nuevofinanciero

Etiqueta: Blockchain

  • Bitcoin y su evolución en el mercado. Principales razones de la revalorización de las criptomonedas

    Bitcoin empieza a sonar fuerte de nuevo. En marzo de 2020 la criptomoneda tenía un valor que rondaba los 6.000 dólares, a primeros de enero de 2021 bitcoin ha superado los 40.000 dólares. En menos de un año, la moneda digital se ha revalorizado más de 6 veces respecto a su valor cuando estalló la crisis del Covid-19. Sin duda alguna, la crisis mundial sanitaria nos ha hecho mucho más digitales a todos, pero la digitalización no es la principal razón de este boom de las criptomonedas…

    Bitcoin y su tecnología Blockchain

    A principios del 2009 nació el Bitcoin, la criptomoneda por excelencia. La cual se crea, se transfiere y se deposita de forma electrónica, además está protegida criptográficamente. Esta divisa digital es una moneda descentralizada, nadie pueda controlarla. Está fuera del alcance de gobiernos o bancos centrales. Esta independencia de un organismo central es la principal característica respecto al resto de monedas convencionales.

    La esencia de la moneda más conocida de Internet es blockchain o codena de bloques, su tecnología implícita. La cadena de bloques está incorporada en la mayoría de las más de 2.000 criptomonedas que existen actualmente.

    Blockchain

    Como cometamos en el post del Blockchain, la tecnología que revolucionará las finanzas, la cadena de bloques o Blockchain es principalmente un registro, un libro mayor de datos digitales que es compartido entre muchas partes diferentes. Su esencia es que una vez introducida la información nunca puede ser borrada o modificada, quedando registrada permanentemente.

    Podemos considerar a Blockchain como una base de datos distribuida (múltiples bases de datos relacionadas entre sí), que permite ejecutar transacciones entre dos o más partes de forma verificable, transparente y permanente. La cadena de bloques genera un consenso total entre sus usuarios, todos los participantes tienen una copia de ella. Por tanto, Blockchain posibilita la confianza en cualquier tipo de relación comercial.

    Así pues, atribuimos a Bitcoin todas las características de esta tecnología: Seguridad, transparencia, confianza, ahorro de costes y tiempo, transacciones a tiempo real…

    Evolución del precio Bitcoin en el mercado de criptomonedas

    Desde mediados del 2010, cuando empezó a cotizar bitcoin en el mercado de criptodivisas, el precio de un bitcoin rondaba los 0,07 dólares. En los primeros años su crecimiento fue exponencial, en diciembre del 2012 su precio era 13,41 dólares y en 2014 alcanzó los 800 dólares. Posteriormente, se estabilizó hasta finales del 2016.

    En 2017 comenzó la denominada burbuja de las criptomonedas, bitcoin tenía una valoración de unos 950 dólares a principios del 2017, en menos de un año (en diciembre) superó los 17.000 dólares. Sin embargo, a principios del 2018 «la burbuja se pinchó» y la valoración de bitcoin en febrero del 2018 cayó a los 8.000 dólares y el año 2018 acabó por debajo de los 4.000 dólares.

    Con una gran volatilidad llegó marzo del 2020, donde la criptomoneda llegó a los 5.700 dólares. A partir de entonces, la moneda digital comenzó su escalada a los 40.000 dólares alcanzados a primeros de enero del 2021 (en el momento de esta publicación, bitcoin ha retrocedido hasta los 32.000 dólares).

    Evolución del precio Bitcoin
    Evolución del precio Bitcoin

    Resumiendo, en apenas 10 años un bitcoin ha pasado de no valer a penas nada, a alcanzar una valoración 40.000 dólares.

    Esta subida exponencial, sobre todo la del último año, ha hecho que muchos usuarios se interesen en las criptomonedas en general y en bitcoin en particular. La evolución de la capitalización del mercado de criptomonedas nos confirma este mayor interés de los inversores. A principios del 2020 la capitalización total rondaba los 100.000 millones y en 2021 ya ha superado la barrera del billón (un millón de millones, diez veces más de capitalización en un año). Desde el punto de vista comparativo, está capitalización es superior al PIB anual de países como Suiza, Arabia Saudí o Países Bajos.

    Razones de la subida exponencial de bitcoin y las criptomonedas en 2020

    Los principales analistas achacan este rally al alza de las criptodivisas a los siguientes motivos:

    • Inversiones de grandes compañías y fondos. Hasta el 2018, el capital que entraba al mercado de criptodivisas era de pequeños inversores. Pero desde entonces, importantes compañías y fondos de inversión están empezando a invertir en estos mercados. Por lo que el volumen de capitalización se ha incrementado considerablemente.
    • Efecto de la subida exponencial en un mercado «conocido» por los inversores. Las subidas de bitcoin y resto de monedas digitales comenzaron en marzo del 2020, desde entonces el rally no ha parado su carrera ascendente. Por otra parte, Bitcoin cotiza desde mediados del 2010 (hace más de 10 años), lo que ofrece cierta credibilidad a los inversores. Todo esto hace que las expectativas de los pequeños inversores es que va a seguir subiendo y no pueden dejar escapar la oportunidad…
    • Protección ante la inflación. Para algunos economistas de prestigio, las grandes inyecciones de liquidez de los bancos centrales para mitigar el desastre económico de la pandemia producirán una importante subida de la inflación. Sin embargo, Bitcoin tiene una limitación a la hora de generar moneda, hay establecido un calendario donde se marca el máximo de bitcoins en circulación para cada momento (es decir, tiene una oferta monetaria fija). Por eso se habla de que a el oro le ha salido un competidor como activo refugio.
    Bitcoin y oro, activos refugios
    Bitcoin y oro, activos refugios

    Bitcoin y criptomonedas, activos con una enorme volatilidad

    A pesar de las razones expuestas anteriormente, las criptomonedas generan muchas dudas a gran cantidad de usuarios, compañías y gobiernos. Estos serían los principales motivos de su enorme volatilidad:

    • Las monedas digitales cotizan en mercados de criptodivisas, por tanto, su valoración sube o baja en función a la oferta y demanda (como los mercados de renta variable). La mayoría de las criptomonedas son activos de mucha volatilidad, esos cambios repentinos de valoración se deben a la enorme especulación que gira alrededor de ellas. Los desarrollos tecnológicos y cambios regulatorios son unos de los principales motivos de esa volatilidad. Como hemos comentado anteriormente, el 08/01/2021 Bicoin alcanzó su máximo histórico llegando casi a los 42.000 dólares, sin embargo en el momento de esta publicación cotiza en torno a 32.000 dólares (una perdida del 24% en 2 días..).
    • Inicialmente, bitcoin y el resto de criptodivisas fueron creadas para pagos digitales. Sin embargo, la mayor parte de los usuarios las utilizan como un método de inversión especulativo, donde pretenden incrementar sus ahorros rápidamente.
    • Para muchos detractores de las criptomonedas, su privacidad facilita el lavado de dinero, fraude, evasión fiscal o financiación de terrorismo (Cibercrimen).
    • La cotización de una criptomoneda no depende de sus fundamentales (balance, cuenta de resultado, PER, Cash-Flow…). En cambio, su cotización si tiene en cuenta el entorno (noticias, competencia, regulaciones…) y las tendencias de su precio (análisis técnico). Por consiguiente, el valor de una moneda digital a medio o largo plazo dependerá del éxito de los proyectos, los cuales se encuentran en fase de desarrollo a día de hoy.

    Con todo esto, llegamos a la conclusión de que estamos hablando de inversiones muy arriesgadas. Una determinada noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo… Cualquier persona o compañía que invierta en bitcoin o criptomonedas tiene que ser consciente de la volatilidad enorme de estos activos.

     

  • Blockchain, la tecnología que revolucionará las finanzas

    Si escuchamos la palabra «Blockchain«, rápidamente lo relacionamos con la tecnología implícita de las criptomonedas, sobre todo con Bitcoin. Sin embargo, esta tecnología tiene muchas otras aplicaciones en las finanzas y en otros sectores.

    Desde hace 20 años hasta nuestros tiempos, hemos vivido en el Internet de la información, la libre circulación de información en todo el planeta. Muchos expertos pronostican que la próxima revolución de la red será generada por la cadena de bloques, el Internet del valor, que permite compartir valor (títulos, archivos, patentes…) de una forma digital, descentralizada (sin necesidad de una autoridad central) y totalmente confiable.

    Blockchain, la confianza digital

    La cadena de bloques o Blockchain es principalmente un registro, un libro mayor de datos digitales que es compartido entre muchas partes diferentes. Su esencia es que una vez introducida la información nunca puede ser borrada o modificada, quedando registrada permanentemente.

    Podemos considerar a Blockchain como una base de datos distribuida (múltiples bases de datos relacionadas entre sí), que permite ejecutar transacciones entre dos o más partes de forma verificable, transparente y permanente.

    La cadena de bloques genera un consenso total entre sus usuarios, todos los participantes tienen una copia de ella. Por tanto, Blockchain posibilita la confianza en cualquier tipo de relación comercial.

    Principales características de Blockchain:

    La tecnología Blockchain tiene las siguientes ventajas, esenciales en cualquier transacción económica:

    • Seguridad: No se puede modificar ni borrar nada, solo añadir. Eso significa que una vez hecha la transacción no puede manipular el sistema deshonestamente.
    • Transparente: Es un registro o “libro mayor” en el que se van almacenando las diferentes transacciones realizadas, solo se puede acceder a consultar, sin poder modificar esas transacciones. Se garantiza, por tanto, la veracidad de la información.
    • Confianza: La descentralización y no disponer de un nodo central donde se aglutine toda la información, hace que las partes intervinientes confíen plenamente en esta tecnología.
    • Ahorro de costes y tiempo: Reduce considerablemente las tareas de registro y control de datos en las transacciones. La cadena de bloques evita duplicidades de registro, solo un registro independientemente del número de intervinientes (sin Blockchain, si hay tres intervinientes supone que cada una de las tres partes haga el registro de la transacción).
    • Transacciones en tiempo real: Su inmediatez (considerando que no hay tiempos de espera…) minimiza el riesgo de contra-parte producido en otras transacciones, donde el compromiso de pago tarda varios días en ejecutarse (evitando riesgos de impago, concursos de acreedores, fraudes… durante el proceso de pago).
    Principales características de Blockchain
    Principales características de Blockchain

    Por otra parte, sus inconvenientes nacen de los problemas de la cadena de bloques con la escalabilidad. La Escalabilidad de un sistema es la capacidad de crecer en volumen y gestionar el aumento creciente del trabajo. En Blockchain, la escalabilidad se mide a través de las transacciones que se pueden procesar en un tiempo determinado.

    Los problemas de escalabilidad pueden generar lentitud respecto a otros sistemas centralizados (la mayoría de sistemas de pago). Cada bloque que se crea tiene un límite determinado de transacciones, si en un intervalo de tiempo entran muchas transacciones aumentan los tiempos de espera.

    Otro de los problemas que se le presenta a esta tecnología es el tema de la regulación, no se sabe qué tipo de regulación acometerán los Bancos Centrales (Europa y Estados Unidos) en un futuro respecto a esta tecnología aplicada a las finanzas

    Aplicaciones de Blockchain en las finanzas

    Como comentábamos inicialmente, la cadena de bloques no solo tiene aplicación en las criptomonedas. Estas son algunas de las posibilidades que ofrece la cadena de bloques en las finanzas:

    Contratos inteligentes

    Uno de los desarrollos más importantes de Blockchain lo realizó la criptomoneda Ethereum, a través de los contratos inteligente o Smart-Contract. Los contratos inteligentes son aplicaciones que operan como programas informáticos y se ejecutan a través de blockchain, de forma descentralizada.

    Por simplificar, un Smart-Contract es un código software que se ejecutará por sí mismo bajo ciertas circunstancias acordadas entre las partes de antemano. Normalmente incluyen una transacción financiera. Por ejemplo, si el valor del petróleo baja hasta un precio fijado se invierte una cantidad de dinero en una determinada acción.

    Los contratos inteligentes aportaran en un futuro servicios financieros sin necesidad de intermediarios. Tienen un sinfín de posibilidades: sistemas de votación online, seguros, apuestas… Los Smart-Contracts incorporan las principales características que Blockchain (inmutabilidad, seguridad y transparencia).

    Identidad Perpetua – DNI

    La identificación digital cada vez es más importante en el mundo financiero. Tener la seguridad de que un usuario es realmente el titular de un contrato financiero digital es vital. Con todo esto, la introducción de una identidad personal (DNI, Pasaporte, escritura) en blockchain garantiza la veracidad de la identificación.

    Algunos expertos aseguran que en un futuro próximo existirá una cadena de bloques accesible para todos los intervinientes financieros, donde será posible la obtención de la identificación digital. De forma, que una vez introducido el DNI en ese registro o cadena de bloques, cualquier banco o fintech podrá acceder a la identificación (con autorización del usuario). Por consiguiente, cualquier usuario solo necesitará introducir su DNI o pasaporte una única vez.

    Pagos digitales. Stellar o Ripple

    Existen monedas digitales muy eficientes en los pagos internacionales y micropagos:

    • Ripple está especializada en pagos transfronterizos (pagos entre distintos países). El sistema de Ripple está diseñado para entidades financieras y proveedores de pagos de todo el mundo. Esta tecnología evita que las transacciones transfronterizas pasen por intermediarios.
    • Stellar es una plataforma ideal para lo micropagos, debido a su rapidez, bajo comisionamiento e igualdad de trato entre los usuarios.

    Algunas entidades financieras están empezando a desarrollar procesos a través de blockchain en diversas áreas de negocio. Sin duda alguna, los pagos digitales es el área financiera que más se está implantando.

    Blockchain y los Pagos digitales - Stellar
    Blockchain y los Pagos digitales – Stellar

    Emisión de títulos y activos digitales

    La cadena de bloques permite a las empresas la emisión de títulos o activos digitales (una propiedad, un activo financiero, una criptomoneda…). Una vez introducidos los activos en blockchain, estos pueden ser comercializados entre distintas compañías. Esta transmisión de activos digitales facilita el comercio y colaboración entre empresas.

    Otros desarrollos financieros de blockchain

    Sin lugar a dudas, las criptomonedas es el sector donde más se ha desarrollado la cadena de bloques. La tecnología blockchain nació como esencia de bitcoin y actualmente, está presente en la mayoría de monedas digitales.

    Otras áreas financieras han encontrado, también, soluciones en la cadena de bloques. Por ejemplo, el mercado de valores estadounidense, Nasdaq, usa Blockchain en su mercado de valores privado.

    Blockchain, la tecnología que revolucionará Internet

    En un primer momento, Blockchain comenzó a la sombra de bitcoin, pero poco a poco, la cadena de bloques se ha ido implantando en distintos sectores (finanzas, medicina, alimentación…). Muchos gobiernos y multinacionales están tomando posiciones en blockchain, invirtiendo millones de euros para implementar esta tecnología en sus organizaciones.

    Desde hace años, el «Internet de la conectividad y la información» ha hecho cambiar la forma en la que vivimos, pensamos y nos relacionamos. Para muchos, la cadena de bloques junto con los nuevos desarrollos digitales (Big Data, IoT, Inteligencia Artificial, sistema cognitivo….) formará parte de la siguiente revolución digital. Realmente, Blockchain permitirá compartir valor (títulos, archivos, patentes…) de una forma digital y descentralizada en la mayoría de sectores económicos.

    Así pues, el desarrollo de la cadena de bloques no está directamente relacionado a la evolución de monedas digitales. A pesar de los interrogantes de las criptomonedas, podemos catalogar a Blockchain como una tecnología que revolucionará el mundo digital.

  • Crowdfunding, categorías y evolución de la inversión participativa

    La digitalización global, la interacción (redes sociales) y la crisis financiera de hace 10 años impulsaron la irrupción de nuevos sistemas de financiación colectiva. El Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. Pone en contacto a emprendedores, Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo.

    El micromecenazgo o crowdfunding es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). La característica principal del crowdfunding es que no hay intermediarios financieros. Los demandantes de financiación «aprovechan la multitud» fondeando el dinero directamente de los inversores. Actualmente, este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.

    Hay infinidad de proyectos que pueden financiarse a través de estas plataformas: proyectos creativos, solidarios, empresariales,… El éxito de estos proyectos se basa en la captación de miembros de una comunidad. Individuos que tienen algo en común: en una visión, valores, objetivos, motivación…

    Existen distintas modalidades de Crowdfunding (Recompensa, Solidarios, Inversiones, Crowdlending e Inmobiliarios):

    Crowdfunding de Recompensa

    Fue el primer modelo de micromecenazgo. El crowdfunding de recompensa es aquel en el que se ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.  Inicialmente, los inversores financiaban grabaciones de discos, películas o documentales… Así pues, la «recompensa« que obtenían los inversores era una entrada de cine, una copia de un disco o poder presenciar en primicia el proyecto terminado.

    Actualmente, el crowdfunding de recompensa ha evolucionado para financiar productos tecnológicos o digitales (y muchos otros):

    • Wearables: El smartwatch Peblle Time recaudo un millón de dólares en 48 minutos a través de crowdfunding de recompensa.
    • Plugins para WordPress u otras plataformas para la creación de páginas web.
    • Videojuegos El videojuego Bloodstained consiguió 5,5 millones de dólares en la plataforma Kickstarter.
    • También para financiar productos de diseño (Zuadernos, cuadernos para zurdos), innovación, culturales (películas o discos).

    Crowdfunding de Donaciones

    El crowdfunding de donaciones es aquel que no ofrece un retorno a las personas o empresas que aportan los fondos. Es decir, genera la satisfacción de haber participado en la campaña. Por tanto, el micromecenazgo de donaciones se basa en campañas para recaudar fondos de forma altruista y solidaria. Estos son algunos de los motivos que impulsan estas campañas:

    • Ayudar a los afectados de las grandes catástrofes que dejan devastadas zonas y países subdesarrollados. Un ejemplo sería el Crowdfunding Solidario del 2015 por el terremoto de Nepal.
    • Apoyar a personas que buscan recursos por una causa individual, como una enfermedad grave. Una plataforma española que apoya este tipo de proyectos individuales es teaming, microdonaciones de 1 € al mes.
    Crowdfunding de Donaciones
    Crowdfunding de Donaciones

    Crowdfunding de Inversiones

    El crowdfunding de inversiones (crowdequity o equity crowdfunding)  es aquel en el que se ofrece participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación de los inversores. Así pues, la empresa debe de estar constituida con participaciones sociales, que permitan la posibilidad de repartir dividendos.

    Obviamente, el crowdequity es una inversión muy arriesgada, se puede perder todo lo invertido. Un caso de existo en nuestro país fue del diario El Español promovido por Pedro J. Ramírez, que recaudo 3,6 millones de euros a través de este tipo de financiación colectiva.

    Las ICO (ofertas iniciales de moneda) es una de las modalidades de crowdfunding de inversiones más utilizadas hoy en día. Una ICO es sistema de financiación colectiva donde una compañía quiere desarrollar un proyecto, crea tokens y los vende para así conseguir dinero para su nuevo negocio. Habitualmente, los proyectos financiados están relacionados con el mundo de blockchain o criptomonedas. Los tokens creados solo son utilizados para ese proyecto y los inversores lo pagan con monedas digitales (normalmente con Bitcoin o Ethereum).

    Crowdfunding de Préstamo o Crowdlending

    El crowdfunding de préstamo o Crowdlending es aquel en el que se ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Por tanto, la persona que aporta actúa como prestamista. Son préstamos directos a empresas o particulares (P2B o P2P) gestionados mediante una plataforma online. Por consiguiente, el Crowdlending es un sustitutivo de las entidades financieras, evita la intermediación bancaria.

    Las plataformas de Crowdlending suelen asegurarse de la capacidad de devolución de los proyectos presentados. Hacen un análisis de riesgo estricto antes de presentar el proyecto a los inversores. Sin duda alguna, el éxito de este tipo de plataformas está muy vinculado a tener un ratio de morosidad bajo. Grow.ly o Arboribus son plataformas de Crowdlending de nuestro país, donde los inversores prestan a negocios.

    Crowdfunding Inmobiliario

    El crowdfunding inmobiliario es una forma de invertir en el sector inmobiliario, sin la necesidad de desembolsar una gran cantidad de dinero. La compra de inmuebles (locales o viviendas) se realiza de manera conjunta con varios inversores. Estas plataformas estudian los distintos proyectos de venta y reforma de viviendas, locales o edificio para su posterior venta o alquiler.

    Housers es la plataforma que más ha facturado en España, desde su creación lleva facturados 106 millones de euros y tiene más de 100.000 usuarios.

    Crowdfunding Inmobiliario
    Crowdfunding Inmobiliario

    Evolución del crowdfunding y principales conclusiones

    Según universo crowdfunding, en España la inversión participativa en 2018 fue de unos 160 millones de euros, un incremento del 60% respecto al 2017 (100 millones de euros). La modalidad que más aportó fue el crowdlending (69 millones), seguido del inmobiliario (39 millones) y del micromecenazgo de inversiones (25 millones).

    La evolución del crowdfunding en Europa según statista muestra crecimientos más suaves, entorno a un 10% anual. En 2017, el micromocenazgo tuvo un volumen en Europa de 337,6 millones de euros y en 2018 fue de 374,8 millones de euros (datos reales). En cambio, las estimaciones futuras sería de 420,90 en 2019, 467,90 en 2020 y 508,5 millones de euros en 2021.

    Como podemos observar, los crecimientos anuales de la inversión participativa en Europa (10%), no son tan grandes como otros productos fintech… El pago con el móvil y el  pago digital llevan crecimientos prolongados durante años, superan el 20%. Sin embargo, el crecimiento en España de estos modelos de inversión participativa ha sido considerable, entorno a un 60% (si bien, España partía de unos niveles muy bajos respecto a otros países).

    Por otra parte, el Crowdlending y el crowdfunding inmobiliario son las categorías de inversión participativa que más están triunfado. La amplia gama de financiación participativa y el sesgo social para formar parte de una comunidad, auguran un futuro prometedor para estas plataformas de micromecenazgo. En cambio, si tenemos en cuenta la financiación global, las financieras y los bancos suman más del 99% del importe de los créditos concedidos. A día de hoy, los nichos de mercado con determinadas particularidades son el principal foco de estas compañías de crowdfunding.

  • ¿Cuáles son las 10 monedas digitales con mayor capitalización en el mercado?

    Las monedas digitales han llegado a «mover» la friolera de 810.000 millones de dólares a primeros del 2018. Cantidad nada despreciable, superando el Producto Interior Bruto (PIB) de países como Suiza, Argentina o Países Bajos. El boom de las criptomonedas se produjo en 2017, su valoración creció exponencialmente en la mayoría de ellas. Sin embargo, en 8 de enero del 2018 empezaron las dudas y durante todo el 2018 la capitalización se fue reduciendo hasta los 120.000 millones de dólares, 7 veces menos que un año antes… El 2019 ha sido más regular respecto al 2018 y con un claro signo ascendente. El 27 de junio de 2019 se alcanzó una capitalización de 366 millones de dólares, se multiplicó por 3 en medio año.

    Como hemos comentado en otros post, las monedas digitales tienen muchos interrogantes: volatilidad, método especulativo de inversión, cibercrimen, carencia de datos fundamentales (balance, cuenta de resultado, PER, Cash-Flow…). Por tanto, podemos decir que la inversión en criptomonedas es muy arriesgada y que cualquier persona que invierta tiene que ser consciente de la volatilidad enorme de estos activos. Cualquier noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo…

    Aunque dentro de estas monedas digitales no aparezcan algunas de las más conocidas, estas son las 10 criptomonedas con mayor capitalización en el mercado:

    Bitcoin, el modelo a seguir del resto de monedas digitales

    La moneda más famosa de Internet fue creada por Satoshi Nakamoto en 2009. Bitcoin ha sido la referencia de todas las criptomonedas, su tecnología blockchain es la esencia de todas las monedas virtuales.

    Bitcoin es una moneda digital, la cual se crea, se transfiere y se deposita de forma electrónica, además está protegida criptográficamente. BTC es una moneda descentralizada (nadie pueda controlarla), está fuera del alcance de gobiernos o bancos centrales. Esta independencia de un organismo central es la principal característica respecto al resto de monedas convencionales.

    Bitcoin no tiene rival y es líder indiscutible entre las monedas digitales. Sus principales características fueron adoptadas por el resto de criptomonedas: Medio de pago descentralizado, sin intermediarios, transacciones irreversibles, anonimato absoluto, inembargable…

     

    Bitcoin, la referencia de todas las monedas digitales
    Bitcoin, la referencia de todas las monedas digitales

     

    Ethereum y sus Smart Contracts

    Ethereum fue creada en 2014 por Vitalik Buterin. El concepto Ethereum no solo engloba a la plataforma que sustenta la criptomoneda Ether, es mucho más. Ethereum es un protocolo, una plataforma, un lenguaje de programación y una criptomoneda (Ether) donde el principal objetivo es la creación de contratos inteligentes o Smart Contract.

    Los contratos inteligentes son aplicaciones que operan como programas informáticos y se ejecutan a través de blockchain, de forma descentralizada. Realmente, son códigos software que se ejecutan por sí mismo bajo ciertas circunstancias acordadas entre las partes de antemano. Habitualmente, incluyen una transacción financiera.

    No hay un límite máximo de Ethers en circulación. Sin embargo, la tecnología de Bitcoin tiene una limitación en la emisión de 21 millones de BTC.

     

    Ripple, la criptomoneda especializada en pagos transfronterizos

    Ripple fue creada como una red de pagos digitales para transacciones financieras al instante. Desde su nacimiento, se ha ido especializando en pagos transfronterizos (pagos entre distintos países).

    El sistema de Ripple está diseñado para entidades financieras y proveedores de pagos de todo el mundo. Esta tecnología evita que las transacciones transfronterizas pasen por intermediarios. Por tanto, Ripple aporta los siguientes beneficios: operaciones al instante, ahorro de costes, no existen problemas de escalabilidad y trazabilidad en tiempo real.

    Ripple se distingue por su eficiencia en los pagos digitales y quiere solucionar los problemas de escalabilidad de otras criptomonedas como Bitcoin.

     

    Tether, la moneda digital refugio que cotiza a la par del dólar

    Tether (USDT) nace en 2015 con el objetivo de no fluctuar y tener una cotización constante. La criptodivisa es conocida como «Cripto-dólar» y para sus creadores «combina lo mejor de los dos mundos«. Su objetivo es compaginar los principales atributos de blockchain (confianza, irreversible, descentralización…) con los de las monedas tradicionales (seguridad, aceptación…).

    La clave de la criptomoneda es que todos los USDT emitidos por la compañía están respaldados por la misma cantidad de dólares en sus cuentas bancarias. Es decir, cada Tether emitido tiene la garantía de 1:1 con el dólar, la cual se deposita en las reservas de la compañía. Por consiguiente, la cotización de 1 USDT siempre está en torno a 1 USD (dólar). Así pues, la estabilidad del precio de los USDT es una característica clave que le diferencia de la mayoría de criptodivisas, las cuales tienen una volatilidad extrema.

     

    Bitcoin Cash, la gemela de bitcoin

    El 1 de agosto de 2017 Bitcoin se escindió en dos criptomonedas: Bitcoin y Bitcoin Cash. La nueva moneda digital dispone del mismo código de la versión original. Mantiene las principales características que aporta Blockchain: descentralizado, conserva el anonimato y permanente (no permite modificaciones). Pero la nueva versión es totalmente incompatible con la original, cada una lleva su propio camino.

    La principal diferencia entre las dos criptomonedas reside en la capacidad de cada bloque. La nueva versión dispone de 8 MB y la original de 1MB, es decir, Bitcoin Cash incrementa exponencialmente el número de transacciones por segundo. Actualmente, Bitcoin permite como máximo 7 transacciones por segundo.

    Bitcoin Cash, la gemela de bitcoin
    Bitcoin Cash, la gemela de bitcoin

     

    Litecoin, un complemento de Bitcoin que se convirtió en moneda digital

    Litecoin (LTC) nació en 2011 de la mano de Charlie Lee. Su objetivo era crear un complemento de Bitcoin, pero los desarrollos introducidos hicieron que se convirtiera en una criptomoneda totalmente independiente. Bitcoin era conocido en la red como el oro 2.0 y Litecoin la plata 2.0.

    El objetivo de Charlie era reducir el tiempo de confirmación de las transacciones y que cualquier persona pudiera participar en la minería. Las principales diferencias respecto a Bitcoin:

    • Escalabilidad: Como máximo pueden existir 21 millones de bitcoin. En cambio, Litecoin tiene un límite máximo de emisión de 84 millones de LTC.
    • Tiempo de transacciones: Las transacciones realizadas a través de Bitcoin suelen tardar unos 10 minutos (o más). En cambio, con Litecoin tardan unos dos minutos y medio.
    • Participación en minería: El algoritmo de minería de Litecoin es mucho más accesible que el de Bitcoin.

     

    EOS la plataforma que genera aplicaciones descentralizadas

    EOS nació a finales de junio de 2017 a través de una ICO (Initial Coin Offering – oferta inicial de moneda). En menos de 5 días la ICO de EOS recaudó 185 millones de dólares, su lanzamiento batió todos los récords. Así pues, la ICO supuso un impulso económico y una gran publicidad para la plataforma. EOS es el token de la ICO de Block.one.

    La plataforma EOS está diseñada para desarrollar aplicaciones descentralizadas. Su sistema genera nuevas aplicaciones descentralizadas y es capaz de descentralizar Apps existentes. De esta manera, se consiguen desarrollar programas con todas las bondades de blockchain. La plataforma de EOS permite reprogramar aplicaciones o programas, para lograr la descentralización de los mismos. Por esta razón, algunos expertos consideran que puede revolucionar el sistema financiero.

     

    Binance Coin, la criptomoneda del Exchange Binance

    Aprovechando su tirón en el mundo de las criptomonedas, la exchange Binance creo su propia moneda digital. Binance Coin fue creada para que los usuarios paguen los gastos dentro de la plataforma de trading. Como incentivo, Binance premia a los tenedores de su criptomoneda con importantes descuentos en la compra-venta.

    La moneda digital Binance Coin (BNB) es un token ERC20 basado en el token estándar de Ethereum. ERC20 utiliza la tecnología Blockchain y dispone de un software de código abierto. El objetivo de la criptomoneda es ser utilizada para el pago de tarifas comerciales de Binance, tarifas de transacción y tarifas de cotización. Además, la moneda digital admite el intercambio o compra-venta (trading) con el resto de criptomonedas de la plataforma.

     

    Bitcoin SV, la bifurcación de Bitcoin Cash

    Si Bitcoin se escindió en Bitcoin y Bitcoin Cash… El 15 de noviembre de 2018, Bitcoin Cash también se dividió en Bitcoin Cash y Bitcoin SV. Sus siglas se derivan de «Bitcoin Satoshi’s Vision» (Bitcoin, la visión de Satoshi), ya que sus fundadores pretenden mantener el protocolo original de Bitcoin (la idea original de fundador Satoshi Nakamoto). El informático Craig Wright no estaba de acuerdo con los cambios realizados en el blockchain de Bitcoin Cash e impulso la bifurcación.

    Bitcoin SV es una criptomoneda que aporta estabilidad y escalabilidad (dispone de un sistema para identificar cuellos de botella). Además, sus fundadores pretenden impulsar su desarrollo como medio de pago, a través de transacciones seguras e instantáneas.

    Bitcoin SV, la bifurcación de Bitcoin Cash
    Bitcoin SV, la bifurcación de Bitcoin Cash

    Stellar, la plataforma financiera de pagos y su criptomoneda Lumens

    Stellar nació a principios del 2014 de la mano de Jed McCaleb (uno de los fundadores de Ripple) y Matt Mullenweg (creador de WordPress). Al igual que Ripple, uno de los objetivos de la plataforma es crear una red de pagos internacionales. Stellar es una plataforma ideal para lo micropagos, debido a su rapidez, bajo comisionamiento e igualdad de trato entre los usuarios. 

    Lumens (XLM) es la moneda digital de la plataforma Stellar. Podemos decir que lumens actúa como una moneda intermediaria. No solo facilita el cambio entre criptomonedas, también permite realizar conversiones entre monedas tradicionales (como el dólar o el euro) y criptomonedas. Por ejemplo, cuando se realiza un cambio de dólares a bitcoins en la plataforma, primero se convierten los dólares en lumens y seguidamente, los lumens en bitcoin.

     

    Aunque en nuevo financiero no somos muy partidarios de la inversión en monedas digitales, por todo lo comentado anteriormente. Creemos que conocer las criptomonedas más importantes resulta esencial para entender las finanzas digitales. Sus desarrollos tecnológicos (como blockchain), sus volúmenes de capitalización (superiores al PIB de muchos países) y su repercusión política y económica (como por ejemplo Libra, la moneda de Facebook), han servido para que las monedas digitales sean consideradas como uno de los principales intervinientes de la transformación digital de las finanzas.

  • Libra, la moneda digital de Facebook. Interrogantes y cambio de rumbo de la Stablecoin

    Libra, como todos sabemos, además de ser la moneda de Reino Unido (Libra Esterlina)… es la nueva moneda digital que va a lanzar Facebook al mercado. A mediados del mes de junio de 2019, Facebook presentó su moneda virtual propia (Libra) basada en la tecnología Blockchain. Como es lógico, el objetivo de Facebook es que los más de 2.700 millones de usuarios puedan usar Libra en sus transacciones económicas (pago digital).

    Realmente, podemos decir que Libra es un stablecoin. Como comentamos en el post «Stablecoins, una alternativa a la estabilidad…», un Stablecoin es una moneda digital que su valoración permanece siempre estable. El valor de una Stablecoin siempre está referenciado otro activo (a una divisa fiat, otro criptoactivo o incluso materias primas). Es decir, su valor respecto a ese activo de referencia siempre va a a ser el mismo. Así pues, para los puristas de la materia de criptodivisas, Libra no es una criptomoneda, sino un stablecoin.

    Inicialmente, Facebook contaba con el apoyo de las 28 empresas fundadoras de índole mundial: compañías de pagos (eBay, PayPal, MasterCard o Visa), de telefonía (Vodafone), de otros sectores (Uber, Spotify, eBay, Lyft, Booking…). Además, la famosa compañía de Mark Zuckerberg informó que la plataforma de pagos de Libra (Calibra) permite almacenar y hacer pagos en algunos los principales medios sociales occidentales (Facebook, WhatsApp o Messenger).

    Aunque ya hace meses que Libra fue presentada, actualmente el proyecto está en desarrollo. El equipo de Facebook no tiene pensado sacarla al mercado antes de finales de 2020.

    Libra, la moneda digital de Facebook y Blockchain

    Como hemos comentado en anteriores post, la cadena de bloques o Blockchain es básicamente un registro. Un libro mayor de datos digitales que es compartido entre muchas partes diferentes. Su principal característica es que una vez introducida la información nunca puede ser borrada o modificada, quedando registrada permanentemente.

    Los creadores de Libra tuvieron claro desde el principio que Blockchain era esencial para su nueva criptomoneda. Una mezcla de la confianza de los seguidores a Facebook y de la confianza que genera Blockchain en cualquier transacción comercial. Blockchain es la confianza digital.

    Blockchain, la tecnología implícita de Libra
    Blockchain, la tecnología implícita de Libra

    Como hemos comentado, Facebook pretende crear una moneda digital con un valor estable (Stablecoin), para ello Libra está respaldada por un conjunto de grandes corporaciones (Vodafone, Uber, Spotify, eBay, Lyft, Booking…). Estas compañías de referencia a nivel mundial ponen como garantía depósitos bancarios con las principales divisas internacionales (como el Dólar o el Euro) como respaldo a Libra. El objetivo es que Libra no tenga tanta volatilidad como la mayoría de criptomonedas. Facebook y el resto de fundadores pretenden equiparar a Libra con cualquier otra divisa y convertirla en una moneda global. Es decir, tendrá fluctuaciones como una divisa internacional (de las que tiene el respaldo), pero su volatilidad no será tan grande como la mayoría de criptomonedas.

    Por otro lado, cualquier persona que disponga de Facebook (Libra) y un Smartphone podrá enviar dinero a otra persona o realizar pagos. Además, como la mayoría de monedas digitales, las transacciones se realizarán de forma inmediata y sin intermediarios.

    Libra es un criptomoneda que fue creada sin ánimo de Lucro con sede en Suiza. Sin duda, la moneda digital tiene connotaciones sociales muy positivas para países no bancarizados o zonas más desfavorecidas. En algunos países no bancarizados resulta complicado tener una cuenta bancaria, la mayor parte de esta gente está excluida del sistema financiero. Por tanto, Libra genera la oportunidad de que estas zonas no bancarizadas puedan obtener una mayor inclusión financiera.

    Los interrogantes de las criptomonedas Vs a la Stablecoin-Libra

    Como decíamos en el post de Blockchain, un futuro prometedor frente a la incertidumbre de las criptomonedas, las monedas digitales tienen muchos interrogantes:

    • Las monedas digitales cotizan en mercados de criptodivisas, su valoración sube o baja en función a la oferta y demanda (como los mercados de renta variable). La mayoría de criptomonedas son activos de mucha volatilidad, esos cambios repentinos de valoración se deben a la enorme especulación que gira alrededor de ellas. Los cambios regulatorios o desarrollos tecnológicos (innovaciones y mejoras de escalabilidad) influyen claramente en esta volatilidad. Sin embargo, como hemos comentado antes, Libra es una stablecoin y por tanto, tiene menos volatilidad que la mayoría de criptomonedas.
    • Las criptomonedas apenas son utilizadas para su cometido inicial, el pago digital. La mayor parte de los usuarios las utilizan como un método de inversión especulativo, donde pretenden incrementar sus ahorros rápidamente. Al igual que el resto de monedas digitales, Libra nace como un instrumento de pago digital… veremos si es capaz de materializarlo.
    • La privacidad de muchas criptomonedas facilita el lavado de dinero, fraude, evasión fiscal o financiación de terrorismo (Cibercrimen).
    • A diferencia de cualquier acción o compañía, la cotización de una criptomoneda no depende de sus fundamentales (balance, cuenta de resultado, PER, Cash-Flow…). En cambio, su cotización si tiene en cuenta el entorno (noticias, competencia, regulaciones…) y las tendencias de su precio (análisis técnico). Por tanto, el valor de una criptomoneda a medio o largo plazo dependerá del éxito de los proyectos, los cuales se encuentran en una fase inicial a día de hoy. En cambio, Libra al estar garantizada por depósitos en divisas, su cotización evolucionará igual que la moneda que la garantice.
    • Con todo esto podemos concluir que la inversión en criptomonedas es muy arriesgada y que cualquier persona que invierta tiene que ser consciente de la volatilidad enorme de estos activos. Cualquier noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo… No obstante, la inversión en Libra no es tan arriesgada al ser una Stablecoin.

    Estos interrogantes de las Criptomonedas han generado dudas en los gobiernos mundiales, bancos y muchos usuarios. A pesar de que libra es una Stablecoin y soluciona los problemas de volatilidad de las criptomonedas, existen multitud de enemigos entorno a la nueva moneda digital, los cuales afirman que«Libra puede poner en peligro la estabilidad financiera». Además, la repercusión de Facebook es tan grande, que cualquier noticia de Libra, rápidamente, es conocida por mucho de sus casi 3 mil millones de usuarios.

    Facebook, más de 2.700 millones de usuarios

    Facebook, más de 2.700 millones de usuarios

    El cambio de rumbo del proyecto Libra

    Todas estas dudas han hecho que Facebook de un giro al proyecto Libra. El CEO (David Marcus) dejo claro que el principal objetivo de Libra era mejorar los sistemas de pagos, y que por tanto, están abiertos a otras alternativas respecto al enfoque inicial.

    Uno de los posibles cambios sería que en lugar de tratarse de una moneda digital global (un valor único en todo el mundo), Libra se vincule a cada divisa del país donde opere (adaptándose a la regulación de ese país en cuestión). Es decir, en Europa habría una criptomoneda vinculada al Euro, en EEUU otro vinculada al Dólar…

    Además de las dudas de muchos gobiernos, algunos de los grandes valedores y fundadores del proyecto (empresas como eBay, PayPal, Visa o MasterCard) han decidido abandonar el proyecto. Casualmente, estas primeras compañías en abandonar el proyecto son empresas de pagos y tarjetas, las cuales son competencia directa de Libra y sus pagos digitales… Con toda seguridad, las salidas de estas compañías de pago hacen perder a Libra cierta credibilidad, además de la perdida de importantes sinergias.

    Con todos estos contratiempos, los responsables del proyecto ven un posible retraso en la salida prevista al mercado de la criptomoneda (finales del 2020). Indudablemente, el futuro de Libra dependerá en gran medida de las decisiones que adopten los reguladores y gobiernos, sobre todo en EEUU y Europa.

  • ¿Cuáles son los 5 productos financieros digitales más importantes de la transformación digital?

    Los productos financieros digitales van ganando cuota a los tradicionales. A finales del 2017, el 50% de los clientes usaban banca móvil en nuestro planeta, es decir, más de 1.200 millones de usuarios. Sin duda alguna, a estas alturas del 2019, la cifra se habrá disparado.

    Todos los intervinientes financieros (bancos, fintech, Bigtech…) tienen como el foco de sus estrategias al cliente digital. Incluso, los más tradicionales (entidades financieras) están inmersas en un importante proceso de digitalización, a pesar de sus rigideces y estructuras pesadas…

    Las nuevas tecnologías, junto a estas fuertes pretensiones de los intervinientes financieros para digitalizarse, han impulsado la aparición de los nuevos productos financieros digitales. Estos son algunos de más destacados:

    Pago digital – Pago con el móvil

    El pago digital se ha convertido en la principal batalla de los competidores financieros. Las tecnologías disruptivas están generando infinidad de innovaciones relacionadas con los medios de pago.

    Sin discusión, el más desarrollado de todos los productos financieros digitales es el pago con el móvil. En el 2020 se espera que el 70% de la población mundial tenga un Smartphone. Además del pago con el móvil se han desarrollado otros instrumentos de pago, como los dispositivos wearables: Pulseras, relojes inteligentes, anillos… La tecnología está testada y se adapta perfectamente a la demanda del cliente digital. 

    Las Bigtech (GAFA) han visto una oportunidad inmejorable para obtener otra fuente de ingresos. Además, el pago móvil puede generar sinergias, facilitando la venta de los productos de las compañías. Samsung Pay, Apple Pay y Android Pay son algunas de las telecos y Bigtech que más repercusión tienen en el pago móvil.

    Pago digital, uno de los principales productos financieros digitales
    Pago digital, uno de los principales productos financieros digitales

    Crowdfunding

    El Crowdfunding es una alternativa a la intermediación bancaria. El micromecenazgo pone en contacto a Pymes o particulares que demandan financiación con inversores de todo tipo. El crowdfunding es la financiación de un proyecto o iniciativa por un grupo de individuos (personas o empresas), en lugar de profesionales (bancos, cajas, inversores de capital riesgo,…). A día de hoy, este tipo de financiaciones se desarrollan, en su mayoría, a través de plataformas de Internet.

    La característica principal del crowdfunding es que no hay intermediarios financieros. Los demandantes de financiación “aprovechan la multitud” fondeando el dinero directamente de los inversores. Hay infinidad de proyectos que pueden financiarse a través de estas plataformas: proyectos creativos, solidarios, empresariales, … El éxito de estos proyectos se basa en la captación de miembros de una comunidad. Individuos que tienen algo en común: en una visión, valores, objetivos, motivación…

    Existen distintos tipos de Crowdfunding:

    • De recompensa: ofrece un producto o servicio como contraprestación a la aportación del inversor.
    • De donaciones: no ofrece un retorno a las personas que aportan los fondos. Genera la satisfacción de formar parte del proyecto.
    • De inversiones: ofrece la participación en el capital de una empresa como contraprestación a la aportación.
    • Crowdlending: ofrece al inversor el retorno de la cantidad invertida más el interés aplicado. Sustituye a la intermediación bancaria.
    • Inmobiliario: La compra de inmuebles se realiza de manera conjunta con varios inversores. No es necesario un gran desembolso de dinero.

    Criptomonedas

    Bitcoin nació en 2009, desde entonces, se han creado innumerables monedas digitales. En 2018, había más de 1.000 criptomonedas y la mayoría eran una “fork” de Bitcoin (una “copia mejorada” de esta). Blockchain, la tecnología implícita de Bitcoin, es la principal característica que han adaptado el resto de criptomonedas de esta.

    Aunque el objetivo de la mayoría de criptomonedas es poder competir con el resto de medios de pago digitales (transferencias bancarias, pago con el móvil, PayPal ,..), realmente se han convertido en una alternativa de inversión. La capitalización del mercado de criptomonedas ha estado cerca de los 500.000 millones de dólares (a primeros del 2018). Sin embargo, actualmente, ha bajado mucho y se sitúa en torno a los 135.000 millones de dólares.

    Criptomonedas, una alternativa digital de inversión
    Criptomonedas, una alternativa digital de inversión

    Gestión integral de finanzas

    Plataformas que posibilitan ver en tu dispositivo digital (Tablet, Smartphone o portátil) todas tus cuentas, facturas, movimientos… de forma conjunta o agregada (a simple vista). Estas plataformas te indican por ejemplo tus tendencias de gastos, agregación de cuentas bancarias…

    Todas las entidades financieras españolas aportan estos servicios en sus webs. Además, varias Fintech de nuestro país han desarrollados importantes innovaciones en este área, como Fintonic  o ahorro.net.

    Gestión automatizada: Robo Advisor y Quant Advisor

    Los Robo Advisor y Quant Advisor son plataformas de inversión online que aportan un servicio de gestión de carteras automatizada. Es decir, ofrecen un servicio de asesoramiento informatizado basado en algoritmos, donde no hay intervención humana en las decisiones de inversión. No dependen de las incertidumbres o miedos que podamos tener las personas.

    La principal diferencia entre estos dos productos fintech es la siguiente:

    • El Robo Advisor realiza una gestión pasiva a través de ETFs y fondos indexados que tratan de replicar a un índice.
    • El Quant Advisor proponen una gestión activa, buscando oportunidades que genera el mercado en cualquier momento del ciclo económico. Se fundamentan en el análisis cuantitativo.

    ¿Qué otros servicios financieros disruptivos podríamos añadir a esta lista de productos financieros digitales?

  • Las 5 tecnologías disruptivas que están transformando las finanzas

    Las nuevas tecnologías disruptivas han impulsado a la transformación digital de las finanzas. Innovaciones como Blockchain, Inteligencia Artificial o IoT están revolucionando el mundo financiero. Estás innovaciones tecnológicas han sido participes de la creación de los nuevos productos financieros digitales (crowdfunding, Robo-Advisor, pagos digitales…).

    Estas son las 5 tecnologías disruptivas que más han contribuido en la digitalización de las finanzas:

    Inteligencia Artificial y Machine learning -Tecnologías disruptivas que piensan por si mismas

    La inteligencia artificial analiza los datos obteniendo un conocimiento previo de la situación, para la posterior toma de decisiones.

    El machine learning es una vertiente de la inteligencia artificial, que a través de algoritmos y grandes volúmenes de datos identifican patrones complejos, procesándolos para predecir modelos de comportamiento… El Machine learning aprende por sí solo, a través de los datos y resultados anteriores es capaz de desarrollar nuevos algoritmos.

    Puede tener muchas aplicaciones en finanzas esta tecnología:

    • Concesión de créditos y análisis de riesgos. Además de una mejor detección de morosidad, debido a un mejor conocimiento del cliente.
    • Para Regtech – Las fintech del cumplimiento normativo
    • Trading automatizado (Robo-Advisor y Quant-Advisor). Recomendación de inversiones a clientes en función del perfil del cliente y situación del mercado.
    • Aplicación web para contestar a preguntas relacionadas con una determinada área financiera.
    • Desarrollo de informes comerciales realizados periódicamente y siempre centrados en las mismas variables.
    • Un Call Center de atención al cliente.

    Big Data, tecnologías disruptivas para la segmentación del cliente digital

    Podemos definir al Big Data como a los procesos y herramientas que permiten almacenar datos a gran escala, procesarlos y analizarlos, para posteriormente tomar decisiones. Esta tecnología posibilita el Real Time Decision (RTD) o decisiones en tiempo real a partir del análisis de datos. Por tanto, es un modelo predictivo adaptativo, hace predicciones en tiempo real adaptándose a los cambios de las necesidades del cliente.

    El Big Data junto con el Machine Learning, posibilitan la obtención y análisis de información no estructurada (información de redes sociales, geolocalización, vídeos,…). Esta información, que no tiene definida una estructura interna y es invisible para el resto de sistemas informáticos, representa el 85% de los datos generados en la red.

    Big Data yMachine Learning acceden a la información no estructurada de la red
    Big Data yMachine Learning acceden a la información no estructurada de la red

    Estas son algunas de sus aplicaciones en las finanzas:

    • Segmentación del cliente. El Big data hace que conozcamos mejor a nuestros clientes, analiza toda la información que tenemos de ellos. Este mejor conocimiento, ayuda a conseguir una oferta personalizada para cada cliente.
    • Análisis y Gestión del Riesgo. Favorece una mejor selección del riesgo y anticiparse a problemas de impago de financiaciones.
    • Detección del fraude y blanqueo de capitales. El Big Data ayuda a extraer los datos de cualquier fuente posible, lo que permite detectar el fraude de forma temprana.

    Blockchain, el registro permanente 

    Blockchain o cadena de bloques es un registro, un libro mayor de datos digitales que es compartido entre muchas partes diferentes. Su esencia es que una vez introducida la información nunca puede ser borrada o modificada, quedando registrada permanentemente. Podemos considerar a Blockchain como una base de datos distribuida (múltiples bases de datos relacionadas entre sí), que permite ejecutar transacciones entre dos o más partes de forma verificable, transparente y permanente. Para muchos, blockchain será en un futuro cercano la tecnología más revolucionaria de Internet.

    Las posibles aplicaciones de la tecnología de la cadena de bloques en las finanzas son amplias:

    • Criptomonedas: Bitcoin fue creada en 2009 a través de Blockchain. Posteriormente, se han desarrollado la mayoría de monedas digitales.
    • Pagos, transferencias o envío de remesas. Las aplicaciones de la cadena de bloques en las finanzas está desarrollada sobre todo en los medios de pago. Criptomonedas como Stellar o Ripple destacan por su red de pagos digitales.
    • Mercado de valores: Nasdaq usa Blockchain en su mercado de valores privado.
    Blockchain, el registro permanente 
    Blockchain, el registro permanente

    Wearables e IoT, tecnologías disruptivas que nos conectan con la red

    La tecnología corporal o wearables son dispositivos electrónicos que se incorporan en alguna parte de nuestro cuerpo. Interactúan de forma continua con nosotros y con otros dispositivos, para una determinada finalidad. Los wearables son por ejemplo: Relojes inteligentes (Smartwatch), Pulseras, anillos… Capaces de registrar hábitos de nuestra vida cotidiana (movimientos, ritmo cardíaco, niveles de insulina…).

    IoT (Internet de las cosas) es un concepto que se refiere a la interconexión digital de objetos cotidianos a través de Internet. Lo hacen a través de sensores, que miden lo que sucede en nuestro entorno y lo envían a la red. La idea principal de IoT es que Internet alcance a todo tipo de cosas, no solamente a tablets, móviles, Smartphones,…Por tanto, a través del IoT todos los aparatos pueden ser inteligentes, siendo capaces de mandar y recibir información de todo tipo a través de la red. Los wearables son considerados como una parte de los IoT.

    Los wearable y los IoT mandan muchísima información, que generan datos y estadísticas adicionales, que antes no conocíamos. En el mundo de las finanzas, esa información permitirá un mayor conocimiento de los clientes y la posibilidad de ofrecer productos más personalizados.

    Internet de las cosas puede tener muchas aplicaciones dentro del mundo del pago digital. Dispositivos capaces de hacer pagos directamente, incluso delegaríamos en ellos la compra de determinados productos.

    Actualmente, este tipo de tecnología es más aplicable al mundo del seguro, facilitando a las aseguradoras el conocimiento del asegurado (sensores de conducción, pulseras de tensión arterial o pulsaciones…). Otra de las aplicaciones tecnológicas de los IoT está relacionada con el análisis de siniestros. Los drones pueden ser utilizados para revisar siniestros producidos por ejemplo en una cosecha o  en un tejado (visión área del siniestro).

    Wearables e IoT, tecnologías disruptivas que nos conectan con la red
    Wearables e IoT, tecnologías disruptivas que nos conectan con la red

    Biometría, la importancia de la verificación de la identidad de los clientes

    Biometría es el estudio para el reconocimiento inequívoco de personas basado en rasgos de conducta o físicos intrínsecos de cada persona. En las finanzas es esencial verificar la identificación del cliente a la hora de realizar una transacción.

    Las técnicas de autenticación biométrica como las huellas dactilares, el iris y la voz pueden sustituir a los anteriores medios de reconocimiento: DNI, Claves, contraseñas o preguntas. Actualmente, la mayoría de bancos dan la posibilidad de acceder a sus aplicaciones financieras a través de algunos de estos sistemas biométricos.

    Estos son algunos de los desarrollos de los sistemas biométricos en el mundo de las finanzas:

    • Firma con la voz. La biometría de voz ofrece tal grado de sofisticación en detalles, que no admite imitaciones. Ninguna voz es igual a otra.
    • Reconocimiento facial. Son sistemas que identifican automáticamente a una persona en una imagen digital. No existe otro método más fiable para reconocer una identidad.
    • Huellas dactilares. Actualmente, es el desarrollo que más se aplica en el mundo financiero.
    • Reconocimiento de Iris. Tu iris puede parecerse al de otro individuo, pero no es exactamente igual.

    ¿Cuál de estas tecnologías disruptivas creéis que tendrán una mayor transcendencia en las finanzas?

  • 100 años de la digitalización financiera. La evolución de la tecnología en las finanzas

    Conocer la historia y evolución de la digitalización financiera nos ayuda a comprender mejor su transcendencia en el momento en el que nos encontramos.

    La transformación digital de las finanzas es comparable al desarrollo de la caña de bambú. Durante los 7 primeros años la semilla del bambú se desarrolla para después comenzar a crecer un ritmo vertiginoso (30 metros en 6 semanas). Siguiendo con el símil, la digitalización financiera comenzó sus primeros pasos con la primera tarjeta (hace más de cien años). Desde entonces, el desarrollo tecnológico financiero ha ido evolucionando paso a paso hasta su irrupción en 2008.

    A partir de entonces, la digitalización financiera se ha desarrollado a una velocidad frenética. El sector financiero de hace diez años no tiene nada que ver con el actual:

    • Nuevas tecnologías aplicadas a las finanzas (Big Data, Blockchain, Biometría,…).
    • Nuevos actores financieros (Fintech, Telecos, Bigtech,…).
    • Productos y servicios financieros (Crowdfunding, Robo Advisor,…).

    Historia de la digitalización financiera, la «germinación» de la transformación digital

    Durante casi un siglo, la digitalización financiera ha ido «germinado» poco a poco. Estas son algunos de los desarrollos tecnológicos más importantes:

    • En 1914, la empresa Western Union crea una tarjeta para sus clientes más selectos. No solo les proporcionaba un trato preferente, sino una línea de crédito para sus pagos. Desde entonces y hasta finales de los años 40, una gran cantidad de empresas comenzaron a emitir sus propias tarjetas de crédito. Estas tarjetas solo tenían validez en sus establecimientos, como método para fidelizar a sus clientes.
    • En 1948 apareció la primera tarjeta de crédito tal y como la conocemos hoy en día. Una tarjeta con la que podemos pagar en diferentes establecimientos sin tener que disponer de una tarjeta para cada uno de ellos. En un restaurante de Nueva York, el director de una entidad de crédito, Frank McNamara, se había olvidado el dinero en casa, algo que descubrió al ir a pagar. Tuvo que llamar a su esposa para que le trajera dinero con el que pagar la cena. Decidió que no volvería a pasar por esa vergüenza…
    • Más adelante, en 1958, fueron lanzadas la tarjeta American Express y la de Bank of America (la futura VISA).
    Historia de la digitalización financiera: MasterCard y Visa
    Historia de la digitalización financiera: MasterCard y Visa
    • En 1968 apareció el primer cajero automático. El ingeniero británico John Sheperd-Barron tuvo la idea. Cuando en un viaje desde su pueblo a Londres a cobrar un cheque se encontró con la sucursal cerrada… Había llegado tarde… Tecnología + idea = Cajero automático.
    • En 1994, en los inicios de Internet, aparece la primera Banca on-line de Stanford Credit Union. Al comenzar el siglo XXI todos los bancos y cajas ofrecían estos servicios.
    • El primer año de este siglo se empezaron a desarrollar los Smartphone con aplicaciones financieras. A día de hoy, ¼ de los usuarios financieros solo usa la banca móvil.
    • En septiembre de 2008 se produce la gran crisis financiera con en la quiebra de Lehman Brothers.

    La irrupción de la digitalización financiera

    Los acontecimientos de la banca tradicional en los últimos 10 años probablemente han sido más significativos que los del siglo anterior. Iniciada con la crisis financiera de Estados Unidos (burbuja inmobiliaria), que posteriormente salto al resto del mundo y se transformó en una crisis económica en los países desarrollados. Todas las crisis van a acompañadas de un cambio social, y uno de los principales cambios que hemos sufrido desde entonces es la digitalización global y la interacción (resurgimiento de las redes sociales).

    Digitalización financiera: Globalización e interacción
    Digitalización financiera: Globalización e interacción

    Este desarrollo tecnológico-digital afectó inicialmente al sector de las telecomunicaciones y uno de los siguientes saltos fue hacia uno de los sectores económicos más competidos, las finanzas. Desde el punto de vista tecnológico la banca siempre ha estado a la cabeza con potentes programas y sistemas informáticos.

    Tecnologías como los nuevos pagos digitales, Inteligencia Artificial o Internet de las cosas (IoT) han generado la irrupción de nuevos productos y servicios financieros digitales, como Criptomonedas, Pago digitales, Robo-Advisor….

    El «movimiento Fintech» ha sido esencial dentro de esta revolución digital y tecnológica de las finanzas. Las Fintech son startups con un Know-how muy alto en nuevas tecnologías. Estas startups se especializan en un determinado servicio financiero, especialización en vertical, aprovechando las tecnologías actuales (más fáciles de utilizar y de bajo coste). Las fintech fueron las primeras en «encender la mecha» en esta década de digitalización financiera. Posteriormente, nuevos actores se han ido incorporando al actual ecosistema financiero:

    • Neobancos: Realizan una banca sencilla donde todos los servicios se realizan a través del Smartphone.
    • Bigtech (Google, Amazon, Facebook, Apple…): a través de sus propios medios de pago y financiaciones.
    • Telecos: que pretenden que el número de teléfono funcione como una cuenta bancaria o IBAN.

    Comienza la digitalización financiera!! ➞ La nueva banca digital y la irrupción fintech

  • Binance Coin , la criptomoneda propia de la Exchange por excelencia

    Binance Coin.

    Binance es una de las plataformas de intercambio de criptomonedas (cryptocurrency exchange) con más relevancia. Básicamente, es un sitio web donde se puede comprar, vender o cambiar criptomonedas. La compañía, con sede en Hong Kong y presidida por Changpeng Zhao (CEO), es una de las 5 exchange más importantes del mercado. Aunque la plataforma es operativa en todo el mundo, su mayor presencia está en Asia en general y en China en particular.

    Aprovechando su tirón en el mundo de las criptomonedas, la exchange creo su propia moneda digital. Binance Coin fue creada para que los usuarios paguen los gastos dentro de la plataforma de trading. Como incentivo, Binance premia a los tenedores de su criptomoneda con importantes descuentos en la compra-venta.

    Binance Coin, la criptomoneda del Exchange Binance

    La moneda digital Binance Coin (BNB) es un token ERC20 basado en el token estándar de Ethereum. ERC20 utiliza la tecnología Blockchain y dispone de un software de código abierto.

    Binance Coin, token ERC20 en blockchain
    Binance Coin, token ERC20 en blockchain

    La plataforma Binance decidió emitir 197.192.382 BNB, de los que actualmente hay en circulación 114.041.290 BNB. El objetivo de la criptomoneda es ser utilizada para el pago de tarifas comerciales de Binance, tarifas de transacción y tarifas de cotización. Además, la moneda digital admite el intercambio o compra-venta (trading) con el resto de criptomonedas de la plataforma.

    La criptomoneda no puede ser minada, solo pueden conseguirse a través del intercambio con otras monedas digitales en Binance. Los usuarios que realizan muchas transacciones en la plataforma obtienen «Airdrops«, una recompensa en forma de Binance Coin gratuitos. Lógicamente, los BNB solo pueden adquirirse en el exchange Binance.

    El pago de las tarifas a través Binance Coin otorga al usuario importantes descuentos en la plataforma. Actualmente, esta es la escala de descuentos con el pago de las comisiones con la criptomoneda BNB:

    • El primer año el descuento es del 50% en todas las transacciones
    • El segundo año disminuye al 25% de descuento.
    • El tercer año baja al 12,5% de todas las transacciones pagadas con BNB.
    • El cuarto año el descuento es 6,25% siguiendo la escala de los años anteriores. A partir del quinto año, ya no hay descuentos.

    Principales atributos de Binance Coin

    Estas son algunas de las principales ventajas e inconvenientes de la moneda digital BNB:

    • Ahorro de costes. Dentro del exchange de Binance, la criptomoneda facilita el trading y supone un ahorro considerablemente de las comisiones.
    • Gran cantidad de tokens. Como hemos comentado, la plataforma puede disponer de un máximo de 200 millones de BNB. Cantidad muy superior a criptodivisas como Bitcoin (21 millones de BTC) o Litecoin (84 millones de LTC).
    • Tiempo de las transacciones. Litecoin o Bitcoin pueden procesar unas pocas transacciones por segundo. En cambio, Binance Coin puede procesar millones de operaciones por segundo. BNB es una de las monedas virtuales más rápidas a la hora de ejecutar los intercambios de monedas.
    Binance Coin vs. resto de criptomonedas
    Binance Coin vs. resto de criptomonedas
    • Solo en Binance. Todos estos beneficios, únicamente, son posibles operando en el exchange de Binance. Lógicamente, las otras exchange, competencia de Binance, no operan con esta criptomoneda.

    Situación en el mercado de criptomonedas de Binance Coin

    La moneda digital empezó a cotizar en el mercado de criptodivisas el 24 de julio de 2017 a un precio de 0,1152 dólares. Hasta mediados de diciembre de 2017 la Binance Coin tuvo un crecimiento continuado llegando a los 3 dólares. A partir de ese momento, la criptodivisa se disparó en un mes, alcanzando los 24,46 dólares del 12 de enero de 2018 (cotización máxima). Desde entonces y hasta el 6 de febrero, la moneda digital bajo fuertemente a los 6,43 dólares. A continuación, la criptodivisa ha crecido de forma constante hasta los 14,54 dólares del 3 de junio de 2017.

    En el ranking de capitalización del mercado de criptomonedas BNB ocupa el décimo quinto lugar. Su progresión ha sido espectacular, ya que una criptomoneda con menos de un año de cotización, actualmente, compite con las principales monedas digitales.

    Como ya hemos comentado en diferentes post, las monedas digitales tienen una volatilidad enorme. Las oscilaciones continuadas en los precios de las criptomonedas son generadas por la especulación, su inseguridad jurídica y por no estar reguladas. Así pues, la inversión en criptodivisas es muy arriesgada, los inversores tienen que ser conscientes de la volatilidad de estos activos. Cualquier noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo…

    Binance mira al futuro y tiene nuevos proyectos innovadores relacionados con las ICO y monedas digitales. Un ejemplo es la iniciativa de «Binance Labs«, una incubadora de tecnología blockchain, enfocada a proyectos un paso antes de iniciar una ICO. De manera, que ayuda a startups interesadas en proyectos de criptomonedas o tokens a financiarse. BNB podría adquirir una importancia muy relevante en este proyecto.

    ¿Podrá una criptomoneda de una exchange mantenerse en los primeros puestos del mercado de capitalización de criptodivisas?. ¿Cuál será la posición en el mercado de Binance Coin dentro de un año?

  • Ethereum Classic, la criptomoneda que conserva la esencia de la Ethereum original

    Ethereum Classic.

    La segunda criptomoneda con más relevancia, Ethereum, fue hackeada el 17 de junio de 2016. Un grupo de hackers entraron en la DAO de la moneda digital sustrayendo 50 millones de dólares.

    La criptomoneda Ethereum tiene como principal objetivo la creación de contratos inteligentes (smart contract). Los contratos inteligentes son aplicaciones que operan como programas informáticos y se ejecutan a través de blockchain, de forma descentralizada. La DAO (Organización Autónoma descentralizada) era un smart contract complejo diseñado para la captación de recursos de forma descentralizada. Estos recursos servirían para financiar las Dapps (aplicaciones descentralizadas) creadas en el ecosistema Ethereum.

    La entrada de los hackers en la DAO de Ethereum hizo caer en picado la cotización de Ether. Además, este acontecimiento genero una crisis interna dentro de la plataforma. La mayoría de la comunidad de Ethereum apostó por una actualización de la plataforma y grupo reducido decidió continuar con la cadena original, denominándola Ethereum Classic.

    Ethereum Classic. Del Solf Fork al Hard Fork

    Una blockchain o cadena de bloques puede ser actualizada de dos maneras:

    • Solf Fork es una actualización que mantiene la compatibilidad con las versiones anteriores. Sin embargo, las nuevas características que aporta la actualización solo pueden ser usadas en la nueva versión.
    • Hard Fork es una actualización que no es compatible con las versiones anteriores. Los usuarios que actualizan la nueva versión no puede interactuar con los usuarios que han decidido no actualizar.

    Retomando el tema de la crisis interna que produjo el ataque de la DAO, inicialmente, la comunidad de Ethereum apostó por una Solf Fork. De forma, que los usuarios de Ethereum que aceptarían la actualización podrían interactuar con los que no lo hicieran. Finalmente, la comunidad de Ethereum se decantó por una Hard Fork, ya que con una Solf Fork la cadena de bloques podría quedar expuesta a nuevos ataques…

    Ethereum Classic: Solf Fork vs. Hard Fork.
    Ethereum Classic: Solf Fork vs. Hard Fork.

    Otro de los principales objetivos del Hard Fork era devolver todo el dinero que había sido robado a los usuarios. La plataforma creó un smart contract que devolvió un Ether por cada 100 token de la DAO hackeada.

    Con todo esto, los usuarios que no decidieron actualizar el software a través del Hard Fork, continuaron con la blockchain original. La incompatibilidad entre la nueva versión y la antigua se produjo en el bloque número 1.920.000. La comunidad que continuó con la cadena de bloques inicial se le denominó «Ethereum Classic». Para ellos «el código es la ley«, la versión original no puede ser modificada.

    ¿Qué es Ethereum Classic?

    Ethereum Classic (ETC) es una plataforma de pagos online descentralizada de código abierto, basada en blockchain y que dispone del código original de Ethereum. Su criptomoneda se denomina Ether Classic (la de Ethereum, Ether).

    La plataforma de Ethereum Classic, al igual que Ethereum, es un protocolo, una plataforma, un lenguaje de programación y una criptomoneda (Ether Classic) donde el principal objetivo es la creación de contratos inteligentes o smart contract.

    La nueva plataforma no es anti-Ethereum como algunos piensan. Es una plataforma con una filosofía distinta, que conserva los valores iniciales de la criptomoneda:

    • Los usuarios que estaban en contra del Hard Fork de Ethereum (Ethereum Classic) defendían que el código es la ley. Si se realiza una actualización/modificación se rompe el código inicial (inmutabilidad).
    • Los partidarios del Hard Fork veían problemas en el código inicial, por lo que debía ser modificado. Además, la actualización evitaba que los hackers que hicieron el ataque obtuvieran ganancias.

    Evolución en el mercado de Ethereum Classic

    La moneda digital empezó a cotizar en el mercado de criptodivisas el 24 de julio de 2016 a un precio de 0,75 dólares. Hasta marzo de 2017 su cotización apenas sufrió variación, teniendo en cuenta la volatilidad de las criptomonedas. A partir de entonces, el precio de la moneda digital creció fuertemente hasta los 22,97 dólares del 19 de junio de 2017. Posteriormente, hasta diciembre de 2017 Ethereum Classic mantuvo su valor, pero con una volatilidad mayor. Desde ese momento, la criptodivisa se disparó en un mes, alcanzando los 45,07 dólares del 14 de enero de 2018 (cotización top). A continuación, la volatilidad creció exponecialmente y a 10 de junio de 2018 su valor era 13,36 dólares.

    En el ranking de capitalización del mercado de criptomonedas ETC ocupa el décimo octavo lugar. Su progresión ha sido aceptable, ya que es una criptomoneda relativamente nueva y actualmente compite con las principales monedas digitales.

    Como ya hemos comentado en diferentes post, las monedas digitales tienen una volatilidad enorme. Las oscilaciones continuadas en los precios de las criptomonedas son generadas por la especulación, su inseguridad jurídica y por no estar reguladas. Así pues, la inversión en criptodivisas es muy arriesgada, los inversores tienen que ser conscientes de la volatilidad de estos activos. Cualquier noticia o cambio regulatorio puede multiplicar lo invertido o perderlo todo…

    Cuando hablamos de Ethereum, hablamos de contratos inteligentes en blockchain. Sin lugar a dudas, los smart contracts son una tecnología disruptiva con muy buenas expectativas en el sector financiero. La actualización de Ethereum, a través de Hard Fork, generó dos criptomonedas independientes con características casi idénticas.

    Ethereum Classic y los contratos inteligentes
    Ethereum Classic y los contratos inteligentes

    Las dos criptomonedas han creado un ecosistema Ethereum más amplio, que puede contribuir a la mejora e innovación de los smart contracts. Veremos si Ethereum Classic es capaz de seguir los pasos de su criptomoneda de origen y participa activamente en el desarrollo de los contratos inteligentes.