vertical de las finanzas

    Las Fintech son pequeñas startups muy desarrolladas digital y tecnológicamente dedicadas a un servicio o producto financiero concreto. Existen varias categorías de Fintech, que son denominadas verticales, las principales: Financiación, asesoramiento financiero, pagos y gestión integral de finanzas. Pero dentro de cada una de estas verticales existen otras subcategorías. Como ejemplo, dentro de la categoría de financiación: Crowdlending, Crowdfunding de recompensa, Crowdequity, compensación de deudas…

    La principal ventaja de las Fintech es la especialización vertical: cada una se dedica a un servicio concreto, que da respuesta a una necesidad financiera muy específica y digital. Todos los esfuerzos de un equipo Fintech van enfocados a un objetivo.

    Fintech, competidores financieros
    Fintech, competidores financieros

    Neobancos, enfocados al cliente digital a través de la banca móvil

    Los Neobancos son la nueva generación de entidades financieras, cien por cien digitales, que tiene como público objetivo al cliente digital. Es una banca sencilla donde todos los servicios se realizan a través del Smartphone.

    El objetivo de estos nuevos competidores financieros es ofrecer una experiencia fácil y cercana al cliente. Cuenta con una gama de productos más limitada y menos sofisticada que la banca tradicional. Sus productos estrella son las cuentas corriente, las tarjetas (débito o prepago) y el envío de dinero entre particulares.

    Para diferenciarse, la mayoría de Neobancos incluyen aplicaciones relacionadas con el gasto mensual o la organización personal financiera. Usan las nuevas tecnologías aplicadas a las finanzas: inteligencia artificial, Big Data, seguridad biométrica (reconocimiento real de las personas)…

    BigTech, las grandes compañías tecnológicas

    El término BigTech hace referencia a las grandes compañías tecnológicas-digitales globalizadas. Se caracterizan  por haber nacido o desarrollado en la era digital. Cuando hablamos de BigTech se nos viene a la cabeza el acrónimo GAFA, que lo componen las cuatro grandes compañías digitales: Google, Amazon, Facebook y Apple. Las GAFA han sido capaces de cambiar tendencias mundiales en el sector tecnológico-digital.

    Las BigTech han visto en el sector financiero una oportunidad inmejorable para obtener otra fuente de ingresos, incluso sinergias que facilitan las ventas de sus productos a través de sus propios medios de pago y financiaciones.

    Resulta mucho más sencillo realizar el pago desde la propia plataforma de la BigTech con un servicio de pago proporcionado por la propia compañía. El tema de la financiación es muy importante ya que posibilita la venta casi instantánea de importes más elevados.

    Telecos, las finanzas a través del teléfono móvil

    La operadoras en telecomunicaciones o telecos son otros de los nuevos competidores financieros del mundo occidental. Al igual que en los países menos desarrollados, su objetivo es que el número de teléfono funcione como una cuenta digital.

    Estas compañías disponen de mucha información de sus clientes: consumo de teléfono, localización, puntualidad en los pagos de las facturas, duración de llamadas, domiciliación bancaria, datos personales,… La información es poder en las nuevas finanzas digitales.

    El carrier billing o pago con cargo a la factura del móvil posibilita a los usuarios pagar sus compras online introduciendo el teléfono móvil, en lugar de la tarjeta o número de cuenta. El importe de la compra se carga directamente en la factura del teléfono o en la tarjeta de prepago.

    Criptomonedas y la tecnología Blockchain, bitcoin líder indiscutible

    Desde el nacimiento de Bitcoin en 2009, se han creado innumerables monedas virtuales. La mayoría son una copia mejorada de Bitcoin, la principal característica que han adaptado es su tecnología implícita, blockchain.

    Bitcoin y el resto de criptomonedas, competidores financiero
    Bitcoin y el resto de criptomonedas, competidores financieros

    Realmente, la irrupción de las monedas digitales se ha producido en 2017. La escalada de precios de gran parte de ellas ha sido espectacular. Las innovaciones tecnológicas, mejoras de escalabilidad y regulaciones favorables de algunos países asiáticos han impulsado las cotizaciones de las criptomonedas. También, la especulación ha formado un papel importante en esta revalorización de las monedas digitales.

    Sin duda alguna, Bitcoin es la criptomoneda más utilizada, pero sus problemas de escalabilidad le generan dificultades a la hora de competir con otros sistemas de pago digital (transferencias, tarjetas o pago móvil). Otras criptomonedas como Ethereum (contratos inteligentes) o Ripple (pagos digitales) disponen de desarrollos tecnológicos con un futuro prometedor, pero todavía no tienen una aceptación generalizada como Bitcoin o los sistemas de pago digital comentados.

    Entidades financieras, cada vez más digitales y con más competidores financieros

    Las entidades financieras están inmersas en un proceso de transformación digital. A pesar de las rigideces y las estructuras pesadas que disponen (empleados, oficinas y back office), la digitalización se ha convertido en el objetivo número uno de la mayoría de entidades financieras. Muchos bancos colaboran con Fintech, Telecos, BigTech o Criptomonedas (como Ripple) de cara a un mejor servicio al cliente digital.

    Para muchos, las BigTech serán en un futuro el mayor peligro de las entidades financieras. Disponen de recursos, tecnología, imagen e información de clientes, que no disponen el resto.

    ¿Continuaran los bancos con su hegemonía respecto al resto de competidores financieros?